47. Роль рынка золота в современной мировой финансовой системе.

Золото теперь не выполняет непосредственно функцию средства обращения. С этим связана важная особенность функционирования современных денег также и в качестве меры стоимости. Она заключается в том, что сейчас фактически не происходит непосредственный обмен золота на товары (предметы потребления и средства производства) и не устанавливаются «золотые цены», т.е. цены, выраженные в весовых количествах золота на базе стихийного действия закона стоимости.

В настоящее время цены непосредственно устанавливаются не в золоте, а в кредитных деньгах.

На данном этапе идут поиски нового взамен золота мерила стоимости. Рассчитывают, что таким мерилом может служить набор валют ряда стран. Однако реальная стоимость этих валют, выражающаяся в их покупательной силе, в значительной мере зависит от внутренней финансовой и денежной политики соответствующих стран, следовательно, она будет колебаться, т.е. не будет иметь твердого и объективного стоимостного выражения. Усилилась тенденция к демонетизации золота, т. е. постепенной утрате золотом функций денежного товара. Процесс демонетизации золота отражает достигнутый уровень развития и обобществления производства. В связи с этим происходит гигантское развитие безналичных расчетов, при которых деньги функционируют идеально только как мера стоимости, при одновременном относительном сокращении налично-денежного оборота. Однако, золото продолжает выполнять частично денежные функции, а именно: функции сокровища и мировых денег с определенными модификациями. Хотя по мере развития международного кредита использование золота в мировом платежном обороте значительно уменьшилось, золото и в настоящее время остается реальным резервным активом. Через механизм обмена его — купли-продажи на рынке — желтый металл используется в международном обороте, в том числе в кредитных операциях, следовательно, если возможности получения кредита исчерпаны, то окончательным средством погашения сальдо платежного баланса и сейчас остается золото в качестве мировых денег. Нормализация цены золота может способствовать активизации операций с этим металлом в международном платежном обороте.

48. Российский рынок золота.

Россия является одним из крупнейших производителей золота в мире (занимая 7 место в мире в начале 2000-х). В процессе экономических реформ постоянно возрастает значение золота как одного из элементов золотовалютных резервов Центрального банка России, рост которых может помочь стабилизации рубля и поднять кредитный рейтинг страны на мировом финансовом рынке.

Рост интереса к золоту в России в определенной степени связан с постоянным повышением мировых цен на него. Золото как инструмент вложения денег в настоящее время является одним из наиболее эффективных средств защиты от финансовых потерь. Инвесторы предпочитают часть активов держать в драгоценных металлах, как минимум, сохраняя свои средства. Кроме этого, растет благосостояние населения и, как следствие, покупательная способность.

Сегодня все операции России на мировом рынке золота осуществляются на основе государственной монополии на его экспорт, а агентом Правительства РФ, который имеет право на реализацию металла на внешнем рынке, является Внешторг-банк РФ.

На международном рынке золота Внешторгбанк является одним из маркетмейкеров на условиях слот, а также проводит форвардные, опционные, депозитные, консигнационные операции, а также операции «финансовый своп».

В настоящее время Россия экспортирует 70% добываемого золота, перерабатывая внутри страны только 30%.

Добыча золота в России в последние годы неуклонно сокращается. Эксперты называют следующую причину снижения объемов производства золота в Российской Федерации: старые месторождения иссякают, тогда как новые крупные объекты планируется ввести только к началу следующего десятилетия.

Одним из крупнейших производителей золота в России является ОАО «Полюс Золото».