6 Анализ ликвидности и платежеспособности
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ≥ П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤ П4.
Задание 10. Определите степень ликвидности баланса за три года (таблица 18). Сделайте выводы.
Таблица 18 – Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.
|
Актив |
200 г. |
200 г. |
Пассив |
200 г. |
200 г. |
Платежный излишек или недостаток (+, -) | |
|
200 г. |
200 г. | ||||||
|
Наиболее ликвидные активы |
|
|
Наиболее срочные обязательства |
|
|
|
|
|
Быстро реализуемые активы |
|
|
Краткосрочные пассивы |
|
|
|
|
|
Медленно реализуемые активы |
|
|
Долгосрочные пассивы |
|
|
|
|
|
Трудно реализуемые активы |
|
|
Постоянные пассивы |
|
|
|
|
Вывод:
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитывают и анализируют относительные показатели.
Коэффициенты ликвидности позволяют определить способности предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода, то есть показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
Задание 11. Рассчитать показатели ликвидности и платежеспособности предприятия на основании аналитического баланса (таблица 19). Сделать соответствующие выводы.
Таблица 19 – Оценка показателей ликвидности и платежеспособности
|
Показатели |
Формула расчета |
Опт. знач |
200 г. |
200 г. |
200 г. к 200 г., ± |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
0,15-0,2 |
|
|
|
|
Коэффициент промежуточной ликвидности |
|
≥ 1 |
|
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
≥2,0 |
|
|
|
|
Коэффициент уточненной оценки ликвидности |
См. сноску |
≥1,0 |
|
|
|
|
Коэффициент платежеспособности нормального уровня |
|
≤ Кmл |
|
|
|
|
Коэффициент общей платежеспособности 1 |
|
- |
|
|
|
|
Коэффициент общей платежеспособности 2 |
|
до 90 дн. |
|
|
|
Вывод:
7 Анализ оборотного капитала
Анализ оборачиваемости активов включает: анализ оборачиваемости текущих и совокупных активов, анализ оборачиваемости запасов, анализ оборачиваемости дебиторской задолженности. Оборачиваемость оборотного капитала и совокупных активов заслужили репутацию хороших отраслевых ориентиров.
Задание 12. Оценить эффективность использования совокупных и текущих активов в динамике (таблица 20). Сделать выводы.
Таблица 20 – Показатели эффективности использования активов
|
Показатели |
Формула |
200 г. |
200 г. |
200 г. к 200 г., ± |
|
Выручка от продажи, тыс. руб. |
N |
|
|
|
|
Прибыль от продажи, тыс. руб. |
П |
|
|
|
|
Средняя величина, тыс. руб.: - совокупных активов |
|
|
|
|
|
- текущих активов |
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов, раз |
Коб= |
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, раз |
Коб= |
|
|
|
|
Период оборота, дни - совокупных активов - текущих активов |
Т =
|
|
|
|
|
Коэффициент загрузки оборотных средств |
|
|
|
|
|
Рентабельность, % - совокупных активов
|
|
|
|
|
|
- текущих активов |
|
|
|
|
|
Однодневная сумма оборота, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
Величина средств, тыс. руб.
- привлеченных в оборот ( - отвлеченных
из оборота ( |
|
|
|
|
|
Прирост продукции, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
Прирост прибыли, тыс. руб. |
|
|
|
|
)
)
Величина
оборотных средств, вовлеченных
(отвлеченных) в оборот:
.
Величина
прироста объема продукции:
.
Влияние
оборачиваемости на приращение прибыли:
.
Вывод:
Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Производственно-коммерческий цикл измеряется в днях. Период времени между оплатой ресурса и оплатой товара выделяется в финансовый цикл – время, в течение которого денежные средства предприятия отвлечены из оборота.
Задание 13. Рассчитать составляющие операционного и финансового циклов (таблица 21). За последний год построить схему производственно-коммерческого цикла. Сделать вывод.
Таблица 21 - Расчет производственно – коммерческого цикла
|
Показатели |
200 г. |
200 г. |
200 г. к 200 г., ± |
|
Выручка от продажи продукции, тыс. руб. |
|
|
|
|
Средняя величина, тыс. руб. |
|
|
|
|
- запасов |
|
|
|
|
- дебиторской задолженности |
|
|
|
|
- кредиторской задолженности |
|
|
|
|
Период производственного процесса, дней |
|
|
|
|
Период погашения дебиторской задолженности, дней |
|
|
|
|
Операционный цикл, дней |
|
|
|
|
Период погашения кредиторской задолженности, дней |
|
|
|
|
Финансовый цикл, дней |
|
|
|
Вывод: