47. Роль рынка золота в современной мировой финансовой системе

Золото теперь не выполняет непосредственную функцию средства обращения. С этим связана важная особенность функционирования современных денег также и в качестве меры стоимости. Она заключается в том, что сейчас фактически не происходит непосредственный обмен золота на товары (предметы и средства производства) и не устанавливаются «золотые цены», т.е. цены, выраженные в весовых количествах золота на базе стихийного действия закона стоимости.

В настоящее время цены непосредственно устанавливаются не в золоте, а в кредитных деньгах, в роли которых выступает набор валют ряда стран. Однако реальная стоимость этих валют, выражающаяся в их покупательной силе зависит от внутренней финансовой и денежной политики соответствующих стран, следовательно, она будет колебаться, т.е. не будет иметь твердого и объективного стоимостного выражения. Усилилась тенденция к демонетизации золота, т.е. постепенной утрате золотом функций денежного товара. Процесс демонетизации золота отражает достигнутый уровень развития и обобществления производства. В связи с этим происходит гигантское развитие безналичных расчетов, при которых деньги функционируют идеально как мера стоимости, при одновременном относительном сокращении налично-денежного оборота. Однако, золото продолжает выполнять частично денежные функции, а именно: функции сокровища и мировых денег с определенными модификациями. Хотя по мере развития международного кредита использование золота в мировом платежном обороте значительно уменьшилось, золото и в настоящее время остается реальным резервным активом. Через механизм обмена его-купли-продажи на рынке-золото используется в международном обороте, в том числе в кредитных операциях, следовательно, если возможности получения кредита исчерпаны, то окончательным средством погашения сальдо платежного баланса является золото в качестве мировых денег. Нормализация цены золота может способствовать активизации операция с этим металлом в международном платежном обороте. Совершенно очевидно, что  золото  нельзя одним махом полностью исключить из междунар вал системы, несмотря на утрату им основных денежных функций. Центральные банки, по-видимому, еще длительное время будут удерживать его в своих подвалах как стратегический резерв на случай катастрофического падения покупательной способности капиталистических валют или крушения международной кредитной надстройки. В более отдаленной перспективе золото может быть вытеснено из валютной системы, поскольку оно перестало служить ее основой. Но такая «рационализация» не избавит капитализм от валютных потрясений. Напротив, более сложный и искусственный валютный механизм еще сильнее будет подвержен серьезным нарушениям.

48. Российский рынок золота

России рынок золота как часть рынка драгоценных металлов и драгоценных камней начал развиваться после Указа Президента РФ от 15 ноября 1991 г. «О добыче и использовании драгоценных металлов и алмазов на территории РСФСР» и постановления Правительства РФ от 4 января 1992 г. «О добыче и использовании драгоценных металлов и алмазов на территории РФ и усилении государственного контроля за их производством и потреблением». Было решено: создать биржу драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них; предоставить коммерческим банкам право совершать сделки с указанными ценностями. Особые правила обращения драгоценных металлов на рынке Российской Федерации определяются Федеральным законом «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» от 26 марта 1998 г. Документ устанавливает, что помимо лицензии, предприниматель обязан получить квоту либо иной документ от администрации территории, подтверждающий, что он может добыть за год определенное количество металла.

Россия и сегодня является одним из крупнейших производителей золота в мире. В процессе экономических реформ постоянно возрастает значение золота как одного из элементов золотовалютных резервов Центрального банка России. По запасам золота Россия третья в мире после ЮАР и США. До 75% разведанных запасов находится в месторождениях Сибири и Дальнего Востока. В настоящее же время доля добываемого рудного золота составляет 20% в структуре добычи, остальные 80% - россыпное золото. Российские ресурсы привлекают внимание многих золотодобывающих компаний, в том числе самых крупных. Особенностью минерально-сырьевой базы (МСБ) золота России является значительное количество недостаточно изученных ресурсов в виде перспективных площадей, рудных полей и месторождений.

Золотодобыча имеет множество проблем. Основой для организации добычи золота служили:

— государственная монополия на закупки металла:

— государственное авансирование добывающих предприятий в начале каждого сезона;

— государственная монополия на реализацию слиткового золота, в том числе и на экспорт.

На сегодня сократилась разведка новых месторождений и постоянно задерживается оплата уже добытого золота.

С позиций структуры золотодобычи в зависимости от различных форм собственности практика показывает, что в настоящее время на долю государственных предприятий приходится только один процент всего объема добываемого золота в России.

На долю артелей старателей приходится соответственно 56% продукции всей золотодобывающей промышленности. Остальная часть золота добывается акционерными обществами и частными предприятиями.

Россия входит в пятерку крупнейших золотодобывающих стран мира. Из общемирового объема торговли золотом, составляющего более 3000 т в год, на российский экспорт ежегодно приходится в среднем 70—100 т.

В настоящее время Россия экспортирует 70% добываемого золота, перерабатывая внутри страны только 30%.

Добыча золота в России в последние годы неуклонно сокращается. Причина снижения объемов производства золота: старые месторождения иссякают, тогда как новые крупные объекты планируется ввести только к началу следующего десятилетия.

Сегодня все операции России на мировом рынке золота осуществляются на основе государственной монополии на его экспорт, а агентом Правительства РФ, который имеет право на реализацию металла на внешнем рынке, является Внешторгбанк РФ.

На международном рынке золота Внешторгбанк является одним из маркетмейкеров на условиях слот, а также проводит форвардные, опционные, депозитные, консигнационные операции, а также операции «своп с золотом » - покупка-продажа золота на определенный срок по цене спот с гарантией последующей продажи-покупки этого объема золота по форвардной цене, то есть по цене, зафиксированной в контракте..

В настоящее время государственная стратегия развития минерально-сырьевой базы страны определена правительством РФ в долгосрочной государственной программе изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы России. Согласно этой программе предусматривается увеличение государственного финансирования геологоразведочных работ

Главными задачами возрождения полноценного рынка золота в России являются:

• внедрение в денежную систему дополнительного антиинфляционного регулятора;

• увеличение доходной части бюджета;

• привлечение свободных денег населения в банковскую систему для получения дополнительных инвестиционных ресурсов;

• перевод части валютных накоплений населения в «золотой» сектор финансового рынка.