- •Тема 1. Теоретико-методологические, организационные и информационные аспекты финансово-экономического анализа деятельности организации 6
- •Тема 2. Анализ источников финансирования деятельности организации
- •Тема 3. Анализ формирования и эффективности использования имущественного комплекса организации. Оценка ее финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности
- •Тема 4. Анализ финансовых результатов деятельности организации
- •Тема 5. Анализ доходности и рентабельности. Комплексная оценка деятельности организации
- •Литература
- •Тема 1. Теоретико-методологические, организационные и информационные аспекты финансово-экономического анализа деятельности организации
- •Необходимо достижение соответствия финансового результата и чистого денежного потока:
- •Классическая схема экономического анализа
- •Виды экономического анализа в зависимости от информационной базы
- •Финансовая отчетность:
- •Российская бухгалтерская отчетность
- •Компоненты финансовой отчетности по мсфо:
- •Стандартные приемы анализа бухгалтерской отчетности:
- •Золотое правило эффективного бизнеса
- •Факторы:
- •Ресурсы организации
- •Резервы
- •Формализация концепции наращения капитала
- •Кругооборот капитала в процессе осуществления деятельности организации
- •Элементы собственного капитала:
- •Обязательства
- •Долгосрочные (свыше года)
- •По срокам:
- •Краткосрочные (менее года)
- •Денежные
- •По источникам урегулирования:
- •Неденежные
- •По видам:
- •Кредиты
- •Лизинговые обязательства
- •Задолженность по дивидендам
- •Отложенные налоговые обязательства
- •Кредиторская задолженность:
- •Обоснование оптимальности структуры капитала
- •Эффект финансового рычага и обоснование структуры капитала организации
- •Задания к теме 2
- •Тема 3. Анализ формирования и эффективности использования имущественного комплекса организации. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности
- •Оборотные (менее года)
- •Внеоборотные (свыше года)
- •Доходные вложения в материальные ценности
- •Краткосрочные финансовые вложения
- •Основные средства
- •Дебиторская задолженность
- •Ндс по приобретенным ценностям
- •Незавершенные капитальные вложения
- •Материально-производственные запасы и затраты:
- •Долгосрочные финансовые вложения
- •Отложенные налоговые активы
- •Типы финансирования деятельности организации
- •Показатели состояния и использования основных средств
- •Показатели, используемые для оценки эффективности инвестиций
- •Оборачиваемость оборотных активов оао «Тайм»
- •Анализ дебиторской задолженности
- •Качество дебиторской задолженности покупателей по «возрастным группам»
- •Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
- •Показатели финансового состояния:
- •Абсолютные Относительные
- •(Данные баланса) (коэффициенты)
- •Анализ финансовой устойчивости по статьям баланса:
- •Коэффициенты финансовой устойчивости оао «Тайм»
- •Определение признаков потенциального банкротства по модели э.Альтмана (для публичных компаний):
- •Определение вероятности банкротства оао «Тайм» по модели э.Альтмана за 2011 г.:
- •Анализ денежных потоков
- •Анализ денежных потоков
- •Задания к теме 3
- •Тема 4. Анализ финансовых результатов деятельности организации
- •Западная модель формирования показателей прибыли
- •Прибыль до вычета амортизации, расходов за пользование заемными средствами и расходов по налогу на прибыль - брутто-результат эксплуатации инвестиций
- •Прибыль до вычета расходов за пользование заемными средствами и расходов по налогу на прибыль (нетто-результат эксплуатации инвестиций)
- •Прибыль до вычета амортизации, расходов за пользование заемными средствами и расходов по налогу на прибыль - брутто-результат эксплуатации инвестиций
- •Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов оао «Тайм»
- •Состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности оао «Тайм»
- •Расчет влияния на выручку от продаж количества, структуры и цен реализованной продукции по данным оао «Тайм»
- •Маржинальный анализ
- •Эффект операционного рычага
- •Расчет точки безубыточности и силы операционного рычага оао «Тайм»
- •Расчет точки безубыточности и индивидуальной рентабельности реализуемой продукции оао «Тайм»
- •Расчет влияния факторов на динамику прибыли от продаж оао «Тайм»
- •Направления использования чистой прибыли:
- •Задания к теме 4.
- •Тема 5. Анализ доходности и рентабельности
- •Расчет влияния факторов на рентабельность активов оао «Тайм»
- •Система комплексного финансово-экономического анализа Метод экстенсификации и интенсификации совокупного использования ресурсов
- •Задания к теме 5.
- •Отчет о прибылях и убытках оао «н» за 2011 г., млн. Руб.
- •Отчет об изменениях капитала за 2011 г., млн. Руб.
- •1. Движение капитала
- •3. Чистые активы
- •Отчет о движении денежных средств оао «н» за 2011 г., млн. Руб.
- •Расходы по обычным видам деятельности (по элементам), млн. Руб.
- •Дополнительная справочная информация
- •Резюме преподавателя
Отчет о прибылях и убытках оао «н» за 2011 г., млн. Руб.
|
Наименование показателя |
Код |
За 2011 г. |
За 2010 г. |
|
Выручка |
2110 |
33304 |
29670 |
|
Себестоимость продаж |
2120 |
(21670) |
(22280) |
|
Валовая прибыль (убыток) |
2100 |
11634 |
7390 |
|
Коммерческие расходы |
2210 |
(2550) |
(1480) |
|
Управленческие расходы |
2220 |
(4230) |
(3020) |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
4854 |
2890 |
|
Доходы от участия в других организациях |
2310 |
- |
- |
|
Проценты к получению |
2320 |
75 |
38 |
|
Проценты к уплате |
2330 |
(655) |
(240) |
|
Прочие доходы |
2340 |
246 |
236 |
|
Прочие расходы |
2350 |
(666) |
(480) |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
3854 |
2444 |
|
Текущий налог на прибыль |
2410 |
(1144) |
(812) |
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
2421 |
195 |
- |
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
2430 |
- |
- |
|
Изменение отложенных налоговых активов |
2450 |
24 |
- |
|
Прочее |
2460 |
- |
- |
|
Чистая прибыль (убыток) |
2400 |
2734 |
1632 |
Отчет об изменениях капитала за 2011 г., млн. Руб.
1. Движение капитала
|
Наименование показателя |
Код |
Уставный капитал |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
Добавочный капитал |
Резервный капитал |
Нераспределенная прибыль |
Итого |
|
Величина капитала на 31 декабря 2010 г. |
3100 |
500 |
( ) |
480 |
80 |
(342) |
718 |
|
2010 г. | |||||||
|
Увеличение капитала – всего в том числе: |
3210 |
|
|
|
|
1632 |
1632 |
|
чистая прибыль |
3221 |
х |
х |
х |
х |
1632 |
1632 |
|
Уменьшение капитала – всего в том числе: |
3220 |
( ) |
|
( ) |
( ) |
( ) |
( ) |
|
Изменение резервного капитала |
3240 |
х |
х |
х |
86 |
(86) |
х |
|
Величина капитала на 31 декабря 2010 г. |
3200 |
500 |
( ) |
480 |
166 |
1204 |
2350 |
|
2011 г. | |||||||
|
Увеличение капитала – всего |
3310 |
|
|
|
|
2734 |
2734 |
|
в том числе: чистая прибыль |
3311 |
х |
х |
х |
х |
2734 |
2734 |
|
Уменьшение капитала – всего в том числе: |
3320 |
( ) |
|
( ) |
( ) |
(670) |
(670) |
|
дивиденды |
3327 |
х |
х |
х |
х |
(670) |
(670) |
|
Изменение резервного капитала |
3340 |
х |
х |
х |
14 |
(14) |
х |
|
Величина капитала на 31 декабря 2011 г. |
3300 |
500 |
( ) |
480 |
180 |
3254 |
4414 |