- •Фгбоу впо «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации»
- •Раздел 1. Рабочая программа учебной дисциплины
- •1.2. Тематический план учебной дисциплины “Экономический анализ” ( час.)
- •1.3. Содержание учебной дисциплины
- •Тема 1. Предмет, задачи и роль экономического анализа в управлении предприятием.
- •Тема 2. Методы экономического анализа.
- •Тема 3. Анализ финансовых результатов.
- •Тема 4. Анализ затрат и себестоимости продукции (работ, услуг).
- •Тема 5. Анализ эффективности использования капитала предприятия
- •Тема 6. Понятие и задачи анализа финансового состояния. Оценка имущественного положения
- •Тема 7. Анализ ликвидности и платежеспособности.
- •Тема 8. Анализ финансовой устойчивости и финансовой независимости
- •Тема 9. Анализ эффективности инвестиций и финансовых вложений предприятия
- •1.4. Организация самостоятельной работы студентов
- •Правовые акты
- •Основная
- •Дополнительная
- •Раздел 2. Методические рекомендации по изучению дисциплины для студентов
- •2. 3. Рекомендации по работе с литературой
- •Семинарское занятие №5.
- •Семинарское занятие №6
- •Раздел 4. Материалы практических заданий по темам Практические задания к теме 1.
- •Практические задания к теме 2.
- •Практические задания к теме 3.
- •Практические задания к теме 4.
- •Практические задания к теме 5.
- •Практические задания к теме 6.
- •Практические задания к теме 7.
- •Практические задания к теме 8.
- •Практические задания к теме 9.
- •Раздел 5. Материалы текущего, промежуточного и итогового контроля.
- •Раздел 6. Словарь терминов (глоссарий)
Практические задания к теме 7.
Задача. На основании исходных данных, представленных в таблице, рассчитайте абсолютный показатель текущей ликвидности на начало и конец периода, проанализируйте его уровень и динамику и сделайте вывод о текущей платежеспособности организации.
Исходные данные, тыс. руб.
Наименование показателя |
Значение показателя на | |
Начало года |
Конец года | |
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты |
120 |
135 |
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал |
0 |
0 |
Краткосрочные финансовые вложения |
30 |
40 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
0 |
0 |
Денежные средства |
200 |
270 |
Займы и кредиты (краткосрочные) |
310 |
400 |
Кредиторская задолженность |
220 |
250 |
Прочие краткосрочные пассивы |
0 |
0 |
Тест 1. По ликвидности оборотные активы классифицируются как
а) материальные активы и средства в расчетах;
б) незавершенное производство и готовая продукция;
в) производственные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и денежные эквиваленты
Практические задания к теме 8.
Задание 1. По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках необходимо провести анализ финансовой устойчивости предприятия на начало и конец отчетного периода. Определить тип финансовой ситуации.
Задание 2. На основе исходных данных о динамике ряда показателей пяти акционерных обществ произвести их ранжирование, рассчитав для этого рейтинговую оценку их финансово-хозяйственной деятельности по методу расстояний с учетом балла значимости.
№№акционерного общества
Показатель
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Балл значимости показателя |
1. Коэффициент ликвидности |
1,5 |
1,8 |
1,4 |
2,0 |
1,6 |
4 |
2. Коэффициент оборачиваемости активов |
3,5 |
3,2 |
3,1 |
2,7 |
2,2 |
5 |
3. Рентабельность продаж, % |
30 |
25 |
35 |
26 |
24 |
6 |
4. Рентабельность капитала, % |
28 |
26 |
24 |
38 |
21 |
7 |
5. Коэффициент финансовой независимости |
0,62 |
0,72 |
0,55 |
0,68 |
0,58 |
2 |
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, % |
14 |
20 |
30 |
18 |
35 |
3 |
Практические задания к теме 9.
Задание 1.
По приведенным ниже условиям рассчитать следующие показатели эффективности инвестиций:
а) чистая приведенная стоимость (NPV);
б) внутренняя норма рентабельности (IRR);
в) срок окупаемости инвестиций (РВ);
г) индекс рентабельности инвестиций (PI).
Общая величина начальных инвестиционных затрат составляет 500 млн.руб. Будущие денежные потоки от реализации инвестиционного проекта: 1-й год -200 млн.руб., 2-й год – 300 млн.руб., 3-й год – 400 млн.руб. Коэффициент дисконтирования – 20%.
Раздел 5. Материалы текущего, промежуточного и итогового контроля.
Материалы текущего контроля
Примерная тематика докладов
Системный подход к анализу хозяйственной деятельности.
Деятельность организации как система взаимодействия ресурсов, процесса и результата.
Методы отбора и ранжирования показателей, характеризующих деятельность предприятия (организации).
Методы оценки взаимосвязи между факторами и результативными показателями
Методы математического программирования.
Корреляционно-регрессионный анализ.
Методы экспертных оценок.
Эконометрические модели.
Методы экстраполяции.
Статистические оценки и регрессионные модели прогнозов.
Анализ рядов экономической динамики.
Оценка влияния инфляции на финансовые результаты.
Оценка дивидендной политики
Методы прогнозирования прибыли организации
Факторный анализ себестоимости продаж
Анализ и оценка себестоимости на величину прибыли от продаж
Оценка запаса финансовой прочности
Расчет и оценка показателей использования основных фондов
Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств
Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов
Расчет и оценка показателей оборачиваемости дебиторской задолженности
Расчет и оценка показателей кредиторской задолженности
Анализ кредитоспособности организации
Контрольные вопросы
Вариант 1
Классификация факторов и резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Методы анализа количественного влияния факторов.
Анализ состава, структуры источников формирования имущества предприятия.
Вариант 2
Финансовый и управленческий учет. Характеристика информационных показателей.
Состав и содержание основных аналитических работ при проведении экономического анализа.
Анализ основных средств.
Вариант 3
Виды экономического анализа.
Состав и содержание бухгалтерской отчетности.
Внеоборотные активы, их содержание и структура.
Вариант 4
Система аналитических показателей как база анализа. Виды показателей.
Анализ состава и структуры и динамики оборотных активов.
Оценка структуры собственного и заемного капитала
Вариант 5
Предмет и задачи анализа экономического анализа.
Состав и содержание бухгалтерской отчетности.
Методы построения моделей формирования результативных показателей в зависимости от изменения основных факторов.
Вариант 6
Классификация методов анализа.
Анализ состояния запасов, дебиторской задолженности, остатков и движения денежной наличности.
Оценка эффективности использования заемного капитала.
Материалы итогового контроля
Вопросы к зачету
Предмет, задачи и роль экономического анализа в управлении предприятием.
Методология и методика экономического анализа
Методы экономического анализа
Количественные и качественные методы экономического анализа
Понятие факторов. Экономико-математическое моделирование.
Методы факторного анализа экономических показателей
.
Анализ финансовых результатов
Понятие финансового результата. Прибыль как показатель эффекта хозяйственной деятельности
Формирование и оценка показателей прибыли.
Факторный анализ прибыли от продаж
Анализ рентабельности продаж
Анализ затрат и себестоимости продукции
Формирование и анализ показателей общей суммы затрат на производство и реализацию.
Анализ влияния на себестоимость элементов затрат, прямых и косвенных затрат.
Анализ прямых материальных и трудовых затрат.
Анализ косвенных затрат.
Анализ поведения затрат, объема производства и прибыли. Эффект операционного рычага.
Система и методы определения показателей рентабельности. Взаимосвязь показателей рентабельности капитала и рентабельности продаж.
Методы определения показателей оборачиваемости.
Факторный анализ показателей рентабельности.
Оценка эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага
Анализ рентабельности капитала организации
Анализ финансового состояния предприятия
Понятие, цель и задачи анализа финансового состояния. Оценка имущественного положения организации
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Понятие ликвидности и платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса
Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности.
Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
Методы рейтинговой оценки финансовой устойчивости
Анализ объемов и ретроспективная эффективности реальных инвестиций
Оценка эффективности инвестиционных проектов
Анализ эффективности финансовых вложений