Решение

Платоспроможність і ліквідність підприємства мож-но оцінити за допомогою таких коефіцієнтів:

1. Розмір власних оборотних коштів (функ-ціонірующій капітал)

Розмір власних оборотних коштів = Власний капітал + Довгострокові зобов'язання - Основні засоби та вклади, або поточні активи - Поточні зобов'язання

Розмір власних

оборотних коштів = 1000 +30 +500 +150 = 1380 тис.грн.

2. Маневреність власних обігових коштів

Маневреність Грошові кошти

Власних = ------------------------------------------

оборотних коштів функціонуючий капітал

Маневреність 200

Власних = ---------------

оборотних коштів 1380

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (плати-жеспособності)

Коефіцієнт Грошові кошти

абсолютної = ------------------------------------

ліквідності Поточні зобов'язання

Коефіцієнт 200

абсолютної = ------------- = 10

ліквідності 20

4. Коефіцієнт швидкої ліквідності

Коефіцієнт Грошові кошти, розрахунки та інші активи

швидкої = ------------------------------------------------

ліквідності Поточні зобов'язання

Коефіцієнт 200 + 250

швидкої = ------------------- = 22,5

ліквідності 20

5. Коефіцієнт співвідношення позикових і влас-них засобiв

Коефіцієнт Позикові кошти

співвідношення позикових = ---------------------------------

та власних коштів Власні кошти

Коефіцієнт 500 + 30

співвідношення позикових = ------------ =0,53

та власних коштів 1000

6. Відношення прибутку до виплаченими відсотками за кредитом

Відношення прибутку Прибуток

до виплаченими відсотками = --------------------------------

за кредитом Виплачені відсотки за кредитом

Відношення прибутку 100

до виплаченими відсотками = --------- = 5

за кредитом 20

7. Відношення прибутку і постійних витрат до постійних витрат

Відношення прибутку Прибуток + Постоян. витрати

і постійних витрат до = --------------------------------------

постійним витратам Постійні витрати

Відношення прибутку 100 +250

і постійних витрат до = ----------------- = 1,4

постійним витратам 250

Висновки: Величина власних оборотних коштів характеризує частину власного капіталу яка є джерелом покриття поточних акти-вів підприємства.

Коефіцієнти абсолютної та швидкої лик-відності мають значення вище нормативного, що вказує на високу ліквідність підприємства.

Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів характеризує частину власних оборотних коштів у формі грошових коштів тобто най-більш ліквідних активів.Для добре функціонує-скануючий підприємства цей показник змінюється від 0 до 1 і залежить наприклад від того наскільки велика щоденна потреба підприємства у грошових коштах.

Задача 4.

На підставі даних визначити тенденції розвитку підприємства і якість управління підпри-ятіем

Показники	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
Сировина і напівфабрикати	100000	90000
Незавершене виробництво	15000	30000
Готова продукція	90000	110000

Решение

Показники	На початок звіт-ного року	На кінець звіт-ного року	Абсо-лют-ве відхилення-ня	Темп роста	Темп прироста
Сировина і напівфабрикати	100000	90000	-10000	90,0	-10,0
Незавершене виробництво	15000	30000	15000	200,0	100,0
Готова продукція	60000	110000	50000	183,3	83,3

Висновки: в ході аналізу виявлено:

- Кількість сировини і напівфабрикатів зменшилася на 10%;

- Незавершене виробництво збільшилося на 100%

- Готова продукція збільшилася на 83,3% що укази-вається на погіршення роботи підприємства і низька якос-ство управління підприємством.

Задача 5.

Визначити рівень самофінансування підприємства за минулий і звітні період і його зміна Протя-ванні року

Показники	На початок звіт-ного року	На конец отчетного года
Прибуток відрахування до фонду накопичення	5040	5520
Амортизаційні відрахування	13060	13470
Позикові кошти	10	5
Кредиторська заборгованість та інші залучені кошти	350	337
Коефіцієнт самофінансування	найти	Найти

Решение

Коефіцієнт прибуток + Амортиз. відрахований.

самофінансування = -----------------------------------------

Позикові ср-ва + кредиторська

заборгова. і др.прівлеченние ср-ва

Коефіцієнт 5040 + 13060

Самофінансування = -------------------- = 50,3

на початок звітного року 10 + 350

Коефіцієнт 5520 + 13470

Самофінансування = -------------------- = 55,5

на кінець звітного року 5 + 337

Показатели	На початок звіт-ного року	На кінець звіт-ного року	Абсо-лют-ве відхилення-ня	Темп роста	Темп прироста
Прибуток відрахування до фонду накопичення	5040	5520	480	109,5	9,5
Амортизаційні відрахування	13060	13470	410	103,1	3,1
Позикові кошти	10	5	-5	50,0	-50,0
Кредиторська заборгованість та інші залучені кошти	350	337	-13	96,3	-3,7
Ко-Еффі-цієнта самофінан-сиро-вання	50,3	55,5	5,2	110,3	10,3

Висновки: в даному випадку зростання коефiцiєнтами про-та самофінансування свідчить про збільшен-ванні фінансової незалежності підприємства від вимірю-неній ринку. Підприємство має достатньо влас-них засобiв для покриття заборгованості, що свідчать про "успіш-ність про фінансову стійкості.Збільшення прибутку вказує на захоплення прибутковості підпри-ємства. В цілому роботу підприємства можна оцінити як задовільну.

Задача 6.

Проаналізувати основні засоби підприємства за наведеними даними

Показатель	Залишок на початок року	введено	вибуло	Залишок на кінець року	Темп зростання
Первісна вартість основних засобів тис.грн.	42353	12105	2920	49240	рассчитать
У т.ч. активна частина тис.грн.	рассчитать			рассчитать	рассчитать
Знос основних засобів	17803			19803	рассчитать
Частина активної частини основних засобів%	80			75	рассчитать
Коефіцієнт придатності%	найти			Найти
Коефіцієнт зносу	Найти			Найти

Решение

Активна частина О.С. = Первісна вартість - знос

Активна частина На початок року = 42353 - 17803 = 24550 тис.грн.

Активна частина На кінець року = 49240 - 19803 = 29437 тис.грн.

знос

Коефіцієнт зносу = ------------------------------- * 100%

Первісна вартість

Коэффициент износа 17803

На начало года = ----------- * 100% = 42%

42353

Коэффициент износа 19803

На конец года = ----------- * 100% = 40,2%

49240

Коэффициент пригодности = 100- К _износа

Коэффициент пригодности = 100 – 42 = 58%

На начало года

Коэффициент пригодности = 100 – 40,2 = 59,8%

На конец года

Введенные основные ср-ва

Коэффициент обновления = ------------------------- * 100%

Балансовая стоимость о.с.

на конец периода

12105

Коэффициент обновления = -------------- * 100% = 24,6%

49240

выбывание основных средств

Коэффициент выбытия = ---------------------------- * 100%

Первоначальная стоимость

на начало периода

2920

Коэффициент выбытия = ------------------ * 100% = 6,9 %

Показатель	Остаток на начало года	введено	выбыло	Остаток на конец года	Темп роста
Первоначальная стоимость основных средств тыс.грн.	42353	12105	2920	49240	116,3
В т.ч. активная часть тыс.грн.	24550			29437	119,9
Износ основных средств	17803			19803	111,2
Часть активной части основных средств %	80			75	93,8
Коэффициент пригодности %	58			59,8	103,1
Коэффициент износа	42			40,2	95,7
Коэффициент обновления				24,6
Коэффициент выбытия				6,9

Висновки: коефіцієнт зносу характеризуються-ет частина зносу основних засобів в загальній їх стоїмо-сті. Доповненням даного коефіцієнту є коефіцієнт придатності. Зменшення коефiцiєнтами про-та зносу і збільшення коефіцієнта придатності є явищем позитивним.Зменшення коефіцієнт цієнта зносу можна пояснити введенням в дію основних засобів на суму 12 105 тис.грн при цьому коефіцієнт оновлення який показує яка частина наявних на кінці звітного періоду основ-них засобiв складають нові основні засоби в аналізованому періоді він склав 24,6%.При цьому частина основних засобів яка вибула з причини зносу або інших причин склала 6,9%.

Задача 7.

Есть такие балансовые данные по компании А на 31.12.2003 года тыс.грн.

Внеоборотные активы – 1900

Оборотные активы:

• дебиторская задолженность – 350;

• производственные затраты – 150;

• денежные средства – 300;

Краткосрочные пассивы:

• кредиторская задолженность – 215;

• заемные средства – 410;

Необходимо рассчитать:

• величину чистого оборотного капитала;

• коэффициент текущей ликвидности;

• коэффициент быстрой ликвидности.

Решение

Коэффициент оборотные активы 350+150+300

текущей = ---------------------- = -----------------=

ликвидности краткосрочпассивы 215+410

= 1,28

Коэффициент деб.задолж. + ден.ср-ва 350+300

быстрой = ------------------------------ = ------------= ликвидности краткосрочные пассивы 215+410

= 1,04

Чистый оборотный капитал = Собственный капитал – внеоборотные активы

Собственный капитал = активы – краткосрочные пассивы

Активы = внеоборотные активы + оборонные активы = 1900+350+150+300 = 2700 тис.грн

Собственный капитал = 2700 – 215 – 410 = 2075 тис.грн.

Чистый оборотный капитал = 2075 – 1900 = 175 тис.грн.

Висновки: розраховані коефіцієнти вище норма-тивного значення тобто у підприємства достатньо про-ротних коштів для покриття своїх зобов'язань. При цьому за своїм смисловим значенням коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за більш вузькому колу поточних активів, його нормативне значення = 1.

Задача 8.

На основании бухгалтерской справки про состояние оборотных активов на предприятии А провести анализ их качества, рассчитать необходимые показатели и прокомментировать полученные результаты.

№ рядка	Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	Оборотные активы, всего	270850	328711
1.1	Производственные запасы, всего	45125	83686
	В т.ч. залежалые	5866	7532
1.2.	Незавершенное производство	13781	24116
1.3.	Затраты будущих периодов	7514	5913
1.4	Готовая продукция, всего	52876	84517
	В т.ч. готовая продукция, которая не пользуется спросом	7354	16903
1.5	Дебиторская задолженность	135375	110764
	В т.ч. сомнительная	20306	18938
1.6	Денежные средства	16179	19715

Решение

Для проведения анализа применяем такие коэффициенты:

1. Часть активов которая тяжело реализуется в общем объеме оборотных активов

Произв.запасы залежалые +

Незаверш. +затраты буд. +

производство периодов +

готовая продукция которая

не пользуется спросом +

сомнит.дебит задолженност

Часть активов которая тяжело

реализуется в общем объеме = --------------------------

оборотных активов оборотные активы

Часть активов которая тяжело 5866 + 13781 + 7514

реализуется в общем объеме + 7354 + 20306

оборотных активов = ----------------------- = 0,2

на начало периода 270850

Часть активов которая тяжело 7532 + 24116 + 5913 + реализуется в общем объеме 16903 + 18938

оборотных активов = -------------------------------- = 0,22

на конец периода 328711

2. Отношение текущих активов которые тяжело реализуются к легкореализуемым активам

Производственные запасы залежалые + незавершенное производство + затраты буд. периодов + готовая продукция которая не пользуется спросом + сомнительная дебит. задолжен.

Отношение

текущих активов

которые тяжело

реализуются = -------------------------------------------------

клегко оборотные активы

реализуемым

а

ктивам

)

Производственные запасы залежалые + незавершенное производство +затраты буд. периодов+ готовая продукция которая не пользуется спросом + сомнительная дебит. задолженность

Отношение текущих активов 54821

которые тяжело реализуются = --------------------- = 0,25

к легкореализуемым активам 216029

на начало периода

Отношение текущих активов 73402

которые тяжело реализуются = --------------------- = 0,29

к легкореализуемым активам 255309

на конец периода

№ рядка	Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Абсолютное отклонение	Темп роста	Темп прироста
1	Оборотные активы, всего	270850	328711	57861	121,4	21,4
1.1	Производственные запасы, всего	45125	83686	38561	185,5	85,5
	В т.ч. залежалые	5866	7532	1666	128,4	28,4
1.2.	Незавершенное производство	13781	24116	10335	175,0	75,0
1.3.	Затраты будущих периодов	7514	5913	-1601	78,7	-21,3
1.4	Готовая продукция, всего	52876	84517	31641	159,8	59,8
	В т.ч. готовая продукция, которая не пользуется спросом	7354	16903	9549	229,8	129,8
1.5	Дебиторская задолженность	135375	110764	-24611	81,8	-18,2
	В т.ч. сомнительная	20306	18938	-1368	93,3	-6,7
1.6	Денежные средства	16179	19715	3536	121,9	21,9
2	Часть активов которая тяжело реализуется в общем объеме оборотных активов	0,2	0,22	0,02	110,0	10,0
3	Отношение текущих активов которые тяжело реализуются к легкореализуемым активам	0,25	0,29	0,04	116,0	16,0

Висновки: аналіз показує, що значи-ний частина в оборотних активах займають легко-реалізуються активи, що є явищем пози-нормативним.

Оборотні активи підприємства за період на 21,4%, збільшення оборотних активів відбулося за рахунок збільшення виробничих запасів (майже в 2 рази) і готової продукції.Але при цьому дебіторська заборгованість зменшилася на 18,2% що спричинило за собою збільшення величини незавершеного виробниц-ства, є негативним явищем і вимагає більш детального вивчення.

Задача 9.

Определить коэффициенты автономии и финансовой устойчивости предприятия на начало и конец года.

Тыс.грн.

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года
Собственные средства предприятия	34480	34620
Общая сумма источников	34840	34962
Заемные средства	10	5
Кредиторская задолженность	350	377

Решение

Собственный капитал

Коэффициент автономии = ----------------------------------

Пассивы (общая сумма

источников)

Коэффициент автономии 34480

на начало года = ------------- = 0,9897

34840

Коэффициент автономии 34620

на конец года = ------------- = 0,9902

34962

Коэффициент собств. капитал + заемные средства

Финансовой = ------------------------------------------------

Устойчивости общая сумма источников

Коэффициент 34480 + 10

Финансовой = ------------------- = 0,9899

Устойчивости 34840

На начало года

Коэффициент 34620 + 5

Финансовой = ------------------- = 0,9904

Устойчивости 34962

На конец года

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Абсолютное отклонение	Темп роста	Темп прироста
Собственные средства предприятия	34480	34620	140	100,4	0,4
Общая сумма источников	34840	34962	122	100,4	0,4
Заемные средства	10	5	-5	50,0	-50,0
Кредиторская задолженность	350	377	27	107,7	7,7
Коэффициент автономии	0,9897	0,9902	0,0005	100,1	0,1
Коэффициент финансовой устойчивости	0,9899	0,9904	0,0005	100,1	0,1

Висновки: власні кошти підпри-ємства на кінець року збільшилися на 140 тис.грн, що свідчить про хорошу діяльності підприємства. Загальна сума джерел також збільшилася на 122 тис.грн.

Позикові кошти зменшилися на 50%, що свідчить про зниження залежності підпри-ємства від позикових коштів.

Коефіцієнт автономії характеризує можливість підприємства виконати зовнішні обо-ництва за рахунок власних активів. Відхилення цього коефіцієнта сост.0,0005% і є незна-включно. Значення цього коефіцієнта входить в межі нормативного значення. Це свідчить, що підприємство практично повністю виконує зовнішні зобов'язання за рахунок власних коштів.

Коефіцієнт фінансової стійкості на початок, і кінець року також має незначне відхилення і входить в позитивну кордон.

Задача 10.

Проанализировать эффективность нематериальных активов

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года
Нематериальные активы	4137	5868
Выручка от реализации продукции	12145	18946
Валовая прибыль	2230	3790
Доходность нематериальных активов	найти	найти
Оборачиваемость нематериальных активов	Найти	найти
Рентабельность продажи	найти	найти

Решение

Доходность валовая прибыль

нематериальных = --------------------------------

активов нематериальные активы

Доходность 2230

нематериальных = ------------- = 0,54

активов 4137

на начало года

Доходность 3790

нематериальных = ------------- = 0,65

активов 5868

на конец года

Оборачиваемость выручка от реализации

нематериальных = --------------------------------

активов нематериальные активы

Оборачиваемость 12145

нематериальных = --------------- = 2,9

активов 4137

на начало года

Оборачиваемость 18946

нематериальных = --------------- = 3,2

активов 5868

на конец года

Рентабельность Валовая прибыль

Продаж =------------------------------------- * 100%

Выручка от реализации

Рентабельность 2230

Продаж =------------ * 100% = 18,4%

На начало года 12145

Рентабельность 3790

Продаж =------------ * 100% = 20%

На конец года 18946

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Абсолютное отклонение	Темп роста	Темп прироста
Нематериальные активы	4137	5868	1731	141,8	41,8
Выручка от реализации продукции	12145	18946	6801	156,0	56,0
Валовая прибыль	2230	3790	1560	170,0	70,0
Доходность нематериальных активов	0,54	0,65	0,11	120,4	20,4
Оборачиваемость нематериальных активов	2,9	3,2	0,3	110,3	10,3
Рентабельность продажи	18,4	20	1,6	108,7	8,7

Висновки: Прибутковість нематеріальних акти-вів за звітний період зросла з 0,54 до 0,65 процентно-тов це позитивна тенденція. Це означає, що зріс дохід отриманий з кожної гривні вкладеної в нематеріальні активи. Тобто ефективність викорис-тання нематеріальних активів зросла.Оборачі-ваемость нематеріальних активів за звітний період зросла з 2,9% до 3,2% - це означає, що кількість оборотів коштів інвестованих в нематеріальні активи збільшилася, що відповідає напрямку позитивних змін.Рентабельність продажів за звітний період збільшилася на 1,6% це означає, що попит на продукцію збільшився і підприємство за звітний період на 1 грн. реалізованої продукції мало 16 копійок валового прибутку.

Задача 11Проанализировать состояние предприятия «Темп». Сделать выводы

Показатель	На начало года	На конец года	Норматив на конец года
Производственные запасы	8620	9950	8000
Незавершенное производство	2110	3140	2600
Готовая продукция	3370	3210	3000
Товары	200	390	200
Всего	14300	16690	13800

Решение

Составляем аналитическую таблицу

Показатель	Остаток на начало года		Остаток на конец года		Норматив на конец года		Отклонение от прошл. года		Отклонение от норматива
	Т.грн	% к ∑	Т.грн	% к ∑	Т.грн	% к ∑	Т.грн	% к ∑	Т.грн	% к ∑
Производственные запасы	8620	60,3	9950	59,6	8000	58,0	1330	55,6	1950	67,5
Незавершенное производство	2110	14,8	3140	18,8	2600	18,8	1030	43,1	540	18,7
Готовая продукция	3370	23,6	3210	19,2	3000	21,7	-160	-6,7	210	7,3
Товары	200	1,4	390	2,3	200	1,4	190	7,9	190	6,6
Всего	14300	100,0	16690	100,0	13800	100,0	2390	100,0	2890	100,0

Висновки: зробивши аналіз показників підприємства «Темп» ми бачимо:

- Відхилення від минулого року складає:

- Виробничі запаси збільшилися на 1330 тис.грн.,

- Незавершене виробництво на 43,1%,

- Готова продукція: втрата 160 тис.грн.,

- Товари збільшилися на 7,9%.

- Відхилення від нормативу становить:

- Виробничі запаси перевищили на 67,4%

- Незавершене виробництво перевищило на 540 тис.грн.

- Готова продукція на 7,3%

- Товари на 6,6%

Всі показники залишилися в нормі, особливо зросли виробничі запаси, тільки готова продукція у відношенні до минулого року зменшилася на 160 тис.грн.

Задача 12АБВ за 2002 и 2003 гг. тыс.грн.

Актив	2002	2003	Пассив	2002	2003
Основные активы	200	360	Собственный капитал	360	440
Нематериальные активы	20	40	Долгосрочная задолженность	20	150
Запасы	80	40	Краткосрочная задолженность	200	260
Дебиторская задолженность	220	250
Денежные средства	50	160
Оборотный капитал	350

Решение

Для анализа статей баланса необходимо составить аналитическую таблицу:

Показатель	2002		2003		Отклонение
	Т.грн.	Уд.вес	Т.грн.	Уд.вес	Абсолютное отклонение	Темп роста	Темп прироста
1Внеоборотные активы:	220	38,6	400	47,1	180	181,8	81,8
-основные средства	200	90,9	360	90,0	160	180,0	80,0
- нематериальные активы	20	9,1	40	10,0	20	200,0	100,0
2Оборотные активы	350	61,4	450	52,9	100	128,6	28,6
-запасы	80	22,9	40	8,9	-40	50,0	-50,0
-дебит.задолженн.	220	62,9	250	55,6	30	113,6	13,6
-денежные средства	50	14,3	160	35,6	110	320,0	220,0
3 Расходы	0	0,0	0		0	0	0,0
Итого Активы	570	100,0	850	100,0	280	149,1	49,1

Валюта баланса увеличилась на 49,1%, что в сумме составляет 280 тыс.грн.

Показатель	2002		2003		Отклонение
	Т.грн.	Уд.вес	Т.грн.	Уд.вес	Абсолютное отклонение	Темп роста	Темп прироста
1. Собственный капитал	350	61,4	440	51,8	90	125,7	25,7
2. Долгосрочная задолженность	20	3,5	150	17,6	130	750,0	650,0
Краткосрочная задолженность	200	35,1	260	30,6	60	130,0	30,0
Итого Пассивы	570	100,0	850	100,0	280	149,1	49,1

Висновок: джерела фінансування ресурсів зросли на 49,1%, що в сумі склало 280 тис.грн. при цьому капітал зріс на 25,7% тобто на 90 тис.грн. Короткострокова заборгованість збільшилася на 30% тобто на 60 тис.грн.У підприємства відбулося різке возрас-няють довгострокової заборгованості на 650%, що поло-жітельно характеризує підприємство.

Задача 13 Проанализировать состояние использования имущества и определить структуру имущества предприятия на основании таких данных тыс.у.е.

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года
Всего имущества	150	120
основные и внеоборотные активы	130	100
То же, % к имуществу	найти	найти
Оборотные средства	20	20
То же, % к имуществу	найти	найти
Из них:
Материальные оборотные средства	12	16
То же, % к оборотным средствам	найти	найти
Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги	1	4
То же, % к оборотным средствам	найти	найти

Визначити, як змінилася загальна Вар-тість майна, які фактори вплинули на її зміни як.

Рішення

Для аналізу використання майна та оп-певну його структури складаємо аналітичну таблицю, яка складається з 6 колонок.

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Абсолютное отклонение	Темп роста	Темп прироста
Всего имущества	150	120	-30,0	80,0	-20,0
основные и внеоборотные активы	130	100	-30,0	76,9	-23,1
То же, % к имуществу	86,7	83,3	-3,3	96,2	-3,8
Оборотные средства	20	20	0,0	100,0	0,0
То же, % к имуществу	13,3	16,7	3,3	125,0	25,0
Из них:
Материальные оборотные средства	12	16	4,0	133,3	33,3
То же, % к оборотным средствам	60	80	20,0	133,3	33,3
Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги	1	4	3,0	400,0	300,0
То же, % к оборотным средствам	5	20	15,0	400,0	300,0

Висновки: Аналіз показує, що в майні підпри-ємства відбулися зміни. Загальна сума знизилася-лася на 20%, що в сумі становить 30000 у.о. При цьому змінилася і структура майна.Відбулося зниження необоротні активів на 23,1%, що в сумі склало 30000, залишилися незмінними обігові кошти. Проте усередині оборотних коштів збільшується-лись матеріальні обігові кошти, які сост-вили на початок року 60% на кінець 80%.Грошові кошти склали 5% і 50% відповідно.

Рекомендації:

Попередньо необхідно вишукувати кошти для збільшення майна, тому що першою ознакою кризи на підприємстві є скорочення активів.Якщо керівництво підприємства не змінить політики інве-стірованія прибутку та інших фінансових ресурсів у розширення виробництва, то підприємству загрожує бан-крутство.

Задача 14

Порівняти показники МП «Сигма» з галузевими, привести формули їх розрахунку і прокоментувати їх

Показатели	МП «Сигма»	Отраслевые
1. Прибутковість інвестицій у фірму,%	5,0	6,7
2. Оборотність матеріальних активів	4,2	4,5
3. Прибутковість матеріальних активів%	10,7	11,0
4. Валова прибутковість продажів,%	15,45	15,0
5. Нетто - прибутковість продажів%	6,4	6,0
6. Коефіцієнт критичної оцінки	1,8	1,6
7. Період інкасації дебіторської заборгованості	30	25
8. Оборотність всіх активів	1,1	1,2
9.Покриття по облігаціях

Задача 15

Використовуючи дану інформацію, розрахувати коефіцієнт поточної ліквідності, співвідношення дол-довгострокового заборгованості та власного капіталу, коефіцієнт «кислотного тесту», поясніть значення можливих результатів

АКТИВ	Сумма тыс.грн.
Основні засоби	3300
Виробничі запаси	1200
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	800
Поточні фінансові інвестиції	300
Грошові кошти та їх еквіваленти	200
Баланс	5800
ПАСИВ	Тыс.грн.
Статутний капітал	3300
Довгострокові зобов'язання	1000
Короткострокові кредити банків	200
Поточні зобов'язання за розрахунками	1000
Інші поточні зобов'язання	300
Баланс	5800

Решение

Текущие активы 1200+800+300+200

Текущ.ликвидность = ----------------- = ---------------=1,67

Текущие пассивы 200+1000+300

Соотношение

долгосрочной долгоср.задолж. 1000

задолженности и = ---------------------- = ----------- = 0,3

собс-ого капитала собств.капитал 3300

Коэффициент Деньги + Рыноч.цен.бум+ Дебит.задол

«кислотного теста» = ---------------------------------------- =

(критическая оценка) Текущие пассивы

200+300+800

= ----------------------- = 0,87

1500

Висновки: коефіцієнт поточної ліквідності-сті дає оцінку ліквідності активів у нашому випадку на 1 грн. поточних зобов'язань припадає 1,67 грив-ни поточних активів. Коефіцієнт співвідношення дол-довгострокового заборгованості та власного капіталу вказує на достатню кількість власних коштів.Коефіцієнт «кислотного тесту» вказує на те, що підприємство добре використовує свої активи.

Задача 16

Визначити планову та фактичну прибуток від випуску продукції, плановий і фактичний рівень рентабельності продукції. Якщо річний об'єк-ект готової продукції в діючих цінах заплані-Рован підприємством 2640 тис.грн. Фактично випу-щено товарної продукції 2670 тис.грн.Планова собівартість - 2200 тис.грн. Фактична - 2000 тис.грн.

Решение

Плановая прибыль = 2640 – 2200 = 440 тыс.грн.

Фактическая прибыль = 2670 – 2000 = 670 тыс.грн.

Плановая рентабельность = 440 / 2200 * 100% = 20%

Фактическая рентабельность = 670 / 2000 *100% = 33,5%

Висновки: таким чином спостерігається відвели-чення прибутку, що призводить до збільшення рентабельність-ності на 13,5%.

Задача 17

Восстановить баланс предприятия «Лира»

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Внеоборотные активы	1000	Собственный капитал	найти
Запасы	Найти	Долгосрочные заемные средства	найти
Дебиторская задолженность	Найти	Краткосрочные заемные средства	найти
Денежные средства	найти
Баланс	4000	Баланс	4000

Собственные оборотные средства (ВОК) – 2000

Маневренность ВОК – 0,07

Коэффициент структуры земных средств – 0,2

Часть ВОК в покрытии запасов – 1,2

Решение

Собственные

оборотные (ВОК) = Собственный капитал – Долго средства срочные обязательства –

основные средства и вложения. =

= ВК + ДЗ - НА

ВК + ДЗ = ВОК + НА = 3000

Маневренность ВОК = Денежные средства / ВОК

Денежные средства = 2000 * 0,07 = 140

Краткосрочные заемные средства = Баланс – (ВК + ДЗ) = 4000-3000 = 1000

Долгосрочные заемные средства = 0,2 * краткосрочные заемные средства =

= 0,2 * 1000 = 200

Собственные средства = Баланс – Долгосрочные ЗС. – краткосрочные ЗС =

= 4000 – 1000 – 200 = 2800

Часть ВОК в покрытии запасов = ВОК / запасы

Запасы = 2000/1,2 = 1666,67

Д.З. = Баланс – Запасы – внеоборотные активы – ден.средства =

= 4000 1666,67 – 1000 – 140 = 1193,33

Результаты расчетов

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Внеоборотные активы	1000	Собственный капитал	2800
Запасы	1666,67	Долгосрочные заемные средства	200
Дебиторская задолженность	1193,33	Краткосрочные заемные средства	1000
Денежные средства	140
Баланс	4000	Баланс	4000

Задача 18

Провести анализ платежеспособности предприятия.

Показатель	На начало периода	На конец периода
Касса	40	36
Налоги	153	161
Др.денежные средства	0	0
Расчеты с организациями соцстраха	11	16
Оплата товров	239	180
Погашение кредитов	10	5
Расчетный счет	704	547
Оплата коммунальных услуг	501	506
Валютный счет	204	340
Оплата труда	29	42

Решение

Коэффициент денежные средства

Платежеспособности = ----------------------------------

Текущие обязательства

40+0+704+204

На начало года = ----------------------------------- = 1,005

153+11+239+10+501+29

36+0+547+340

На конец года = ----------------------------------- = 1,014

161+16+180+5+506+42

Висновок: коефіцієнт платоспроможності є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства і показує яку частину короткострокових зобов'язань можна в разі потреби погасити негайно. Рекомендована нижня межа цього показника - 0,2.Для даного підприємства коефіцієнтами-ною збільшується і перевищує рекомендовану нижню межу, що є позитивним явищем.

Задача 19

Проаналізувати два варіанти накопичення коштів за схемою ануїтету - постнумеранда:

1) робиться внесок на депозит 700 ден. одиниць кожні пів року, за умови, що банк нараховує 16% річних з піврічним нарахуванням відсотків.

2) здійснюється щорічний внесок у розмі-рі 1150 ден.одиниць на умови 10% річних при умо-ристанням щорічного нарахування відсотків.

Необхідно визначити, яка сума грошей буде через 11 років при реалізації кожного з планів. Який варіант краще.

Чи зміниться Ваш вибір, якщо ставка у ва-ріанте 2 буде зменшена до 8%.

Решение

Вариант 1 =

-1+(1+0,08)²²

700 * ----------------------- = 38819,73 ден.ед.

0,08

Вариант 2 =

1150

-------- * [(1+0.1)¹¹ – 1] = 21310,84

0,1

Из двух вариантов более выгодным является первый вариант.

При изменении ставки во втором варианте до 8%

1150

-------- * [(1+0.08)¹¹ – 1] = 19142,3

0,08

Задача 20

Підприємство з метою підтримки Конкурен-тоспроможність купує нову технологічну лінію-за 1750670 грн. на таких умовах:

1) 25% вартості необхідно сплатити не-повільно;

2) залишкову частину необхідно погашати рівними платежами на протязі 8 років з нарахуванням 12% річних на непогашену частину кредиту за схемою пост - нумеранда.

Необхідно визначити загальну суму про-центів.

Решение

Остаток

(остаточная часть) = 1750670 * 0,75 = 1313002,5 грн.

0,12 157560,3

Выплаты = 1313002,5 *-------------------- = ---------------- =

1 – (1+0,12)^-8 0,596117

=264311,1 грн.

Год	Остаток	Выплаты	Проценты	Сумма основного долга погашаемая
1	1313002,50	264311,10	157560,30	106750,80
2	1206251,70	264311,10	144750,20	119560,90
3	1086690,80	264311,10	130402,90	133908,20
4	952782,60	264311,10	114333,91	149977,19
5	802805,41	264311,10	96336,65	167974,45
6	634830,96	264311,10	76179,72	188131,38
7	446699,58	264311,10	53603,95	210707,15
8	235992,43	264311,10	28319,09	235992,01
Всего			801486,72

Задача 21

Рассчитать сумму активов и уровень общего коэффициента покрытия.

Показатель	Фактический	Расчетный
1. Однодневные затраты материальных ресурсов	55,5	111
2. Число дней на которые рассчитаны материальные запасы	40	60
3. Обоснованная потребность материальных запасов	найти	найти
4. Безнадежная дебиторская задолженность	500	1000
5. Краткосрочные вложения	3000	6000
6. Минимальная сумма оборотных активов	найти	найти
7. Коэффициент покрытия	найти	найти

Решение

Обоснованная потребность

материальных

запасов = однодневные затраты * число дней

Обоснованная потребность

материальных запасов = 55,5*40 = 2220

фактическая

Обоснованная потребность

материальных запасов = 111*60 = 6660

расчетная

Минимальная сумма оборотных активов = обоснованная потребность мат.запасов + безнадежная ДЗ + краткосрочные вложения

Минимальная сумма оборотных активов фактическая = 2220+500+3000 = 5720

Минимальная сумма оборотных активов расчетная = 6660+1000+6000 = 13660

Обоснованная потребность мат.запасов

Коэффициент порытия = -------------------------------------

Миним. сумма оборотных активов

2220

Коэффициент покрытия = ---------------- = 0,39

Фактический 5720

6660

Коэффициент покрытия = ------------- = 0,49

Расчетный 13660

Результаты расчетов

Показатель	Фактический	Расчетный	Абсолютное отклонение	Темп роста	Темп прироста
1. Однодневные затраты материальных ресурсов	55,5	111	55,5	200,0	100,0
2. Число дней на которые рассчитаны материальные запасы	40	60	20	150,0	50,0
3. Обоснованная потребность материальных запасов	2220	6660	4440	300,0	200,0
4. Безнадежная дебиторская задолженность	500	1000	500	200,0	100,0
5. Краткосрочные вложения	3000	6000	3000	200,0	100,0
6. Минимальная сумма оборотных активов	5720	13660	7940	238,8	138,8
7. Коэффициент покрытия	0,39	0,49	0,1	125,6	25,6

Задача 22

Годовой баланс фирмы «Новые Горизонты» имеет такой вид

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Основные активы	3500	Собственные средства	2000
Запасы сырья	400	Резервы	1000
Незавершенное производство	200	Долгосрочная задолженность	2000
Запасы готовой продукции	600	Краткосрочная задолженность	1000
Дебиторская задолженность	1800	Кредитная задолженность	1200
Денежные средства	200
Краткосрочные финансовые вложения	200
Другие текущие активы	300

Обчислити:

- Власні оборотні кошти;

- Фінансово - економічні потреби підприємства;

- Потенційний надлишок або дефіцит коштів;

- Реальний надлишок або дефіцит коштів;

Якщо буде виявлено дефіцит, розрахувати су-му необхідного короткострокового кредиту.

Решение

Собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы = собственные оборотные средства = 2000+1000+2000-3500=1500

Реальный избыток = 1500-(400-200+600) = 300

Потенциальный дефицит = 1500-4200=(-2700)

Сумма кредита = 2700-300=2400

Задача 23

Визначити коефіцієнт поточної ліквід-ності, довгострокової ліквідності і коефіцієнт крі-тичної оцінки, який показує співвідношення найбільшою ліквідності частини поточного активу на підставі даних таблиці

Показатель	І	ІІ	ІІІ
Текущие активы предприятия	600	500	400
Текущие пассивы предприятия	400	300	500
Денежные средства	300	400	500
Ценные бумаги	500	600	700
Дебиторская задолженность	100	200	300
Долгосрочные пассивы	400	500	600
Обязательства акционерам	200	150	250

Решение

Для визначення показників ліквідності згрупуємо вихідні дані в такий спосіб.

Актив за ступенем ліквідності

Пасив за ступенем виконання зобов'язань

І зведемо все в аналітичній таблиці..

Активы				Пассивы
Показатель	І	ІІ	ІІІ	Показатель	І	ІІ	ІІІ
Высоколиквидные активы (ДС+ЦБ)	800	1000	1200	Текущие обязательства (ТП+ОА)	600	450	750
Ликвидные активы (ДЗ)	100	200	300
Слабо ликвидные активы (ТА)	600	500	400

Для визначення коефіцієнта абсолют-ної ліквідності використовуємо співвідношення високолі-квідних активів до поточних зобов'язань, поточної ліквідності - високоліквідні й ліквідні активи до поточних зобов'язань; довгострокової ліквідності-сті - всі ліквідні активи до всіх поточних зобо-ними виробництвами.

Результаты сведены в таблицу

Показатель	І	ІІ	ІІІ
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,33	2,22	1,6
Коэффициент текущей ликвидности	1,5	2,67	2
Коэффициент долгосрочной ликвидности	2,5	3,78	2,53

Висновки: усі показники перевищують норма-тивно значення, отже, підприємство є абсолютно стійким. Проте керівництву підпри-ємства слід звернути увагу на змінену суму ДС, ТП, частково вони втрачають, свою цінність в резуль-Таті інфляційних процесів.

Рекомендація: вкласти ДС або в розвиток власного підприємства, або проінвестувати інше підприємство для того, щоб мати більшу вигоду.

Задача 24

Провести анализ данных приведенных в таблице и рассчитать необходимые коэффициенты

Показатель	На начало года	На конец года
1 Текущие активы	1556941	3302909
1.1 Запасы и затр.	1548141	1975407
1.2 Денежные средства	1327	216233
1.3 Дебиторская задолженность	7473	1111269
2 Затраты будущих периодов	1202775	1002775
3 Текущие пассивы	35202	1561482
3.1 Краткосрочные кредиты	11464	14715
3.2 Кредиторская задолженность	23738	1546767
Чистый оборотный капитал	найти	найти
Доля оборотного капитала в текущих активах	найти	найти
Коэффициент текущей ликвидности	найти	найти
Коэффициент критической ликвидности	найти	найти
Коэффициент абсолютной ликвидности	найти	найти
Доля ден.средств и ценных бумаг в текущих активах	найти	найти

Чистый оборотный капитал = Текущие активы – Текущие пассивы

Ч_{об.кап на начало года} = 1556941 – 11464 – 23738 = 1521739

Ч_{об.кап на конец года} = 3302909 – 14715 – 1546767 = 1741427

Доля оборотного капитала

в текущих активах = Чистый оборотный капитал / текущие активы

Доля оборотного капитала

в текущих активах на начало года = 1521739 / 1556941 = 0,98

Доля оборотного капитала

в текущих активах на конец года = 1741427 / 3302909 = 0,53

Текущие активы

Коэф. текущей ликвид = ----------------------------

Текущие пассивы

1556941

Коэффициент текущей ликвидности = ----------------- = 44,23

На начало года 35202

3302909

Коэф. текущей ликвидности = ----------------- = 2,12

На конец года 1561482

Ден.ср-ва +Цен.бум.+ Дебит.задолж.

Коэф. критич. ликвидн. = -------------------------------------

Текущие пассивы

К_{крит.ликвидности на начало года} = (1327+7473) / 35202 = 0,25

К_{крит.ликвидности на конец года} = (216233 + 1111269) / 1561482 = 0,85

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства / Текущие пассивы

К_{а.ликв на начало года} = 1327 / 35202 = 0,038

К_{а.ликв на конец года} = 216233 / 1561482 = 0,138

Доля ден.средств и ценных бумаг в текущих активах = Ден.средства / Текущ.активы

Доля_{ден.средств на начало года} = 1327 / 1556941 = 0,0009

Доля_{ден.средств на конецгода} = 216233/3302909 = 0,07

Результаты расчетов

Показатель	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение	Темп роста	Темп при роста
1 Текущие активы	1556941	3302909	1745968,0	212,1	112,1
1.1 Запасы и затр.	1548141	1975407	427266,0	127,6	27,6
1.2 Денежные средства	1327	216233	214906,0	16294,9	16194,9
1.3 Дебиторская задолженность	7473	1111269	1103796,0	14870,5	14770,5
2 Затраты будущих периодов	1202775	1002775	-200000,0	83,4	-16,6
3 Текущие пассивы	35202	1561482	1526280,0	4435,8	4335,8
3.1 Краткосрочные кредиты	11464	14715	3251,0	128,4	28,4
3.2 Кредиторская задолженность	23738	1546767	1523029,0	6516,0	6416,0
Чистый оборотный капитал	1521739	1741427	219688,0	114,4	14,4
Доля оборотного капитала в текущих активах	0,98	0,53	-0,5	54,1	-45,9
Коэффициент текущей ликвидности	44,23	2,12	-42,1	4,8	-95,2
Коэффициент критической ликвидности	0,25	0,85	0,6	340,0	240,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,038	0,138	0,1	363,2	263,2
Доля ден.средств и ценных бумаг в текущих активах	0,0009	0,07	0,1	7777,8	7677,8

Висновки: провівши аналіз і розрахувавши коефіцієнтами-енти, можна зробити висновок, що підприємство спрацювало добре.

Чистий оборотний капітал збільшився на 219 688, 100 позитивно вплинуло на розвиток підприємства в подальшому; частка оборотного капіталу зменшилася на 46,4% це негативна тенденція.Коефіцієнт поточної ліквідності зменшився на 95,23% - це означає що у підприємства недостатньо обігових коштів, для погашення боргів протягом року. Критична ліквідність збільшилася на 240% - це позитивна тенденція;коефіцієнт абсолютної ліквідності збільшився на 263,2% - це означає, що підприємство здатне негайно ліквідувати короткострокову заборгованість.Частка грошових коштів та цінних паперів в поточних активах збільшилася на 7677,8% - це позитивна тенденція означає, що у підприємства збільшились грошові кошти.