II. Управленческий учет
1. Величина полных затрат = Постоянные затраты + Переменные затраты = 25 000 + 18 * 2500 = 70 000 д.е.
2. Выручка от реализации = Цена * Количество проданной продукции = 32 * 2500 = 80 000 д.е.
3. Финансовый результат от продаж = Выручка – Полные затраты = 80 000– 70 000 = 10 000 д.е. (маржинальная прибыль)
4. Коэффициент риска убыточности = (Маржинальный доход / Выручка) *100% = 10 000 / 80 000 = 12,5%
5. Возможная величина снижения объемов производства и продаж
Точка безубыточности, шт. = Постоянные расходы / (Цена за единицу продукции – Переменные расходы на единицу продукции) = 25 000 / (32-18) = 1786 шт.
Т.е. 1786 шт. – это минимальный объём производства и реализации продукции, при котором расходыбудут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно также определить в денежном выражении.
Точка безубыточности, д.е. = Выручка * Постоянные расходы / (Выручка – Переменные расходы) = 80 000 * 25 000 / (80 000 – 18*2500) = 57 143 руб.
III. Финансовый анализ Задание 1
Оценка ликвидности баланса, руб.
Активы |
Пассивы | ||||
Группировка активов по степени их ликвидности |
На начало года |
На конец года |
Группировка пассивов по срочности погашения |
На начало года |
На конец года |
А1- наиболее ликвидные активы |
275 600 |
30 530 |
П1 – наиболее срочные обязательства |
763 640 |
396 290 |
А2- быстро реализуемые активы |
500 960 |
378 680 |
П2 –краткосрочные обязательства
|
700 000 |
700 000 |
А3 – медленно реализуемые активы |
74 080 |
74 080 |
П3 – долгосрочные пассивы
|
800 000 |
800 000 |
А4 – трудно реализуемые активы |
1 933 000 |
1 933 000 |
П4–постоянные пассивы |
520 000 |
520 000 |
Баланс |
2 783 640 |
2 416 290 |
Баланс |
2 783 640 |
2 416 290 |
Вывод:
Сопоставим группы актива и пассива между собой для определения ликвидности баланса. Условия абсолютной ликвидности баланса: А1П1, А2П2, А3П3, А4П4). В нашем случае ни одно условие абсолютной ликвидности не соблюдается (А1П1, А2П2, А3П3, А4П4), что говорит об абсолютной неликвидности баланса организации.
Задание 2
Оценка платежеспособности организации, руб.
Показатели |
На начало года |
На 31.01.12 |
Отклонение (+, -), |
I. Исходные данные для анализа 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 2. Дебиторская задолженность 3. Материальные запасы (в т.ч. НДС) 4. Общая величина оборотных активов 5. Краткосрочные обязательства |
275 600
272 280 264 480
812 360 1 663 640 |
30 530
150 000 264 480
445 010 1 296 290 |
-245 070
-122 280 0
-367 350 -367 350 |
II. Оценка текущей платежеспособности 5. Коэффициент абсолютной ликвидности (4)/(5) 6. Коэффициент текущей ликвидности (1)/(5) |
0,58 0,19 |
0,44 0,03 |
-0,14 -0,16 |
Вывод:
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,2-07 (20%).
В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составляет 0,58 пункта, на конец года – 0,44 пункта, т.е. 58% краткосрочной задолженности на начало года организация может погасить за счет денежных средств, в конце периода –44%. Оба значения соответствуют нормативному.
Коэффициент текущей ликвидности – это отношение суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к сумме краткосрочных обязательств. Нормальным значением этого показателя считается от 1 до 2. Это главный показатель платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
В нашем примере коэффициент текущей ликвидности на начало года составляет 0,19 пункта, на конец года – 0,03 пункта. Это свидетельствует о том, что лишь 19% краткосрочных обязательств организации покрывается за счет текущих активов на начало года, на конец года – лишь 3%. Данные показатели не соответствуют нормативному значению.
Анализ показателей свидетельствует о неплатежеспособности рассматриваемой организации (коэффициент текущей ликвидности – главный показатель платежеспособности организации не соответствует нормативному значению).
Показатели абсолютной и текущей ликвидности за анализируемый период снизились на 0,14 и 0,16 пункта соответственно, что свидетельствует о дальнейшей потере платежеспособности организацией. Если не предпринять мер по возвращению ликвидности и платежности, то это может привести к банкротству организации в ближайшем будущем.