- •Тема 1. Теоретико-методологические, организационные и информационные аспекты финансово-экономического анализа деятельности организации 6
- •Тема 2. Анализ источников финансирования деятельности организации
- •Тема 3. Анализ формирования и эффективности использования имущественного комплекса организации. Оценка ее финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности
- •Тема 4. Анализ финансовых результатов деятельности организации
- •Тема 5. Анализ доходности и рентабельности. Комплексная оценка деятельности организации
- •Литература
- •Тема 1. Теоретико-методологические, организационные и информационные аспекты финансово-экономического анализа деятельности организации
- •Необходимо достижение соответствия финансового результата и чистого денежного потока:
- •Классическая схема экономического анализа
- •Виды экономического анализа в зависимости от информационной базы
- •Финансовая отчетность:
- •Российская бухгалтерская отчетность
- •Компоненты финансовой отчетности по мсфо:
- •Стандартные приемы анализа бухгалтерской отчетности:
- •Золотое правило эффективного бизнеса
- •Факторы:
- •Ресурсы организации
- •Резервы
- •Формализация концепции наращения капитала
- •Кругооборот капитала в процессе осуществления деятельности организации
- •Элементы собственного капитала:
- •Обязательства
- •Долгосрочные (свыше года)
- •По срокам:
- •Краткосрочные (менее года)
- •Денежные
- •По источникам урегулирования:
- •Неденежные
- •По видам:
- •Кредиты
- •Лизинговые обязательства
- •Задолженность по дивидендам
- •Отложенные налоговые обязательства
- •Кредиторская задолженность:
- •Обоснование оптимальности структуры капитала
- •Эффект финансового рычага и обоснование структуры капитала организации
- •Задания к теме 2
- •Тема 3. Анализ формирования и эффективности использования имущественного комплекса организации. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности
- •Оборотные (менее года)
- •Внеоборотные (свыше года)
- •Доходные вложения в материальные ценности
- •Краткосрочные финансовые вложения
- •Основные средства
- •Дебиторская задолженность
- •Ндс по приобретенным ценностям
- •Незавершенные капитальные вложения
- •Материально-производственные запасы и затраты:
- •Долгосрочные финансовые вложения
- •Отложенные налоговые активы
- •Типы финансирования деятельности организации
- •Показатели состояния и использования основных средств
- •Показатели, используемые для оценки эффективности инвестиций
- •Оборачиваемость оборотных активов оао «Тайм»
- •Анализ дебиторской задолженности
- •Качество дебиторской задолженности покупателей по «возрастным группам»
- •Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
- •Показатели финансового состояния:
- •Абсолютные Относительные
- •(Данные баланса) (коэффициенты)
- •Анализ финансовой устойчивости по статьям баланса:
- •Коэффициенты финансовой устойчивости оао «Тайм»
- •Определение признаков потенциального банкротства по модели э.Альтмана (для публичных компаний):
- •Определение вероятности банкротства оао «Тайм» по модели э.Альтмана за 2011 г.:
- •Анализ денежных потоков
- •Анализ денежных потоков
- •Задания к теме 3
- •Тема 4. Анализ финансовых результатов деятельности организации
- •Западная модель формирования показателей прибыли
- •Прибыль до вычета амортизации, расходов за пользование заемными средствами и расходов по налогу на прибыль - брутто-результат эксплуатации инвестиций
- •Прибыль до вычета расходов за пользование заемными средствами и расходов по налогу на прибыль (нетто-результат эксплуатации инвестиций)
- •Прибыль до вычета амортизации, расходов за пользование заемными средствами и расходов по налогу на прибыль - брутто-результат эксплуатации инвестиций
- •Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов оао «Тайм»
- •Состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности оао «Тайм»
- •Расчет влияния на выручку от продаж количества, структуры и цен реализованной продукции по данным оао «Тайм»
- •Маржинальный анализ
- •Эффект операционного рычага
- •Расчет точки безубыточности и силы операционного рычага оао «Тайм»
- •Расчет точки безубыточности и индивидуальной рентабельности реализуемой продукции оао «Тайм»
- •Расчет влияния факторов на динамику прибыли от продаж оао «Тайм»
- •Направления использования чистой прибыли:
- •Задания к теме 4.
- •Тема 5. Анализ доходности и рентабельности
- •Расчет влияния факторов на рентабельность активов оао «Тайм»
- •Система комплексного финансово-экономического анализа Метод экстенсификации и интенсификации совокупного использования ресурсов
- •Задания к теме 5.
- •Отчет о прибылях и убытках оао «н» за 2011 г., млн. Руб.
- •Отчет об изменениях капитала за 2011 г., млн. Руб.
- •1. Движение капитала
- •3. Чистые активы
- •Отчет о движении денежных средств оао «н» за 2011 г., млн. Руб.
- •Расходы по обычным видам деятельности (по элементам), млн. Руб.
- •Дополнительная справочная информация
- •Резюме преподавателя
3. Чистые активы
|
Наименование показателя |
Код |
На 31.12.11 г. |
На 31.12.10 г. |
На 31.12.09 г. |
|
Чистые активы |
3600 |
4414 |
2358 |
738 |
Отчет о движении денежных средств оао «н» за 2011 г., млн. Руб.
|
Наименование показателя |
код |
2011 г. |
2010 .д |
|
Денежные потоки от текущих операций | |||
|
Поступления - всего |
4110 |
39310 |
36953 |
|
в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг |
4111 |
38869 |
35901 |
|
прочие поступления |
4119 |
441 |
1052 |
|
Платежи - всего |
4120 |
(37744) |
(36473) |
|
в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги |
4121 |
(20842) |
(21995) |
|
в связи с оплатой труда работников |
4122 |
(6232) |
(5031) |
|
процентов по долговым обязательствам |
4123 |
(655) |
(240) |
|
налога на прибыль организаций |
4124 |
(1504) |
(800) |
|
прочие платежи |
4129 |
(8511) |
(8407) |
|
Сальдо денежных потоков от текущих операций |
4100 |
1566 |
480 |
|
Денежные потоки от инвестиционных операций | |||
|
Поступления - всего |
4120 |
263 |
63 |
|
в том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) |
4211 |
203 |
63 |
|
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях |
4214 |
60 |
- |
|
Платежи - всего |
4220 |
(825) |
(354) |
|
в том числе: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой активов |
4221 |
(725) |
(354) |
|
в связи с приобретением долговых ценных бумаг, предоставление займов другим лицам |
4223 |
(100) |
(-) |
|
Сальдо денежных потоков от инвестиционн. операций |
4200 |
(562) |
(291) |
|
Денежные потоки от финансовых операций | |||
|
Поступления - всего |
4310 |
1500 |
956 |
|
в том числе: получение кредитов и займов |
4311 |
1500 |
956 |
|
Платежи - всего |
4320 |
(2408) |
(1120) |
|
в том числе: на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников |
4322 |
(715) |
(32 ) |
|
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов |
4323 |
(1693) |
(1088) |
|
Сальдо денежных потоков от финансовых операций |
4300 |
(908) |
(164) |
|
Сальдо денежных потоков за отчетный период |
4400 |
96 |
25 |
|
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода |
4450 |
270 |
174 |
Наличие и движение основных средств, млн. руб.
|
Наименование показателя |
Период |
На начало года |
Изменения за период |
На конец года | ||||||||
|
поступило |
выбыло |
начислено амортизации |
Убыток от обесценения |
переоценка |
первоначальная стоимость |
накопленная амортизация и убытки от обесценения | ||||||
|
Первоначальная стоимость |
накопленная амортизация и убытки от обесценения |
первоначальная стоимость |
накопленная амортизация и убытки от обесценения |
первоначальная стоимость |
накопленная амортизация | |||||||
|
Основные средства – всего. В том числе: |
за 2011 г.
|
3473 |
(1278) |
450 |
(697) |
352 |
(177) |
- |
- |
- |
3403 |
(1103) |
|
за 2010 г. |
3129 |
(1115) |
- |
(-) |
- |
(163) |
- |
- |
- |
3473 |
(1278) | |
|
Здания, сооружения |
за 2011 г.
|
2322 |
(547) |
- |
(-) |
- |
(56) |
- |
- |
- |
2322 |
(603) |
|
за 2010 г.
|
2322 |
(491) |
- |
(-) |
- |
(56) |
- |
- |
- |
2322 |
(547) | |
|
Оборудование и транспортные средства |
за 2011 г.
|
1151 |
(731) |
450 |
(697) |
352 |
(121) |
- |
- |
- |
1081 |
(500) |
|
за 2010 г. |
807 |
(624) |
- |
(-) |
- |
(107) |
- |
- |
- |
1151 |
(731) | |
Сведения о балансовых остатках запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, млн., руб.
|
Показатели |
31.12.11 г. |
31.12.10 г. |
31.12.09 г. |
| ||
|
Запасы |
2000 |
1848 |
1214 |
| ||
|
в том числе: сырье, материалы |
1500 |
1444 |
1022 |
| ||
|
затраты в незавершенном производстве |
200 |
153 |
117 |
| ||
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
183 |
158 |
66 |
| ||
|
прочие материальные ценности |
117 |
93 |
9 |
| ||
|
Дебиторская задолженность |
580 |
566 |
302 |
| ||
|
в том числе: покупатели и заказчики |
300 |
340 |
302 |
| ||
|
авансы выданные |
180 |
50 |
- |
| ||
|
прочие дебиторы |
100 |
126 |
- |
| ||
|
Кредиторская задолженность |
1718 |
2306 |
1516 | |||
|
в том числе: поставщики и подрядчики |
616 |
1506 |
1250 | |||
|
персонал организации |
350 |
290 |
164 | |||
|
государственные внебюджетные фонды |
181 |
118 |
61 | |||
|
налоги и сборы |
245 |
240 |
180 | |||
|
прочие кредиторы |
124 |
152 |
63 | |||
|
Доходы будущих периодов |
- |
8 |
20 | |||