- •1.Понятие, содержание и цель финансовой деятельности предприятия.
- •2. Основополагающие концепции финансового менеджмента
- •3.Финансовый механизм: понятие и основные элементы.
- •4.Понятие и цели финансового менеджмента
- •5.Структура бухгалтерского баланса
- •6.Направления анализа бухгалтерского баланса
- •7.Содержание отчета о прибылях и убытках
- •8. Направление анализа отчёта о прибылях и убытках.
- •9. Понятие потока наличности и его элементы
- •10. Понятие и формирование операционного потока наличности
- •11. Понятие и формирование потока оборотного капитала
- •12. Понятие и формирование потока капитальных затрат
- •13.Формирование потока наличности.
- •14.Распределение потока наличности.
- •15.Содержание отчета о движении денежных средств.
- •16.Основные коэффициенты ликвидности.
- •17. Реальный, необходимый и эталонный коэффициенты общей ликвидности.
- •18. Понятие деловой активности предприятия, основные коэффициенты.
- •19. Понятие рентабельности, основные коэффициенты.
- •20. Понятие финансовой устойчивости, основные коэффициенты.
- •21 Понятие кредитоспособности, основные коэффициенты.
- •22.Основные коэффициенты рыночной активности.
- •23. Понятие операционного анализа и его основные элементы.
- •24.Содержание углубленного операционного анализа.
- •25. Внутренние источники краткосрочного финансирования
- •26. Кредитная линия, овердрафт
- •27. Кредитование под обеспечение дебиторской задолженностью
- •28. Ссуды под залог запасов.
- •29. Поток самофинансирования предприятия.
- •30. Методы начисления амортизации.
- •31. Увеличение ск
- •32. Положительные аспекты заемного финансирования.
- •33. Понятие и содержание показателя «Эффект финансового рычага», элементы финансового рычага.
- •34. Лизинг как форма долгосрочного финансирования.
- •35. Стоимость капитала: понятие и сущность. Средневзвешенная стоимость капитала.
- •36. Стоимость капитала в разрезе основных источников.
- •37. Управление дебиторской задолженностью (дз)
- •38. Методы оценки материально-производственных запасов
- •39. Аспекты управления запасами
- •40. Денежные средства предприятия: значение, основы
- •41. Управление денежными средствами: расчёт финансового цикла
- •42. Управление денежными средствами: анализ движения денежных средств
- •43. Управление денежными средствами: прогнозирование денежного потока
- •44. Определение оптимального остатка ден ср-в
19. Понятие рентабельности, основные коэффициенты.
Рентабельность (нем. rentabel[1] — доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в процентах.
Рентабельность продукции = ((Чистая) прибыль/Себестоимость) * 100 %
Рентабельность основных средств = ЧП/Основные средства * 100 %
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/Собственный капитал * 100 % Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.
Рентабельность активов = Операционная прибыль/Активы * 100 % Показывает способность активов компании порождать прибыль.
Рентабельность Продаж = (чистая прибыль / объему продаж) показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.
Рентабельность персонала = Чистая прибыль/Среднесписочная численность * 100 %
Коэффициент базовой прибыльности активов — отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к получению к суммарной величине активов. =операц.приб/Активы * 100 %
Рентабельность инвестированного, перманентного капитала— отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному и долгосрочному заёмному капиталу. = операц.приб*(1-Ставка налога на прибыль)/Инвестированный капитал * 100 %. В частном случае, при использовании в качестве
20. Понятие финансовой устойчивости, основные коэффициенты.
Финансовая устойчивость – это стабильность деятельности предприятия с позиции долгосрочной перспективы. Финансовая устойчивость связана с общей финансовой структурой предприятия и отражает степеноь зависимости предприятия от инвесторов и кредиторов.количественно финансовая устойчивость оценивается с двух позиций: Со стороны структуры источников финансирования (собственные и заемные источников). С позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников финансирования.
В связи с этим выделяют группы коэффициентов: 1) Коэффициенты капитализации 2) Коэффициенты покрытия.
Коэффициенты капитализации:
Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии). Характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в деятельность предприятия: К=(собственный капитал + заемный капитал)
Коэффициент общей задолженности характеризует удельный вес имущества предприятия профинансированного за счет заемных источников. К= заемный капитал/ (собственный+ заемный)
Кожэффициент соотношения заемного и собственного капитала (коэффициент финансового левериджа), если в расчете используются только долгосрочные заемные источники. Показывает сколько заемных источников приходится на каждый рубль собственного капитала. К=заемный/собственный капитал.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть собственного капитала идет на финансирвоание текущей деятельности предприятия, а какая вложена в основные средства: К = СОС/собственный капитал.
Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений показывает какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников. К=долгосрочные обязательства / внеоборотные активы.
Индекс постоянного актива – характеризует какая доля собственного капитала идет на покрытие немобильной части имущества. К=внеоборотные активы/собственный капитал.
Коэффициент устойчивого финансирования – показывает какая часть имущества предприятия профинансирована за счет долгосрочных источников или постоянных пассивов. Или показывает степень зависимости или независимости от краткосрочного текущего финансирования: К=(собственный капитал+ долгосрочные обязательства)/стоимость активов
Коэффициент обеспеченности запасов устойчивыми источниками финансирования показывает какая часть балансовых запасов или необходимых запасов финансируются за счет чистого оборотного капитала. К = ЧОК (или СОС)/ запасы. Эталонное соотношение коэффициента составляет 1.
Многие из перечисленных коэффициентов взаимосвязанны, дают одну и ту же информацию, дублируют друг друга, поэтому из них выделяют 3 ключевых: коэффициент соотношения собственного и заемного капитала, коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений, коэффициент обеспеченности запасов устойчивыми или долгосрочными.
Коэффициенты покрытия: 1) Коэффициент обеспеченности (покрытия) процентов ууплате (коэффициент защищенности кредиторов или коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов, если к процентам по кредитам прибавляют проценты по финансовой аренде): К=НРЭИ/(проценты по кредитам + лизинговый платеж). Считается, что у финансово устойчивых предприятий коэффициент должен быть не менее 4. 2) Коэффициент обеспеченности процентов денежными средствами. В расчете учитывается не только прибыль до уплаты процентов и налога, но и амортизация. К=БРЭИ/(проценты по кредиту + лизинговый платеж)