Основная литература

1. Курс экономической теории. – Киров, 1997. – Гл. 11.

2. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. В 2 т. – М., 1992. – Т. 1, Гл. 9; Т. 2, Гл. 37.

3. Современная экономика / Под ред. О.Ю. Мамедова. – Ростов-н/Д, 2000. – Лекции 11, 12.

4. Экономическая теория / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича – СПб., 2000. – Гл. 16.

5. Экономическая теория / Под ред. В.Д. Камаева. – М., 2000. – Гл. 12, 13.

Дополнительная литература

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник // Под общ. ред. А.В. Сидоровича. – М., 1999. – Гл. 1, 2, 5.

2. Современная экономика / Под ред. О.Ю. Мамедова. – Ростов-н/Д, 2000. – Лекция 26.

3. Экономика: Учебник / Под ред. А.С. Булатова. – М., 1996. – Гл. 11.

Тема 10. Денежное обращение и банковская система

национальной экономики. Денежно-кредитная политика

«Даже любовь не свела с ума стольких людей,

сколько мудрствования о сущности денег»

У. Ю. Гладстон

«За всю историю мира было три великих изобретения:

огонь, колесо, центральная банковская система»

Вилл Роджерс

План

1. Деньги: виды, функции и свойства. Денежная масса в обращении, и ее агрегаты. Уравнение обмена Фишера.

2. Банковская система. Центральный банк и его функции. Норма обязательных резервов и учетная ставка процента (ставка рефинансирования). Коммерческие банки. Активные и пассивные операции. Источники кредитных ресурсов. Принципы кредитования: срочность, возвратность, платность и гарантированность. Банковский мультипликатор.

3. Основные инструменты денежно-кредитной (монетарной) политики: регулирование учетной ставки процента, изменение минимальной нормы обязательных резервов и операции на открытом рынке. Цели денежно-кредитной политики.

Ключевые термины и выражения

Деньги, функции денег, ликвидность, денежное обращение, денежная масса, денежные агрегаты, скорость обращения денег, уравнение обмена (уравнение Фишера). Банк, центральный (эмиссионный) банк, коммерческий банк, депозиты до востребования, срочные депозиты, кредитно-денежная эмиссия, депозитный мультипликатор, обязательные резервы, избыточные резервы, учетная ставка (ставка рефинансирования), номинальная ставка процента, реальная ставка процента. Кредитно-денежная политика, инструменты денежно-кредитной (монетарной) политики, изменение учетной ставки, изменение нормы обязательных резервов, операции на открытом рынке.

Темы докладов и сообщений

1. История возникновения денег.

2. Как банки делают деньги.

Вопросы для самоконтроля

1. В чем заключается сущность денег?

2. Какие функции выполняют деньги? Проиллюстрируйте их на примерах.

3. Почему увеличение денег в обращение не приводит к росту цен, если выпуск товаров и оказание услуг увеличиваются в равной или большей степени?

4. Какие процессы происходят в реальной экономике, если нарушается равновесие на денежном рынке?

5. Какие 4 основные функции выполняют банки в современной экономике?

6. Какие операции банка относятся к активным, а какие к пассивным? Из чего складывается доход коммерческого банка?

7. Как работает банковский (депозитный) мультипликатор? От каких факторов зависит размер кредитной мультипликации?

8. Каковы макроэкономические цели Центрального банка?

9. Центральный банк называют «банком правительства» и «банком банков». Подумайте, какие функции выполняет ЦБ в своем первом качестве, а какие – во втором?

10. Какие инструменты использует ЦБ для изменения денежной массы?

11. Опишите цепочку причинно-следственных связей между изменениями в кредитно-денежной политике и изменением номинального объема ВНП.

Тесты

1. Деньги – это:

а) финансовый актив, используемый для совершения сделок;

б) законное платежное средство для покупки товаров и услуг;

в) средство накопления;

г) все ответы верны.

2. Увеличение скорости обращения денег при тех же денежной и товарной массах приводит:

а) к увеличению покупательной способности денег;

б) к снижению цен;

в) к росту цен;

г) к экономическому росту.

3. Реальная стоимость (покупательная способность) денежных купюр – это:

а) величина номинала, обозначенная на купюре;

б) количество товаров и услуг, которое можно купить на эти купюры;

в) количество золота, на которое размениваются эти денежные купюры;

г) количество долларов, на которое обмениваются эти купюры.

4. Введение пластиковых карт для обслуживания торговых операций:

а) увеличивает скорость обращения денег;

б) снижает скорость обращения денег;

в) не влияет на скорость обращения денег;

г) может как увеличить, так и снизить скорость обращения денег в зависимости от типа пластиковой карты.

5. Что случится, если денежная масса (М) увеличится с 800 млрд. д. ед. до 880 млрд. д. ед., в то время как скорость обращения денег (V) и объем произведенных товаров и услуг (Q) не изменяются:

а) цены будут расти;

б) цены будут падать;

в) стоимость денег увеличиться;

г) P, V, Q не изменятся?

6. В большинстве развитых стран Европы банковская система имеет два уровня. Эти уровни:

а) Центральный банк и коммерческие банки;

б) сберегательные банки и банки, выдающие кредиты;

в) Центральный банк и сберегательные банки;

г) банки и страховые общества.

7. В структуру банковской системы России входят следующие организации, кроме:

а) Сбербанк Российской Федерации;

б) Центральный банк Российской Федерации;

в) фондовые биржи;

г) Банк г. Москвы;

8. Центральный банк НЕ выполняет функцию кредитора:

а) коммерческих банков;

б) правительства;

в) населения;

г) Сбербанка России.

9. Учетная ставка (ставка рефинансирования):

а) – это ставка, по которой коммерческие банки выдают повторные кредиты своим наиболее надежным клиентам;

б) выше для коммерческих банков, чем для физических лиц;

в) устанавливается Центральным банком для каждого конкретного коммерческого банка прямо пропорционально величине активов этого банка;

г) – это ставка, по которой ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам.

10. Какое из приведенных ниже определений лучше всего отражает сущность монетарной (кредитно-денежной) политики:

а) монетарная политика – это решение Центрального банка страны в отношении того, сколько новых денег необходимо напечатать в течение календарного года;

б) монетарная политика – это действие ЦБ страны, направленные на регулирование курса национальной валюты;

в) монетарная политика – это действия ЦБ страны по изменению предложения денег и доступности кредита, предпринимаемые с целью поддержания стабильности цен, обеспечения полной занятости и целесообразных темпов экономического роста;

г) монетарная политика – это меры по регулированию государством величины своих расходов и / или доходов, применяемые с целью поддержания стабильности цен, обеспечения полной занятости и целесообразных темпов экономического роста?

11. Какая мера монетарной политики повлияет на предложение денег в стране не так, как остальные три:

а) продажа государственных краткосрочных облигаций;

б) повышение резервных требований;

в) повышение размера учетной ставки (ставки рефинансирования);

г) дополнительная эмиссия бумажных денег.

12. Если ЦБ принимает решение увеличить предложение денег, он может:

а) увеличить учетную ставку;

б) уменьшить норму обязательных резервов;

в) осуществить продажу государственных облигаций на открытом рынке;

г) все перечисленное верно.

13. Для смягчения циклического спада Центральному банку можно:

а) выкупить Государственные ценные бумаги у частных лиц и предприятий;

б) уменьшить норму банковских резервов;

в) уменьшить учетную ставку, которая приведет к уменьшению процентных ставок по кредитам в коммерческих банках;

г) сделать все выше перечисленное.