Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:

Подходы к выделению звеньев финансовой системы

.doc
Скачиваний:
20
Добавлен:
02.06.2015
Размер:
62.98 Кб
Скачать

Подходы к выделению звеньев финансовой системы

  • функциональный

  • институциональный

В России преобладает функциональный подход, согласно которому финансовая система - совокупность различных звеньев финансовых отношений, каждое из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств и играет различную роль в общественном воспроизводстве.

Финансовая система РФ

Централизованные финансы

Бюджетная система РФ

1)Федеральный бюджет и бюджеты государственных

внебюджетных фондов (ПФ РФ, ФСС РФ, ФОМС РФ);

2) Бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов (ТФОМС);

3) Местные бюджеты

Государственный кредит

Децентрализованные финансы

Финансы хозяйствующих

субъектов:

-коммерческих организаций;

-некоммерческих организаций;

-финансовых посредников

Финансы домашних хозяйств

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД (на основе СНС)

Институциональная единица – хозяйствующие субъекты, которые могут от своего имени владеть активами, принимать обязательства, осуществлять экономическую деятельность и операции с другими единицами.

Секторы национальной экономики

1.Нефинансовые корпорации

2. Финансовые корпорации

  1. подсектор Центрального банка;

  2. другие депозитные учреждения;

  3. страховые корпорации и негосударственные пенсионные фонды;

4)другие финансовые посредники;

5) вспомогательные финансовые посредники

3. Государственное управление

4. Некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства

5. Домашние хозяйства

Финансовая система

  • Финансы публично-правовых образований

  • Финансы самодеятельныхструктур экономической сферы (по КИЕС)

Функции органов государственного управления состоят в следующем:

  • принятие ответственности за обеспечение общества товарами и услугами на нерыночной основе для их коллективного или индивидуального потребления.

  • перераспределение доходов и богатства с помощью трансфертов и субсидий.

Сектор финансовых корпораций включает все корпорации и квази-корпорации, основной функцией которых является:

оказание услуг финансового посредничества или вспомогательная деятельность в сфере финансового посредничества

Сектор нефинансовых корпораций включает институциональные единицы, основной функцией которых является:

  • производство товаров

  • предоставление нефинансовых услуг

С целью: продажи их на рынке и получения прибыли

Основными функциями сектора домашних хозяйств являются:

  • потребление товаров и услуг.

  • производство товаров и услуг для реализации и собственного использования.

ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА И ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ

Финансовая политика – совокупность мер, направленных на достижение целей и решение задач публично-правовых образований и других экономических субъектов при помощи финансовых инструменто. (Н.М. Сабитова)

Финансовая политика – это составная часть экономической политики государства.

Государственная финансовая политика – это целенаправленное действие государства в лице публичной власти, направленное на достижение целей финансовой политики при помощи финансовых инструментов.

Р.Масгрейв выделяет 3 цели финансовой политики:

  • предоставление общественных благ или распределениересурсов и благ (через инструменты бюджетной политики).

  • перераспределение доходов (через инструменты бюджетно-налоговой политики).

  • Стабилизация экономики (антициклическая политика) (через инструменты денежно-налоговой политики)

Основные критерии, которым должны удовлетворять страны ЕС, подписавшие Маастрихстское соглашение:

  1. дефицит бюджета не должен превышать 3%ВВП;

  2. государственный долг должен быть менее 60% ВВП;

  3. уровень инфляции не должен превышать более чем на 1,5% среднего значения трех стран-участниц Евросоюза с наиболее стабильными ценами.

Основные критерии, выделенные в Пакте стабильности и роста которым должны удовлетворять государства Европейского союза, :

  1. максимально допустимый дефицит бюджета на уровне 3% ВВП;

  2. государственный долг – 60% ВВП.

Виды финансовых политик:

  • Налоговая политика

  • Бюджетная политика

  • Денежно-кредитная политика

  • Валютная политика

  • Таможенная политика

Смена целей финансовой политики корпораций

I Этап: До Второй мировой войны (консервативная модель

финансовой политики) – получение прибыли.

II Этап: Послевоенные годы (развитие акционерного

капитала)– повышение рыночной стоимости акций или

максимизация благосостояния владельцев.

Финансовый рынок и особенности финансов финансовых корпораций

Финансовый рынок – это специфический рынок, где объектом купли-продажи являются финансовые услуги.

Классификация финансовых рынков:

по характеру взаимодействия продавца и покупателя:

а) рынок продавца;

б) рынок покупателя.

по финансовым инструментам, использующимся на рынке:

а) валютный рынок;

б) рынок драгоценных металлов и драгоценных камней;

в) рынок капиталов;

г) страховой рынок.

по порядку размещения финансового инструмента:

а) первичный рынок (первичное размещение);

б) вторичный рынок (вторичное размещение);

в) последующие продажи.

Финансовый сектор, или сектор финансовых корпораций, включает все корпорации и квазикорпорации-резиденты, основной функцией которых является финансовое посредничество или связанная с ним вспомогательная финансовая деятельность.

Целью их деятельности является содействие трансферту средств от кредиторов заемщикам, т. е. финансовое посредничество. Оно принципиально отличается от других видов производственной деятельности.

Финансовые посредники институциональные единицы, специализирующиеся на привлечении за свой счет финансовых средств рынка в целях предоставления их в ссуду или для приобретения иных финансовых активов и которые берут на себя финансовые обязательства на рынке либо выполняют функции органов денежно-кредитного регулирования.

Фондовые биржи и рынки ценных бумаг – данный подсектор включает в себя сами биржи, а также целый ряд видов компаний, занимающихся деятельностью по оказанию услуг, связанных с проведением операций с ценными бумагами (депозитарии ценных бумаг, отделы учета и клиринга и другие специализированные компании).

Рынок ссудных капиталов - данный подсектор включает в себя финансовые компании и компании, предоставляющие кредиты, осуществляющие операции по купле-продаже денежных средств. К товарам денежного рынка России относятся депозиты, вклады, а также межбанковские кредиты.

Валютный рынок – данный подсектор включает в себя институциональные единицы, занимающиеся куплей-продажей иностранной валюты на оптовом, либо на розничном рынке и ценных бумаг в валюте.

Страховой рынок – данный подсектор включает в себя институциональные единицы, занимающиеся формирования и использования специальных централизованных и децентрализованных страховых фондов.