Синдицированный кредит.
Этот вид кредита используется в банковской практике, если слишком велик размер кредита или риск.
Синдицированный кредит в строгом смысле этого слова (нередко под этим названием подразумевают все недвусторонние кредиты) является займом, предоставленным синдикатом банков во главе с одним банком-агентом, осуществляющим одновременно функции управляющего банка и платежного агента. Нередко предоставляется на значительные суммы с привлечением большого числа участников. Необходимость координации действий всех кредиторов и неизбежно связанные с этим юридические и иные издержки обусловливают компенсацию расходов банка-агента. При привлечении средств агенту выплачивается комиссия за организацию и управление кредитом, а также комиссия за обязательство. В последующем заемщик переводит агенту в заранее согласованные даты ежегодную агентскую комиссию в компенсацию его операционных расходов по ведению кредита.
Консорциальный кредит отличается от синдицированного наличием двух и более организаторов и соуправляющих по кредиту. В консорциальном соглашении отдельно регламентируются права и обязанности платежного агента, соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика - с другой. Консорциальные кредиты обычно заключаются на суммы от 250 млн. долларов США и выше. При этом следует отметить, что наиболее широкое распространение банковские консорциумы получили в Германии и Японии. Английские, американские и швейцарские банки организуют преимущественно синдикаты.
Схема осуществления кредита. Несколько банков объединяются в консорциум, правовые аспекты которого регулируются гражданским законодательством. В этом объединении существует один ведущий банк, который и ведет переговоры с клиентом. После заключения кредитного соглашения, он аккумулирует средства банков и передает их заемщика. Он также и распределяет проценты. За такую деятельность банк получает и соответствующее вознаграждение. Консорциум распадается после получения последнего платежа по кредиту. В России создаются консорциальные объединения по обслуживанию товарно-экономических связей с другими странами. Основная доля валютных кредитов привлекается именно на консорциальной основе. Основная форма обеспечения этого вида кредита - залог имущества.
Пример8. В 2006 г. Внешторгбанк привлек от группы иностранных банков синдицированный кредит в сумме $600 млн.
Кредит предоставлен на 3 года по ставке LIBOR+0,375% годовых. Целью привлечения кредита является рефинансирование двух ранее привлеченных синдицированных кредитов на общую сумму $600 млн.
В качестве организаторов кредита и участников финансирования выступили 17 ведущих мировых финансовых учреждений — American Express Bank, Bank of New York, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Barclays Capital, BayernLB, BNP Paribas, Deutsche Bank, Dresdner Kleinwort Wasserstein, Goldman Sachs, HSBC Bank, ING Bank, Mizuho Corporate Bank, Natexis Banques Populaires, Raiffeisen Zentralbank, Sanpaolo IMI, Sumitomo Mitsui Banking Corporation и Wachovia Bank.
1 Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов/Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
2 Орловский Э.И. Основы внешне экономических связей в РФ: учеб. пособие. – СПБ.: Изд-во Михайлова В.А., 1998.
3 Деньги. Кредит. Банки. Под ред. проф. О.И.Луврушина. - М.: «Финансы и статистика», 1998.
4 Деньги. Кредит. Банки. Под ред. проф. О.И.Луврушина. - М.: «Финансы и статистика», 1998.
5 Деньги. Кредит. Банки. Под ред. проф. О.И.Луврушина. - М.: «Финансы и статистика», 1998.
6 http://www.itinvest.ru/analytics/news/akm/17527/
7 http://www.sbrf.ru/
8 http://www.apn-nn.ru/event_s/27132.html