- •5. Валютная котировка и её виды.
- •2. Характеристика международного валютного рынка.
- •3.Структура и специфические особенности национального валютного рынка России.
- •4. Сущность валютного курса
- •5. Валютная котировка и её виды.
- •6. Классификация валютных курсов.
- •7. Курсообразующие факторы.
- •8.Динамика валютного курса рубля.
- •9. Влияние курса национальной денежной единицы на макроэкономические показатели.
- •10.Сущность и формы конвертируемости национальной валюты.
- •11.Проблемы конвертируемости российского рубля.
- •12. Сущность и формы валютного регулирования
- •13. Государственное валютное регулирование
- •14.Либерализация валютного регулирования в рф.
- •15. Валютная политика рф.
- •16. Сущность валютных конверсионных операций.
- •17. Виды и условия применения сделок спот.
- •18. Особенности форвардных сделок.
- •19. Особенности фьючерсных сделок.
- •20. Сущность валютного опциона.
- •21. Использование свопов.
- •22. Особенности валютных арбитражных операций.
- •23. Сущность и виды валютных позиций.
- •24. Международные торговые расчеты: суть и особенности.
- •25. Характеристики международного банковского перевода.
- •26. Необходимая документация при документарных формах международных торговых расчетов.
- •27. Суть инкассовой формы международных расчетов.
- •28. Схема расчетов по инкассовой форме международных расчетов.
- •29.Суть расчетов по аккредитивной форме международных расчетов
- •30. Схема расчетов по аккредитивной форме международных расчетов.
- •31. Формы документарного аккредитива.
- •32. Роль банков в организации международных торговых расчетов.
- •33. Международные банковские корреспондентские отношения.
- •34. Роль международных валютно-кредитных и финансовых организаций.
- •35. Значение и функции Международного валютного фонда.
- •36. Роль мвф в становлении рыночных отношений в России.
- •37. Место региональных валютно-кредитных и финансовых организаций на международном финансовом рынке.
- •38. Роль группы Мирового Банка, ебрр, стран-кредиторов Парижского и Лондонского клубов в становлении рыночных отношений в России.
- •39. Платежный баланс: понятие и схема.
- •40. Особенности платежного баланса России.
- •41. Характеристика международного фондового рынка.
- •42. Основные инструменты международного фондового рынка.
- •43.Россия на международном фондовом рынке.
- •44.Характеристика международного кредитного рынка.
- •45. Основные механизмы международного кредитного рынка.
- •46. Россия на международном кредитном рынке
- •47. Роль рынка золота в современной мировой финансовой системе
- •48. Российский рынок золота
- •49. Валютные риски: понятие и классификация.
- •2) Балансовый (трансляционный) — несоответствие активов и пассивов, выраженных в инвалютах:
- •50.Методы и инструменты страхования валютных рисков.
17. Виды и условия применения сделок спот.
ВО с немедленной поставкой (спот). Cоставляют до 90% объема валютных сделок. Их сущность заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Today, Tomorrow, Spot (2 дн). Чем дольше - тем больше риск.
18. Особенности форвардных сделок.
Форвардные сделки - это валютные сделки межбанковского (внебиржевого) рынка, предусматривающие, что дата закл. сделки и дата расчета по ней разнесены во времени. Индивидуальный контракт, нет гаранта исполнения. Исполнение точно в срок. Цель - страхование, спекуляция.
Правило "Большого пальца":
Валюта с относительно высокой % ставкой котируемся по отношению к валюте с более низкой % ставкой с дисконтом. Валюта с более низкой % ставкой котируемся по отношению к более высокой валюте с % ставкой с премией.
Премия/скидка = курс форвардный - курс spot. Форвардный курс отличается от spot на величину соответствующую соотношению % ставок между валютами контрагентами
Если покупка > продажи – дисконт; Если покупка < продажи - премия
19. Особенности фьючерсных сделок.
Фьючерсы - соглашение, которое означает обязательство на продажу или покупку стандартного количества определенной валюты на определенную дату (в будущем) по курсу, заранее установленному при заключении сделки. Сделка биржевого валютного рынка. Стандартизированный контракт. Наличие гарантийного фонда, маржи. Возможность досрочного прекращения обязательств. Цель - страхование, спекуляция.
Разница между валютным курсом дня заключения и исполнения фьючерсной сделки называется спрэд. Даты расчетов по фьючерсным контрактам определяются на квартальной основе (3, 6 и т.д. месяцев).
20. Сущность валютного опциона.
Валютный опцион – контракт дающий возможность покупателю право (но не обязанность) купить или продать определенное кол-во валюты по указанному обменному курсу, в течение некоторого ограниченного времени или в конце обозначенного срока. Опцион - сделка биржевого и внебиржевого вал. рынка. Особенность: приобретается право на покупку или продажу.
В основе опциона – цена (strike); Дата исполнения – дата экспирации; Дата реальных расчетов по сделке – дата валютирования;
Факторы цены опциона: цена исполнения, дата исполнения срока действия опциона, объем, валюта.
Американский – в любой день в течение заключенной сделки; Европейский – в последнюю дату истечения сделки
Опционная премия – цена приобретения опциона (невозвратная стоимость). Валютная премия - положительная разница между формальным и действующим валютным курсом. Стоимость опциона: а) действительная стоимость (внутренняя)=текущая рыночная цена актива-цена исполнения опциона; б) временная стоимость=премия- внутренняя стоимость. Чем длиннее срок продажи, тем больше премия!
21. Использование свопов.
SWAP – одновременная покупка и продажа одной и той же суммы валюты, но с разными сроками поставки.
одна конверсия заключается с немедленной поставкой, обратная– с поставкой в будущем. Цель - страхование, спекуляция. SWAP дает простор заключения сделок с опр. особенностями. Участники: коммерческие и центральные банки
Операции СВОП используются для:
совершения коммерческих сделок: банк продает иностранную валюту на условиях немедленной поставки и одновременно покупает ее на срок. При этом возможен убыток на курсовой разнице, но в итоге банк получает прибыль, предоставляя в кредит национальную валюту;
приобретение банком необходимой валюты без валютного риска (на основе покрытия контрсделкой) для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных авуаров;
взаимного межбанковского кредитования в двух валютах.