- •1.Понятие, содержание и цель финансовой деятельности предприятия.
- •2. Основополагающие концепции финансового менеджмента
- •3.Финансовый механизм: понятие и основные элементы.
- •4.Понятие и цели финансового менеджмента
- •5.Структура бухгалтерского баланса
- •6.Направления анализа бухгалтерского баланса
- •7.Содержание отчета о прибылях и убытках
- •8. Направление анализа отчёта о прибылях и убытках.
- •9. Понятие потока наличности и его элементы
- •10. Понятие и формирование операционного потока наличности
- •11. Понятие и формирование потока оборотного капитала
- •12. Понятие и формирование потока капитальных затрат
- •13.Формирование потока наличности.
- •14.Распределение потока наличности.
- •15.Содержание отчета о движении денежных средств.
- •16.Основные коэффициенты ликвидности.
- •17. Реальный, необходимый и эталонный коэффициенты общей ликвидности.
- •18. Понятие деловой активности предприятия, основные коэффициенты.
- •19. Понятие рентабельности, основные коэффициенты.
- •20. Понятие финансовой устойчивости, основные коэффициенты.
- •21 Понятие кредитоспособности, основные коэффициенты.
- •22.Основные коэффициенты рыночной активности.
- •23. Понятие операционного анализа и его основные элементы.
- •24.Содержание углубленного операционного анализа.
- •25. Внутренние источники краткосрочного финансирования
- •26. Кредитная линия, овердрафт
- •27. Кредитование под обеспечение дебиторской задолженностью
- •28. Ссуды под залог запасов.
- •29. Поток самофинансирования предприятия.
- •30. Методы начисления амортизации.
- •31. Увеличение ск
- •32. Положительные аспекты заемного финансирования.
- •33. Понятие и содержание показателя «Эффект финансового рычага», элементы финансового рычага.
- •34. Лизинг как форма долгосрочного финансирования.
- •35. Стоимость капитала: понятие и сущность. Средневзвешенная стоимость капитала.
- •36. Стоимость капитала в разрезе основных источников.
- •37. Управление дебиторской задолженностью (дз)
- •38. Методы оценки материально-производственных запасов
- •39. Аспекты управления запасами
- •40. Денежные средства предприятия: значение, основы
- •41. Управление денежными средствами: расчёт финансового цикла
- •42. Управление денежными средствами: анализ движения денежных средств
- •43. Управление денежными средствами: прогнозирование денежного потока
- •44. Определение оптимального остатка ден ср-в
17. Реальный, необходимый и эталонный коэффициенты общей ликвидности.
Коэффициенты платежеспособности:
В целях определения платежеспособности предприятия фактический коэффициент текущей ликвидности – коэффициент, рассчитанный по балансам и данным, дополняется расчетом: реального коэффициента, необходимого коэффициента текущей ликвидности, эталонного коэффициента текущей ликвидности.
Для расчета реального коэффициента текущей ликвидности необходимо определить реальную стоимость оборотных активов, в частности стоимости оборотных средств (запасы и дебиторская задолженность).
Необходимый коэффициент определяется исходя из стоимости запасов необходимых для осуществления полного цикла производства. Т.е. по сути оборотные активы реально пригодные для погашения долгов должны быть больше необходимых запасов и долгов, поэтому коэффициент должен иметь вид: Кнеобх=(необходимые запасы + краткосрочные обязательства)/краткосрочные обязательства.
Если реальный коэффициент равен или выше необходимого, предприятие считается платежеспособным.
Эталонный коэффициент учитывает не балансовую стоимость краткосрочных обязательств, а расчетную, которая должна соответствовать структуре оборотных активов:
Если запасы находятся в пределах необходимого уровня, то на погашение долгов пойдут только дебиторская задолженность, денежные средства и ликвидные ценные бумаги. При этом сами краткосрочные обязательства должны быть очищены от просроченных долгов. Таким образом эталонный коэффициент показывает идеальные условия работы: отношение нормальной стоимость оборотных активов к нормальной стоимости краткосрочных обязательств. Данный коэффициент служит ориентиром при оценке.
18. Понятие деловой активности предприятия, основные коэффициенты.
Коэффициенты деловой активности показывают эффективность использования средств предприятия. К этой группе коэффициентов относятся различные коэффициенты оборачиваемости. Скорость оборачиваемости это скорость превращения в денежные средства. Используют следующие показатели:
Коэффициент оборачиваемости активов – отношение чистой выручки от реализации на среднегодовую стоимость активов. Коэффициент характеризует эффективность использования всех ресурсов независимо от источников их привлечения. Он показывает сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения на предприятии, который приносит соответствующий эффект в форме выручки от реализации. Или сколько денежных единиц выручки принесла каждая денежная единица актива.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращались в денежные средства в течение данного периода. Коэффициент может быть рассчитан в днях. В этом случае он показывает через сколько дней в среднем дебиторы оплачивают свои счета. Коэффициент в днях рассчитывается: К=365/(чистая выручка от реализации/среднегодовая чистая дебиторская задолженность). Данный показатель полезно сравнивать с коэффициентом показателем оборачиваемости кредиторских долгов. Это позволяет сравнить условия коммерческого кредитования, которые предоставляет предприятие своим клиентам с условиями которые предоставляют уму поставщики.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Так же определяется в дняхи показывает через сколько дней предприятие оплачивает собственные счета или сколько оборотов требуется предприятию чтобы оплатить выставленные ему счета. К=365(себестоимость реализованной продукции/среднегодовой уровень кредиторских долгов)
Оборачиваемость МПЗ – отражает скорость реализации этих запасов. Рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость запасов; так же может быть рассчитан в днях. Тогда 365 дней делят на коэффициент. Коэффициент показывает сколько дней требуется доля реализации без оплаты всей стоимости МПЗ.
Длительность операционного цикла показывает сколько дней требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия: Длительность операционного цикла = оборачиваемость МПЗ в днях + оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.