11.3 Вопросы для самопроверки

1) Каковы место и роль оценки финансового состояния в управлении предприятием?

2) Как проводится предварительная оценка финансового состояния организации (предприятия)?

3) Какое предприятие считается платежеспособным? Есть ли разница между понятиями «ликвидность» и «платежеспособность»?

4) Как проводится анализ финансовых результатов предприятия?

5) Как проводится анализ кредитоспособности?

Тема 12 Анализ планирования и управление денежными потоками организаций (предприятий)

Содержание темы. Денежный оборот организации (предприятия), его роль в финансовой деятельности. Понятие денежного потока. Его состав и классификация, факторы, влияющие на объем и направления денежных средств. Методы анализа и расчетов денежных потоков (прямой и косвенный). Особенности их использования приме­нительно к финансовой отчетности, принятой в России.

Влияние учетной политики и систем расчетов на формирование денежных потоков. Их роль при принятии финансовых решений. Планирование и прогнози­рование денежных потоков при разработке инвестиционных проектов [4].

12.1 Задания для самостоятельной работы студента

1) Представьте в виде таблицы классификацию денежных потоков организации [6].

2) Сформулируйте принципиальное отличие прямого и косвенного методов расчета денежных потоков в виде таблицы.

12.2 Задачи

1. Определите остаток средств на начало периода, если известно, что за отчетный период чистый денежный поток составил: от финансовой деятельности (-2,98) млн.руб., от инвестиционной деятельности (-13,05) млн.руб. Величина притока и оттока по основной (текущей) деятельности составляет соответственно 164,74 млн.руб. и (-147,95) млн.руб. Остаток денежных средств на конец отчетного периода 4,68 млн.руб.

2. Предприятие закупило материал в кредит сроком на 21 мес. Материалы пролежали на складе 0,5 мес. Далее следует производственный цикл изготовления продукции в 0,2 месяца, перед продажей готовая продукция на складе находилась 0,1 мес. Срок оплаты счетов за отгруженную продукцию 0,4 мес. Необходимо рассчитать период оборота денежных средств предприятия.

3. Рассчитайте денежные потоки организации и покажите итоговый результат если известно, что:

• Объем реализации услуг за отчетный период составил 120,5 млн. руб.

• Экономически обоснованные затраты равны 84 млн. руб.

• Переходящий остаток денежных средств на начало года составил 5,5 млн. руб.

• В течение года необходимо рассчитаться за кредит и % по нему в сумме 8,2 млн. руб.

• Дебиторы погасили долг в размере 12,0 млн. руб.

• Предприятие погасило кредиторскую задолженность на сумму 15 млн. руб.

• Выручка по иным имущественным операциям составила 2,5 млн. руб.

• Уплачены налоги – всего 20,4 млн. руб.

• Приобретены компьютеры на сумму 5,8 млн. руб.

• Доходы от ценных бумаг других организаций составили 3,1 млн. руб.

• Прочие доходы – 2,5 млн. руб.

• Прочие расходы – 1,9 млн. руб.

4. По имеющимся данным составьте отчет о движении денежных средств за два периода прямым методом по видам хозяйственной деятельности [13]

Таблица Исходные данные, тыс. руб.

Хозяйственная операция	1-й год	2-й год
1. Остаток на начало года	200
2. Внесено в качестве взноса в уставный капитал дочерней компании	50	70
3. Выплачена заработная плата и взносы на социальное страхование	120	165
4. Куплены ценные бумаги других предприятий	130	30
5. Оплачены проценты за пользованием банковским кредитом	20	31
6. Оплачены счета поставщиков	185	220
7. Погашен банковский кредит	100	60
8. Получен краткосрочный банковский кредит	120	160
9. Погашена дебиторская задолженность	20	30
10. Поступило в результате эмиссии ценных бумаг	60	20
11. Поступило от продажи имущества	200	120
12. Поступило от продажи продукции	400	450
13. Предоставлен долгосрочный заем другому предприятию	20	40
14. Приобретено офисное помещение	60	100
15. Продан земельный участок	150	195
16. Продано программное обеспечение	50	100
17. Приобретено производственное оборудование	-	100
18. Уплачены налоги	28	40
19. Остаток на конец года

5. По имеющимся данным составьте отчет о движении денежных средств за два периода прямым методом по видам хозяйственной деятельности [13]

Таблица Исходные данные, тыс. руб.

Хозяйственная операция	1-й год	2-й год
1. Остаток на начало года	200
2. Внесено в качестве взноса в уставный капитал дочерней компании	120	140
3. Выплачена заработная плата и взносы на социальное страхование	320	265
4. Куплены ценные бумаги других предприятий	230	130
5. Оплачены проценты за пользованием банковским кредитом	120	131
6. Оплачены счета поставщиков	285	320
7. Погашен банковский кредит	200	160
8. Получен краткосрочный банковский кредит	220	260
9. Получены проценты по вкладам	120	130
10. Поступило в результате эмиссии ценных бумаг	160	120
11. Поступило от продажи автомобиля и другого имущества	300	220
12. Поступило от продажи продукции	500	550
13. Предоставлен долгосрочный заем другому предприятию	150	170
14. Приобретено офисное помещение	120	200
15. Продан земельный участок	50	295
16. Продано программное обеспечение	150	200
17. Уплачены дивиденды собственникам акций	160	200
18. Уплачены налоги	128	140
19. Остаток на конец года