28. А-з состояния (дз) в ком орг-ции.

Больш влиян на оборач-мость кап-ла, влож-го в обор активы и на фин сост п/п оказ-т увел/уменьш ДЗ.Резкое увел ДЗ говорит о неосмотрит кредитн пол-ке п/п по отн-ю к покуп-м, или об увелич V продаж, или неплатежеспос-сти и банкротстве части покуп-лей. С др стор, п/п м/т сократить отгрузку прод, тогда сч деб-ров ум-ся.

След-но, рост ДЗ не всегда оц-ся отриц. Необх-мо различ норм и просрочен задолж-сть. Наличие последн создает фин-е затруд-я, т к п/п будет чувств недост-к фин-х ресурсов для приобр-я производ-х запасов, выплаты з/п и др. П/му каждое п/п заинтерес-но в сокращ сроков погаш причит-ся ему платежей.В проц а-за ДЗ н-о изуч динамику, состав, прич и давность образ-я ДЗ, устан-ть, нет ли в её составе нереальн сумм для взыск-я, или по к-м истекают сроки исковой давности. Если есть, то необх-мо срочно принять меры по их взыск-ю (оформл векселей, обращ-е в судеб орг и др.). Для ан-а ДЗ, кроме баланса, исп-ся материалы перв и аналит БУ.Т-же необх рассч-ть качество и ликвидность ДЗ. Для этого рассч-т коэффициент её оборач-сти (Кдз.) и период её инкассации (Пдз).Кдз= V продаж в кредит / Ср остатки зад-ти по сч-м дебиторов. Пдз= (Ср остатки зад-ти по сч дебиторов * Дни) / V продаж в кредит. Эти показ-ли сравн-т в динамике со среднеотраслев дан-и, нормативами и изуч прич увел-я продолж-сти периода нахожд-я средств в ДЗ (неэффективн сист расч, фин затруд-я у покуп-лей)

Для хар-ки её качества рассч-ся такой показ-ль, как доля резерва по безнадёж долгам в общей сумме ДЗ. Рост свид-т о сниж качества последней.

29. Анализ состояния кредит. Зад-ти (кз) в комм. Орг-циях

Привлеч-е заем-х средств в оборот п/п – явл-е норм-е. Это содейств-т времен-му улучш-ю фин.сост при усл, что они не замораж-ся на продолж время в об-те и своевр-но возвр-ся. В противн случ м/т возникнуть просроч КЗ, что в конеч итоге привод к выпл штрафов и ухудш-ю фин.полож. П-му в проц ан-за необх изуч состав, давность появл-я КЗ, налич, частоту и прич образ-я просроч зад-ти пост-кам ресурсов, персоналу п/п по опл тр, бюджету, опред сумму выплач-х пеней за просрочку платежей.

Сред продолж-ть использ-я КЗв об-те п/п (Пк) рассч-ся: Пк=Ср остатки КЗ* Дни периода / сумма дебит.оборотов по сч расчетов с кред-ми.

Качество КЗ м.б. оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля КЗ, обесп-я выд-ми векс, в общей ее сумме показ ту часть долговых обяз-ств, несвоеврем погаш-е к-х прив к протесту векселей, выд-х п/п, а следов, к дополнит расх и утрате делов репутации.

Коэфф оборач-сти (Коб.в) и продолж-сть долга по выд-м векселям (Пв.д.) рассчит: Коб.в.=сумма погаш-х обяз-в по вексел выд-м/ср сальдо по сч. «Векс выд-е»

Пв.д.=Ср сальдо по сч. «Векс выд-е» х Дни периода /сумма погаш-х обяз-в по векс, выд-м за анализир период.

Факт-е знач-е продолж-сти векс-го долга сравнив со ср сроками платежей, оговор-х в векселях, и выясняют причин просрочки платеж по векс, а также сумму дополн уплач-х санкций.

При ан-зе долгосрочн заемн кап-ла, если он им-ся на п/п, интерес представ сроки востребов-я долгосрочн кредитов, т.к. от этого зависит стабильность фин.состояния п/п.

Анализя КЗ, необход учит, что она явл одноврем источ-м покр-я ДЗ. П/у надо сравн сумму ДЗ и КЗ. Если ДЗ>КЗ, то это свид-т об иммобилизации собств кап-ла в ДЗ. Если КЗ> ДЗ в 2 раза, то фин.сост п/п сч-ся нестабиль. На данном п/п сумма КЗ на нач и конец года превыш сумму по сч дебиторов, но срок ее погаш-я <, чем ДЗ, что может вызва несбалансир-сть денежн потоков.

Т.о. ан-з стр-ры собств-х и заемн средств необх-м для оц рацион-сти формир-я источ-в финан-я деят п/п и его рыночн устойч-сти. Этот момент очень важен: 1)для внеш потреб-лей инф-и (н-р, банков и др.поставщ ресурсов) при изуч степени фин.риска и , во 2), для п/п при опр-и перспективн варианта орг-и фин-сов и выраб-ке фин.стратегии.

30. Горизонт и вертик анализ баланса (ББ) комм.орг-ции.

Ан-з ББ произв-ся дедуктивн методом – от общ-го к част-му. Общ оц-ку фин.сост п/п можно дать на осн ан-за ББ по укрупн показ-лям. Форма ББ им след стр-ру:

Активы ББ отраж имущ-во п/п и распред-ние средств, т.е. то, чем распол-т п/п и что ему должны дебиторы: 1. Внеобор акт (НМА, ОС, незаверш строит-во, долгосроч фин.влож, проч ВОА); 2. Оборотн ативы (запасы и затр, НДС, ДЗ, краткосроч фин.влож, денеж-е ср-ва и проч ОА). Пассивы характ-т ист-ки формир-ния средств п/п, т.е. вел-ну собствен кап-ла, заемных и привлеч-х средств: 3. Кап-л и резервы (уставн кап-л, добавоч кап-л, резервн кап-л, нераспр приб, непокр убк); 4. Долгосроч обяз-ва (займы и кредиты на срок > 1 года); 5. Краткосроч обяз-ва (займы и кредиты, подлеж погаш-ю в теч 12 мес после отч.даты, КЗ и пр.краткосроч-е обяз-ва). На осн этой стр-ры ББ произв-ся горизонт и вертик ан-з ББ п/п. Цель горизонт- ан-за – выявить изм-е баланс-х показ-лей за период по разделам ББ путем сопост-я данных на кон периода с нач пер-да и опр-ть дин-ку в сумме, рассчит % отклон-й. Горизонт ан-з заключ-ся прежде всего в постр аналит таб-цы. Для общ оц-ки ББ п/п затем произв-ся вертик ан-з Б. Цель вертик ан-за – изуе стр-ры показ-лей Б и заключ-ся в расч уд.веса отдел-х статей в итоге Б и оц-ки происх-щих изм-й в стр-ре Б за период. Вертик ан-з Б дает представ-е о дин-ке стр-ры средств в виде относит показ-лей. При изуч состава и стр-ры средств по Б п/п аналитик обращ вниме на: - изм-е валюты Б (рост валюты Б оц-ся полож, сниж-е – отриц);

- изм-е велич осн-х и оборот средств.

При этом рост суммы и доли оборот-х средств с фин.точки зр оцен-ся положит, т.к. свидет-т о росте мобильности имущ-ва или о расшир его хоз.деят. Но при ан-зе важно устан-ть, за сч чего произошло такое изм-е (оно м.б. вызвано и ростом ДЗ и ростом матер-х оборот-х средств).

Далее пров-ся оценка источн-в формир-я оборот.средств (активов). Ист-ми формир-я оборот.активов п/п явл-:1. собств кап-л (уставн кап-л, добавоч.кап-л, резервн.кап-л, денеж.фонды п/п, нерасп.прибыль); 2. заемные и привлеч средства (долгосроч и краткосроч обяз-ва). Величина собственных средств п/п в обороте (СОС) без учета заем.средств опр-ся: СОС=Капитал и резервы (стр.490) – ВОА (стр.190). На 1 стадии изуч-я фин.полож-я п/п – при гориз и вертик ан-зе ББ – уже можно дать предвар оц-ку фин. показ-лям, отраж-м в Б. Признаки относ-но «хорошего» Б п/п: 1. Имеет место рост собств-го кап-ла (стр.490), растет валюта Б (стр.300 или по стр.700); 2. По Б им-ся приб отч.года; 3. В Б отс-т отрицат статьи – непокр уб-ки отч.года и прошл лет; 4. Им место рост доли собствен-х средств в обор-х активах; 5. Полож-м явл опереж-е темпы роста собств- кап-ла п/п по сравн-ю с темпами роста валюты Б. Нет резк изм-й в отд-х статьях Б за анализ-мый период.