19. Рынок межбанковского кредитования

Межбанковский рынок - часть рынка ссудных капиталов, на котором временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки.

Межбанковские кредиты используются финансовыми учреждениями главным образом для того, чтобы “вписываться” в нормативы ЦБ. Основная задача рынка межбанковского кредитования (МБК) - регулирование ликвидности финансовых институтов. Любая кредитная организация, зарегистрированная на территории РФ, обязана выполнять нормативы ликвидности, установленные Банком России. Они показывают степень надежности финансового положения банка, его способность выполнять обязательства перед клиентами. Невыполнение нормативов чревато претензиями со стороны регулятора и даже отзывом лицензии. ЦБ требует, чтобы мгновенная ликвидность (норматив Н2) кредитной организации составляла минимум 15%, а текущая (Н3) — минимум 50%. Первый показатель рассчитывается как отношение высоколиквидных активов (это, в частности, наличные деньги в кассе, средства на корсчете в ЦБ, драгоценные металлы) к сумме обязательств банка по счетам до востребования. Второй показатель — отношение ликвидных активов (могут быть востребованы банком в течение ближайших 30 дней) к обязательствам перед клиентами со сроком исполнения в 30-дневный срок.

Данные нормативы связаны в первую очередь со средствами на счетах до востребования, когда деньги могут быть изъяты клиентами в любой момент. И если в течение короткого периода времени кредитная организация “лишится” значительной части пассивов, поправить положение как раз и поможет межбанк. А когда у банка, наоборот, появятся “излишки” на текущих счетах, он сможет разместить их на короткий срок (от одной ночи — кредит overnight) и получить доход. Соответственно одно и то же финансовое учреждение на рынке МБК может выступать как в качестве кредитора, так и заемщика.

Особенность межбанковского кредитования в его краткосрочности, почти 90% сроком от 1 дня до недели.

Минимальные и максимальные ставки по коротким межбанковским займам в течение небольшого периода (например, месяца) могут сильно отличаться. Так, по данным ЦБ, в июне этого года ставка MIACR по однодневным кредитам колебалась в пределах от 0,93% годовых в рублях до 5,95%. Финансисты объясняют такой разрыв меняющейся конъюнктурой рынка: как правило, ставка растет по мере приближения сроков клиентских платежей (к примеру, процентов по вкладам) и налоговых выплат в конце месяца.

Ставка рефинансирования ЦБ (сегодня — 11,5%) прямого воздействия на размер процентов, взимаемых финансовыми учреждениями при межбанковском кредитовании, не оказывает. В ЦБ банки ссуды практически не получают. На рынке есть куда более выгодные предложения: например, в июне взять семидневный кредит можно было максимум под 5,83% годовых в рублях, а на срок до 30 дней — максимум под 5,92%.

Особенности межбанковского кредита:

1. отсутствие залогов: межбанк предполагает оперативность, так что на их оформление просто нет времени. При этом крупные банки не доверяют мелким, требуя от них обеспечение.

2. лимит доверия - лимиты друг на друга финансовые учреждения открывают лишь после тщательного изучения устойчивости бизнеса партнеров, репутации контрагента, его активности на рынке. Основная цель формирования лимитов — определение допустимого риска, который банк может взять на себя, не ставя под угрозу собственную устойчивость.

• Критерии, по которым выбирают партнеров по МБК, — высокая степень надежности партнера, рассчитанная по балансовым показателям, интерес к получению доступа к ресурсам контрагента, возможность выхода с его помощью на региональные рынки, договоренность о реализации совместных проектов.

• Каждый финансовый институт определяет, какое количество контрагентов ему необходимо. Каждый лимит предполагает последующий мониторинг с целью контроля финансового положения контрагента. А это влечет за собой дополнительные издержки. Поэтому целесообразно открывать ровно столько кредитных линий, сколько финансовый институт будет активно использовать на межбанковском рынке.

• Любой лимит может быть легко закрыт. Это происходит, например, в случае негативных изменений в балансовых показателях или составе акционеров партнера, несвоевременного или неполного представления отчетности, наличия в ней недостоверных сведений, задержки исполнения обязательств по сделкам, резкого снижения рейтинга одним или несколькими агентствами.