2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1 Анализ финансовой структуры баланса
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. Анализ структуры имущества ЗАО «Стройдизайн»» и источников его формирования приведен в таблице 1,2,3.
Актив |
на начало года |
на конец года |
Изменение (+,-) | |||
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к началу периода | |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
16948 |
34,8030 |
17402 |
38,0388 |
454 |
102,6788 |
Нематериальные активы |
- |
- |
- |
- |
|
- |
Основные средства |
16781 |
34,4600 |
17402 |
38,0388 |
621 |
103,7006 |
Незавершенное строительство |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Долгосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Отложеные налоговые активы |
167 |
0,3429 |
0 |
0,0000 |
-167 |
0 |
Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
31749 |
65,1970 |
28346 |
61,9612 |
-3403 |
89,2816 |
Запасы |
3387 |
6,9553 |
4844 |
10,5884 |
1457 |
143,0174 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
3256 |
6,6862 |
4748 |
10,3786 |
1492 |
145,8231 |
животные на выращивании и откорме |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
затраты в незавершенном производстве |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
готовая продукция и товары для перепродажи |
13 |
0,0267 |
6 |
0,0131 |
-7 |
46,1538 |
товары отгруженные |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
расходы будущих периодов |
118 |
0,2423 |
90 |
0,1967 |
-28 |
76,2712 |
прочие запасы и затраты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
636 |
1,3060 |
92 |
0,2011 |
-544 |
14,4654 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
покупатели и заказчики |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты |
27695 |
56,8721 |
23387 |
51,1214 |
-4308 |
84,4448 |
покупатели и заказчики |
27695 |
56,8721 |
22334 |
48,8196 |
-5361 |
80,6427 |
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Денежные средства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочие оборотные активы |
31 |
0,0637 |
23 |
0,0503 |
-8 |
74,1935 |
БАЛАНС |
48697 |
100 |
45748 |
100 |
-2949 |
93,9442 |
Анализ структуры имущества и источников его формирования за 2004г.
Анализ структуры имущества и источников его формирования за 2005г.
Актив |
на начало года |
на конец года |
Изменение (+,-) | |||
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к началу периода | |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
17402 |
38,0388 |
20659 |
38,0388 |
3257 |
118,7162 |
Нематериальные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Основные средства |
17402 |
38,0388 |
20598 |
38,0388 |
3196 |
118,3657 |
Незавершенное строительство |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Долгосрочные финансовые вложения |
- |
- |
20 |
- |
20 |
- |
Отложеные налоговые активы |
- |
- |
41 |
- |
41 |
- |
Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
28346 |
61,9612 |
34195 |
61,9612 |
5849 |
120,6343 |
Запасы |
4844 |
10,5884 |
5748 |
10,5884 |
904 |
118,6622 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
4748 |
10,3786 |
5464 |
10,3786 |
716 |
115,0801 |
животные на выращивании и откорме |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
затраты в незавершенном производстве |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
готовая продукция и товары для перепродажи |
6 |
0,0131 |
5 |
0,0131 |
-1,0000 |
83,3333 |
товары отгруженные |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
расходы будущих периодов |
90 |
0,1967 |
279 |
0,1967 |
189 |
310 |
прочие запасы и затраты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
92 |
0,2011 |
4252 |
0,2011 |
4160 |
4621,7391 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
покупатели и заказчики |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты |
23387 |
51,1214 |
24195 |
51,1214 |
808 |
103,4549 |
покупатели и заказчики |
22334 |
48,8196 |
23220 |
48,8196 |
886 |
103,9671 |
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Денежные средства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочие оборотные активы |
23 |
0,0503 |
- |
0,0503 |
-23 |
- |
БАЛАНС |
45748 |
100 |
54854 |
100 |
9106 |
119,9046 |
Анализ структуры имущества и источников его формирования за 2006г.
Актив |
на начало года |
на конец года |
Изменение (+,-) | |||
тыс.руб. |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к началу периода | |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
20659 |
37,6618 |
24791 |
37,6618 |
4132 |
120,0009 |
Нематериальные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Основные средства |
20598 |
37,5506 |
24326 |
37,5506 |
3728 |
118,0988 |
Незавершенное строительство |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Долгосрочные финансовые вложения |
20 |
0,0365 |
40 |
0,0365 |
20 |
200 |
Отложеные налоговые активы |
41 |
0,0747 |
- |
0,0747 |
-41 |
- |
Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
425 |
- |
425 |
- |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
34195 |
62,3382 |
39635 |
62,3382 |
5440 |
115,9087 |
Запасы |
5748 |
10,4787 |
7844 |
10,4787 |
2096 |
136,4648 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
5464 |
9,9610 |
7238 |
9,9610 |
1774 |
132,4671 |
животные на выращивании и откорме |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
затраты в незавершенном производстве |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
готовая продукция и товары для перепродажи |
5 |
0,0091 |
228 |
0,0091 |
223 |
4560 |
товары отгруженные |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
расходы будущих периодов |
279 |
0,5086 |
378 |
0,5086 |
99 |
135,483871 |
прочие запасы и затраты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
4252 |
7,7515 |
769 |
7,7515 |
-3483 |
18,0856 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты |
24195 |
44,1080 |
28894 |
44,1080 |
4699 |
119,4214 |
покупатели и заказчики |
23220 |
42,3306 |
19254 |
42,3306 |
-3966 |
82,9198 |
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
70 |
- |
70 |
- |
Денежные средства |
- |
- |
2058 |
- |
2058 |
- |
Прочие оборотные активы |
- |
- |
23 |
- |
23 |
- |
БАЛАНС |
54854 |
100 |
64426 |
100 |
95720 |
117,4491 |
Анализируя таблицы 1 и 2 видно, что в 2005 году структура активов предприятия несколько изменилась: на 18,37% увеличилась доля основных средств по сравнению с 2004 годом в денежном выражении эта разница составила 3196 тыс. руб.
Также в 2005 году возросла стоимость запасов на 904 тыс. рублей и ее удельный вес в структуре баланса возрос на 18,66%.
Краткосрочная дебиторская задолженность, на долю которой в 2004 году приходилось 15,56% (4408 тыс. рублей) уменьшилась в 2005 году и ее доля в структуре баланса составила 3,45% (808 тыс. рублей).
Также произошли изменения и в 2006 году. Из таблицы 2 и 3 видно, что в 2006 году на 18,10% увеличилась доля основных средств по сравнению с 2005 годом в денежном выражении эта разница составила 3728 тыс. руб.
Стоимость запасов в 2006 году возросла на 2096 тыс. рублей и ее удельный вес в структуре баланса возрос на 36,46%.
В 2006 году доля краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 4699 тыс. руб. и ее доля в структуре баланса составила 19,42%. В этом же году увеличились денежные средства на 2058 тыс. руб.
В таблице 4,5,6 рассмотрим и проанализируем источники образования имущества ЗАО «Стройдизайн» за 2004-2006 годы.
Таблица 4
Источники образования имущества за 2004 год
Пассив |
на начало года |
на конец года |
Изменение (+,-) | |||
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к началу периода | |
|
12190 |
25,0323 |
12947 |
28,3007 |
757 |
106,2100 |
Уставный капитал |
3338 |
6,8546 |
3338 |
7,2965 |
0 |
100,0000 |
Собственные акции, выкуплннные у акционеров |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Добавочный капитал |
7644 |
15,6971 |
5521 |
12,0683 |
-2123 |
72,2266 |
Резервный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
резервы, образованные в соответствии с законодательством |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль |
1208 |
2,4806 |
4088 |
8,9359 |
2880 |
338,4106 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
1 |
0,0021 |
- |
- |
-1 |
- |
Займы и кредиты |
-- |
- |
- |
- |
- |
- |
Отложенные налоговые обязательства |
1 |
0,0021 |
- |
- |
-1 |
- |
Прочие долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
36506 |
74,9656 |
32801 |
71,6993 |
-3705 |
89,8510 |
Займы и кредиты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Кредиторская задолженность |
36506 |
74,9656 |
32801 |
71,6993 |
-3705 |
89,8510 |
поставщики и подрядчики |
19334 |
39,7027 |
22800 |
49,8382 |
3466 |
117,9270 |
задолженность перед персоналом организации |
860 |
1,7660 |
730 |
1,5957 |
-130 |
84,8837 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
5272 |
10,8261 |
3280 |
7,1697 |
-1992 |
62,2155 |
задолженность перед бюджетом |
8529 |
17,5144 |
5464 |
11,9437 |
-3065 |
64,0638 |
прочие кредиторы |
2511 |
5,1564 |
527 |
1,1520 |
-1984 |
20,9877 |
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Доходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Резервы предстоящих расходов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
БАЛАНС |
48697 |
100 |
45748 |
100 |
-2949 |
93,9442 |
Таблица 5
Источники образования имущества за 2005 год
Пассив |
на начало года |
на конец года |
Изменение (+,-) | |||
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к началу периода | |
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ |
12947 |
28,3007 |
15909 |
28,3007 |
2962 |
122,8779 |
Уставный капитал |
3338 |
7,2965 |
3338 |
7,2965 |
- |
100 |
Собственные акции, выкуплннные у акционеров |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Добавочный капитал |
5521 |
12,0683 |
5518 |
12,0683 |
-3 |
99,9457 |
Резервный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
резервы, образованные в соответствии с законодательством |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль |
4088 |
8,9359 |
7053 |
8,9359 |
2965 |
172,5293 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Займы и кредиты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Отложенные налоговые обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочие долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
32801 |
71,6993 |
38945 |
71,6993 |
6144 |
118,7311 |
Займы и кредиты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Кредиторская задолженность |
32801 |
71,6993 |
38945 |
71,6993 |
6144 |
118,7312 |
поставщики и подрядчики |
22800 |
49,8382 |
29165 |
49,8382 |
6365 |
127,9167 |
задолженность перед персоналом организации |
730 |
1,5957 |
1464 |
1,5957 |
734 |
200,5479 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
3280 |
7,1697 |
3331 |
7,1697 |
51 |
101,5548 |
задолженность перед бюджетом |
5464 |
11,9437 |
876 |
11,9437 |
-4588 |
16,0322 |
прочие кредиторы |
527 |
1,1520 |
4109 |
1,1520 |
3582 |
779,6964 |
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
БАЛАНС |
45748 |
100 |
54854 |
100 |
9106 |
119,9047 |
Таблица 6
Источники образования имущества за 2006 год
Пассив |
на начало года |
на конец года |
Изменение (+,-) | |||
тыс.руб. |
% к итогу |
тыс.руб. |
% к итогу |
тыс.руб. |
% к началу периода | |
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ |
15909 |
29,0024 |
19738 |
29,0024 |
3829 |
124,0681 |
Уставный капитал |
3338 |
6,0852 |
6678 |
6,0852 |
3340 |
200,0599 |
Собственные акции, выкуплннные у акционеров |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Добавочный капитал |
5518 |
10,0594 |
5518 |
10,0594 |
- |
100 |
Резервный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
резервы, образованные в соответствии с законодательством |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль |
7053 |
12,8578 |
7544 |
12,8578 |
491 |
106,9616 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Займы и кредиты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Отложенные налоговые обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочие долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
38945 |
70,9976 |
42188 |
70,9976 |
3243 |
108,3271 |
Займы и кредиты |
- |
- |
2500 |
- |
2500 |
- |
Кредиторская задолженность |
38945 |
70,9976 |
32801 |
70,9976 |
-6144 |
84,2239 |
поставщики и подрядчики |
29165 |
53,1684 |
34555 |
53,1684 |
5390 |
118,4811 |
задолженность перед персоналом организации |
1464 |
2,6689 |
1752 |
2,6689 |
288 |
119,6721 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
3331 |
6,0725 |
3669 |
6,0725 |
338 |
110,1474 |
задолженность перед бюджетом |
876 |
1,5970 |
961 |
1,5970 |
85 |
109,7031 |
прочие кредиторы |
4109 |
7,4908 |
1251 |
7,4908 |
-2858 |
30,4454 |
Доходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Резервы предстоящих расходов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
БАЛАНС |
54854 |
100 |
64426 |
100 |
9572 |
117,4499 |
Из таблицы 4 и 5 видно, что доля добавочного капитала в общей сумме источников средств предприятия в 2004 году составляла 27,78%, в 2005 году удельный вес уменьшился на 3 тыс. руб. (0,05%). Заемные средства представлены как долгосрочными так и краткосрочными обязательствами. Их общая доля составила в 2004 году 25,33%, в 2005 году 28,31, а в 2006 году возросла и составила 29,01%.
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут, в принципе, выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выбытие ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.