
- •1.Понятие, содержание и цель финансовой деятельности предприятия.
- •2. Основополагающие концепции финансового менеджмента
- •3.Финансовый механизм: понятие и основные элементы.
- •4.Понятие и цели финансового менеджмента
- •5.Структура бухгалтерского баланса
- •6.Направления анализа бухгалтерского баланса
- •7.Содержание отчета о прибылях и убытках
- •8. Направление анализа отчёта о прибылях и убытках.
- •9. Понятие потока наличности и его элементы
- •10. Понятие и формирование операционного потока наличности
- •11. Понятие и формирование потока оборотного капитала
- •12. Понятие и формирование потока капитальных затрат
- •13.Формирование потока наличности.
- •14.Распределение потока наличности.
- •15.Содержание отчета о движении денежных средств.
- •16.Основные коэффициенты ликвидности.
- •17. Реальный, необходимый и эталонный коэффициенты общей ликвидности.
- •18. Понятие деловой активности предприятия, основные коэффициенты.
- •19. Понятие рентабельности, основные коэффициенты.
- •20. Понятие финансовой устойчивости, основные коэффициенты.
- •21 Понятие кредитоспособности, основные коэффициенты.
- •22.Основные коэффициенты рыночной активности.
- •23. Понятие операционного анализа и его основные элементы.
- •24.Содержание углубленного операционного анализа.
- •25. Внутренние источники краткосрочного финансирования
- •26. Кредитная линия, овердрафт
- •27. Кредитование под обеспечение дебиторской задолженностью
- •28. Ссуды под залог запасов.
- •29. Поток самофинансирования предприятия.
- •30. Методы начисления амортизации.
- •31. Увеличение ск
- •32. Положительные аспекты заемного финансирования.
- •33. Понятие и содержание показателя «Эффект финансового рычага», элементы финансового рычага.
- •34. Лизинг как форма долгосрочного финансирования.
- •35. Стоимость капитала: понятие и сущность. Средневзвешенная стоимость капитала.
- •36. Стоимость капитала в разрезе основных источников.
- •37. Управление дебиторской задолженностью (дз)
- •38. Методы оценки материально-производственных запасов
- •39. Аспекты управления запасами
- •40. Денежные средства предприятия: значение, основы
- •41. Управление денежными средствами: расчёт финансового цикла
- •42. Управление денежными средствами: анализ движения денежных средств
- •43. Управление денежными средствами: прогнозирование денежного потока
- •44. Определение оптимального остатка ден ср-в
25. Внутренние источники краткосрочного финансирования
Финансрование – обеспечение предприятия дополнительными (сверх текущих поступлений) количеством денежных средств и других платежных средств, необходимых для покрытия потребностей, в частности и инвестиционных. В зависимости от признака классификации выделяют виды финансрования: По сроку предоставления капитала выделяют Краткосрочные Долгосрочное финансирование. По отношению источника финансирования к предприятию Внутренние источники (самофинансирование) Внешние источники По отношению источника финансирования к капиталу предприятия Увеличивающее собственный капитал Увеличивающие заемный капитал
Цель краткосрочного финансирования – поддержание текущей платежеспособности предприятия, финансирование временной (до 1 года) потребности в оборотных средствах, либо погашение срочных долгов. Источники краткосрочного финансирования подразделяются на внутренние и внешние.
Внутренние источники: мобилизация внутренних резервов и прирост кредиторской задолженности.
К внешним источникам относят: кредитование на финансовом рынке, краткосрочное банковское кредитование.
Мобилизация внутренних резервов предполагает получение средств в результате: Мер по сокращению величины оборотных средств (сокращение затрат на создание отдельных видов запасов, а так же снижение уровня дебиторской задолженности). Использование части прибыли от реализации и амортизации на прирост оборотных средств
Кредиторская задолженность образуется в результате временного лага между начислением затрат и их фактической выплатой. Например, налоги и з/п начисляют непрерывно, а выплачивают 1-2 раза в месяц. В течение этого периода начисленные средства используются для финансирования оборотных средств. Сырье и материалы так же обычно оплачиваются с отсрочкой платежа. Кредиторская задолженность рассматривается как бесплатный источник финансирования, т.е. на нее не начисляются проценты как в случае с банковским кредитом, хотя, эта бесплатность имеет свои пределы, поскольку в случае рассрочки платежа по налогам применяются штрафные санкции вплоть до инициализации процедуры банкротства предприятия. Заработную плату предприятие обязано выплачивать не менее 2 раз в месяц. В случае неоднократного нарушения сроков платежа с поставщиками ухудшается репутация предприятия, снижается кредитный рейтинг, пересматриваются условия платежа и предприятие может быть лишено возможности отсрочки платежа.
26. Кредитная линия, овердрафт
Основные ФОРМЫ краткосрочных займов.
Краткосрочная банковская ссуда – при возникновении у предприятия краткосрочной целевой потребности денежных средств оно обращается в обслуживающий банк. Условием выдачи является залог или поручительство. Стоимость ссуды включает проценты за пользование кредитом, комиссионные за открытие ссудного счета, комиссионные за рассмотрение банком кредитного проекта, оценку залога и прочие расходы банка.
Кредитная линия –это способ кредитования, который предполагает возможность многократного получения денежных средств в течение определенного срока до 1 года, без необходимости оформления каждого отдельного кредитного договора. Кредитная линия финансирует как правило цикличные потребности в денежных средствах. Кредитная линия может быть возобновляемой и не возобновляемой. В первом случае возвращаемые должником денежные средства добавляются к остатку кредитной линии и могут быть использованы для займа. Во втором случае заемщик имеет право получать неоднократно средства вплоть до исчерпания лимита, но возвращаемые средства к остатку кредитной линии не добавляются.
В договоре о кредитной линии указывают: Лимит кредитования Срок действия договора Величина процентной ставки Размеры форм обеспечения Комиссия за обслуживание счета
Кредитная линия предназначена для краткосрочного финансирования и не должна быть использована для целей долгосрочного инвестирования. Для соблюдения этого требования в условия договора могут включать следующие условия: 1) В течение 60-90 дней в году кредитную линию не использовать 2) Комиссионное вознаграждение за открытие кредитной линии устанавливается в зависимости от суммы максимального кредита (лимита). 3) Комиссия за готовность предоставить кредит устанавливается в зависимости от остатка суммы кредита.
Кроме процентов и комиссий банк может включать в договор условия: 1) Среднесуточный оборот по расчетному счету должен быть не меньше определенной величины. 2)Определенную сумму по кредитной линии заемщик должен разместить на депозите в банке (компенсационный остаток) либо бесплатно, либо под процент существенно меньший, чем по обычным депозитам.
Овердрафт Соглашение об овердрафте заключается между банком и заемщиком и предусматривает соглашение: 1 Банка на автоматическое кредитование предприятия в пределах установленного максимума кредита в случае, если сумма предоставленных предприятием счетов к оплате превышает остаток средств на расчетном счете. 2 Согласие предприятия на первоочередное автоматическое погашение долга с процентами из поступающих на расчетный счет средств