Пример 1
Имеются следующие исходные данные по отдельным статьям платежного баланса РФ за 2004 г. (по данным Банка России).
|
(млн дол.) | ||
|
Статья |
III квартал 2004 г. |
IV квартал 2004 г. |
|
Счет текущих операций |
14 709 |
40 765 |
|
товары |
23 982 |
62 101 |
|
экспорт |
48 659 |
129 136 |
|
Индекс физическог о объема экспортируемых товаров, % |
265,4 | |
|
импорт |
–24 678 |
–67 035 |
|
Индекс физического объема импортируемых товаров, % |
271,6 | |
|
услуги |
–4 395 |
–9 991 |
|
экспорт |
5 924 |
14 818 |
|
импорт |
–10 318 |
–24 809 |
|
Доходы от инвестиций и оплата труда |
–4 402 |
–10 607 |
|
Текущие трансферты |
–475 |
–737 |
|
полученные |
748 |
2 201 |
|
выплаченные |
–1 223 |
–2 939 |
|
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами |
–11 371 |
–33 708 |
|
счет операций с капиталом |
–180 |
–1 116 |
|
капитальные трансферты |
–180 |
–1 116 |
|
полученные |
107 |
746 |
|
выплаченные |
–287 |
–1 862 |
|
финансовый счет |
–11 190 |
–32 592 |
|
прямые инвестиции |
–1 471 |
150 |
|
за границу |
–2 070 |
–5 809 |
|
в Россию |
599 |
5 958 |
|
портфельные инвестиции |
2 634 |
3 355 |
|
финансовые производные |
35 |
–189 |
|
прочие инвестиции |
–5 865 |
–17 585 |
Рассчитаем абсолютное изменение экспорта (Э) и импорта (И) товаров и сальдо торгового баланса (СТБ):
DЭ = Э’ – Э0 = 129 136 – 48 659 = 80 477 (млн дол.); DИ = И’ – И0 = 67 035 – 24 678 = 42 357 (млн дол.); DСТБ = СТБ’ – СТБ0 = (Э’ – И’) – (Э0 – И0) = DЭ – DИ = 38 120 (млн дол.).
Т.о., наблюдался рост как экспорта, так и импорта. Причем экспорт вырос более существенно (на 80,5 млрд дол.) по сравнению с импортом (на 42,5 млрд дол.), что привело к увеличению сальдо торгового баланса (на 38 млрд дол.).
Далее проведем анализ структуры раздела «Прочие инвестиции». Структурную группировку представим след. образом.
|
Статья |
III квартал |
IV квартал | ||
|
млн дол. |
в % к итогу |
млн дол. |
в % к итогу | |
|
Активы |
| |||
|
Наличная иностранная валюта |
–1 710 |
29,2 |
1 673 |
–9,5 |
|
Остатки на текущих счетах и депозиты |
–2 146 |
36,6 |
–4 623 |
26,3 |
|
Торговые кредиты и авансы предоставленные |
–1 339 |
22,8 |
–1 542 |
8,8 |
|
Ссуды и займы предоставленные |
3 053 |
–52,1 |
219 |
–1,2 |
|
Просроченная задолженность |
–139 |
2,4 |
–754 |
4,3 |
|
Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений |
1 297 |
–22,1 |
1 270 |
–7,2 |
|
Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами |
–5 926 |
101 |
–18 619 |
105,9 |
|
Прочие активы |
719 |
–12,3 |
468 |
–2,7 |
|
Обязательства |
| |||
|
Наличная национальная валюта |
7 |
–0,1 |
128 |
–0,7 |
|
Остатки на текущих счетах и депозиты |
238 |
–4,1 |
–3 634 |
20,7 |
|
Ссуды и займы привлеченные |
–111 |
1,9 |
10 395 |
–59,1 |
|
Просроченная задолженность |
61 |
–1,0 |
–2 910 |
16,5 |
|
Прочие обязательства |
129 |
–2,2 |
344 |
–2,0 |
|
Итого |
–5 865 |
100 |
–17 585 |
100 |
Данная группировка позволила увидеть удельный вес каждой из статей баланса в их общей совокупности. Наибольший удельный вес в разделе «Прочие инвестиции» имеет статья «Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами», которая превышает 100%.
Для того чтобы провести анализ динамики изменения отдельных статей платежного баланса, необходимо взять данные за большой период времени. За период с 1994-го по 2004 г. рассчитаем темпы роста и прироста для показателей экспорта и импорта. Результаты представим следующим образом.
|
Год |
Экспорт |
Импорт | ||||
|
млн дол. |
Тр, % |
Тпр, % |
млн дол. |
Тр, % |
Тпр, % | |
|
1994 |
75 802 |
|
|
65 887 |
|
|
|
1995 |
92 987 |
122,7 |
22,7 |
82 809 |
125,7 |
25,7 |
|
1996 |
102 966 |
110,7 |
10,7 |
86 757 |
104,8 |
4,8 |
|
1997 |
100 975 |
98,1 |
–1,9 |
92 008 |
106,1 |
6,1 |
|
1998 |
86 816 |
86 |
–14,0 |
74 471 |
80,9 |
–19,1 |
|
1999 |
84 618 |
97,5 |
–2,5 |
52 887 |
71 |
–29,0 |
|
2000 |
114 598 |
135,4 |
35,4 |
61 091 |
115,5 |
15,5 |
|
2001 |
113 326 |
98,9 |
–1,1 |
–1,1 |
–121,7 |
21,7 |
|
2002 |
120 912 |
106,7 |
6,7 |
84 463 |
113,6 |
13,6 |
|
2003 |
151 959 |
125,7 |
25,7 |
102 558 |
121,4 |
21,4 |
|
2004 |
143 954 |
94,7 |
–5,3 |
91 844 |
89,6 |
–10,4 |
Для большей наглядности отобразим динамику изменения экспорта и импорта на графике.
Динамика экспорта и импорта товаров и услуг в России
Т.о., можно сделать вывод, что с 1999 г. наблюдался значительный рост по показателям как экспорта, так и импорта. Основной пик пришелся на 2003 г. К 2004 г. показатели несколько снизились, но тем не менее остаются на достаточно высокой отметке.
В заключение необходимо указать основные условные обозначения и формулы расчетов макроэкономических1 показателей, применяемых в формировании платежного баланса. Таблица 4