Стандартные приемы анализа бухгалтерской отчетности:

А) Чтение отчетности

Пример:….см. Приложения

Агрегированная оценка приемлемых темпов наращения масштабов деятельности

(cравнение показателей темпов прироста капитала, объема продаж и прибыли)

Золотое правило эффективного бизнеса

100% < темп роста активов < темп роста продаж (выручки) < темп роста прибыли

2. Горизонтальный (динамический) анализ

3. Вертикальный (структурный) анализ

4. Трендовый анализ

5. Коэффициентный анализ

6. Факторный анализ

Факторы – причины, воздействующие на изучаемый экономический показатель, которые в результате анализа получают количественную и качественную оценку своего воздействия нарезультативный показатель.

Факторы:

Внешние (не зависящие от деятельности организации): система рыночных, финансовых отношений, налоговая среда, уровень платежеспособного спроса, социальные, природные условия и т.п.

Внутренние (зависящие от качества управления организацией): ресурсный потенциал, организационно-технический уровень производства, снабжение, сбыт, природоохранные мероприятия и т.п.

Типы детерминированных факторных моделей:

• мультипликативная:

y = = x₁ ∙ x ₂ ,…∙ x _n;

• аддитивная:

y = = x ₁ + x ₂ + … + x _n ;

• кратная:

y = ; y = ; у = ; у =,

где y_i – результативный показатель; x_i – факторы; n – количество факторов.

Основные приемы моделирования

детерминированных исходных факторных систем (методика Дюпон)

1. Удлинения

2. Расширения

3. Сокращения

ПРИМЕР использования модели «Du Pont»

где NP- чистая прибыль;

–средняя балансовая величина собственного капитала за отчетный период;

N – выручка от продаж (нетто);

–средняя балансовая величина активов (равна среднегодовой балансовой величине валюты баланса, а, следовательно, среднегодовой балансовой величине пассивов) за отчетный период;

–среднегодовая балансовая величина заемного капитала (совокупных обязательств);

(ROS) - рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли;

- коэффициент оборачиваемости (отдачи) всего капитала (совокупных активов) за отчетный период;

- коэффициент финансового рычага.

С помощью экономического анализа выявляются резервы роста эффективности использования ресурсного потенциала компании

Ресурсы организации

Материальные

Финансовые

Трудовые

• среднесписочная численность работников

• расходы на оплату труда

• отчисления на социальные нужды и т.д.

• материально-производственные запасы

• основные средства

• производственная площадь

• расходы на с

• ырье, материалы и т.д.

• собственный капитал

• долгосрочные инвестиции

• кредиты и займы

• кредиторская задолженность и.т.д.

• производительность труда

• зарплатоотдача и т.д.

• оборачиваемость материально-производственных запасов

• материалоотдача

• фондоотдача основных средств

• фондоотдача активной части основных средств т.д.

• оборачиваемость собственных средств

• оборачиваемость кредитов и займов и т.д.

Резервы – это неиспользованные возможности повышения отдачи от произведенных вложений в различные виды ресурсов (материальные, трудовые, финансовые) при данном уровне развития компании.