kursovaya (1)

Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно- финансовые институты. Кредит выдается также в рассрочку. Наиболее высокий уровень ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии. Процент по кредиту колеблется в зависимости от экономической конъюнктуры - от 15 до 30 и более.

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом, кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица, т.е. различные предприятия и компании.

Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Особенность этого кредита - чрезвычайно высокие проценты (от 30 до 200 и выше) .

Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.) . Первое понятие как правило связано с движение ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы народнохозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран. Однако в США данный показатель несколько ниже, чем в других промышленно развитых странах. Это объясняется прежде всего тем, что на процессы накопления денежного капитала в США влияли такие факторы, как частые колебания конъюнктуры, высокая доля военных затрат в национальном доходе и бюджете, падение покупательной способности денег, большой удельный вес инвестиций в непроизводственную сферу, устойчивость рынка ценных бумаг до конца 60-х годов. Кредит занимает важное место в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на рынке. Большой рост потребительского и жилищно-ипотечного кредитования населения в значительной мере расширил рынок для потребительских товаров длительного пользования и сыграл заметную роль в быстром развитии соответствующих отраслей промышленности и строительства.

Международные условия воспроизводства также в большой мере формируются в связи с развитием кредитных отношений в различных формах и с деятельностью банков на мировой арене. Эти факторы способствовали росту международной торговли, который, в свою очередь, подталкивал производство.

Кредитно-денежные кризисы, которые обычно сопровождают циклические экономические кризисы и значительно их усиливают, были слабо выражены до конца 70-х -начала 80-х годов. Их наиболее острые формы - натиск вкладчиков на банки, массовое востребование ссуд, банкротство банков - до указанного времени фактически отсутствовали. Это объяснялось многими глубокими изменениями в экономике, в частности, увеличением эластичности кредитно-денежной системы в условиях отсутствия золотого стандарта, изменениями в структуре кредитных учреждений и рынка ссудных капиталов, государственно-монополистическим регулированием.

Вместе с тем кредитная система в послевоенный период во многом способствовала усилению социальной и имущественной пропасти между различными слоями общества. Более конкретно указать на следующие факторы. Акционерное дело, представляющее собой своеобразную форму кредитного дела, было в течение последних двух десятилетий источником колоссального роста личных состояний наиболее богатых людей общества. Вместе с тем аккумуляция кредитной системы сбережений трудящихся приковывала их к существующей капиталистической системе и поэтому часто служила орудием дополнительной финансовой эксплуатации.

При наличии общих закономерностей развития кредитным системам отдельных стран свойственны свои особенности. В XIX в. наиболее развитой и разветвленной кредитной системой обладала Англия. Сейчас таким лидером во многих отношениях являются США. Другие страны нередко стремятся перенять организационные формы и методы американских кредитно-финансовых учреждений, особенно инвестиционных и страховых компаний, корпорационных пенсионных фондов, организаций и потребительского кредита.

Процессы концентрации в сфере банков, во многом определяющие развитие кредитной системы, имеют в послевоенный период ряд важных особенностей. Значительные изменения происходят также в операциях банков и, в частности, в формах их связей с промышленностью.

Монополистическая стадия капитализма обусловила появление новых кредитно-финансовых институтов, которые стали быстро развиваться после кризиса 1929-1933 гг. Произошло более полное разграничение функций между различными финансовыми институтами внутри кредитной системы. Быстро выросли и заняли важнейшие позиции на рынке ссудных капиталов страховые компании (в основном компании страхования жизни) , пенсионные фонды, инвестиционные компании, ссудо-сберегательные ассоциации и другие специализированные учреждения. Они стали основным источником долгосрочного капитала на денежном рынке, потесним в этой сфере коммерческие банки.

Однако падение удельного веса коммерческих банков не означает снижение их роли в экономике. Они продолжают выполнять важнейшие функции кредитной системы: расчетные операции, депозитно-чековую эмиссию, краткосрочное и среднесрочное финансирование, а также определенную часть долгосрочного финансирования.

Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике по трем основным направлениям: предоставление ссудного денежного капитала и денежных сбережений населения: владение фиктивным капиталом. Широкая сеть специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные денежные капиталы и сбережения и предоставить их в распоряжение торгово-промышленных корпораций и государства. Таким образом, развитие кредитной системы являлось одной из важнейших предпосылок обеспечения относительно высокой нормы накопления капитала, сто способствовало росту производства и реализации научно-технической революции.

Проблемы и состояние кредитования в России.

Эффективное  развитие  рыночной  экономики  невозможно  без  использования  и  дальнейшего  развития  кредитных  отношений.

Без  кредитной  поддержки  предприятия  невозможно  его  быстрое  развитие  и  функционирование.  В  силу  ограниченности  собственных  средств,  у  предприятия  периодически  возникает  потребность  в  кредитных  ресурсах.  Необходимость  кредитования  предприятий  обусловлена  особенностями  кругооборота  капитала:  различная  длительность  оборота  средств  в  хозяйстве,  постоянное  образование  денежных  резервов,  обособление  средств  в  рамках  экономических  субъектов,  переплетение  наличного  и  безналичного  оборота.  В  процессе  кругооборота  средств  в  одних  хозяйственных  звеньях  они  освобождаются,  в  других  возникает  потребность  в  них.  Кредитование  повышает  эффективность  производства,  ускоряет  формирование  источников  капитала  для  его  расширения,  стимулирует  развитие  производительных  сил. 

Банковское  кредитование  предприятий  осуществляется  при  строгом  соблюдении  принципов  кредитования:  качество  заёмщика,  целевое  назначение,  срочность  возврата,  дифференцированность  кредитования,  обеспеченность  и  платность.

Современная  российская  практика  в  ситуации,  когда  всем  нужны  кредиты,  начиная  от  предпринимателей  и  заканчивая  правительством,  позволяет  банкам  не  искать  клиентов,  которым  нужно  дать  кредит,  клиенты  сами  ищут  банки,  в  которых  можно  было  бы  его  получить.  Это  реальность  современной  экономики  России,  которая  испытывает  кризис  производства  и  финансов.

Нестабильность  экономической  ситуации,  инфляция  требуют  от  российских  банков  особой  осторожности  и  опыта  оценки  кредитоспособности  клиента,  объекта  кредитования  и  надёжности  обеспечения,  качества  залога  и  гарантий.  Анализ  этого  этапа  чрезвычайно  ответственный  и  возлагается,  как  правило,  на  кредитный  отдел  (управление).  Крупные  кредиты  рассматриваются  на  кредитном  комитете.  Вслед  за  этим  начинается  этап  оформления  кредитной  документации.  После  выдачи  кредита,  на  этапе  его  использования,  осуществляется  контроль  над  кредитными  операциями:  целевым  использованием  кредита,  соблюдением  лимита  кредитования  (кредитной  линии),  уплатой  ссудного  процента,  своевременностью  и  полнотой  возврата  кредита. 

Современные  экономические  условия  в  России  таковы,  что  многие  ведущие  экономисты  М.  Задорнов,  А.  Кудрин,  Г.  Греф  и  другие  заговорили  о  стагнации  в  экономике  страны.  В  результате  повышения  накануне  Банком  России  ставки  рефинансирования  ожидается  рост  кредитных  ставок. Как  мы  знаем,  совет  директоров  ЦБ  в  сентябре  2013 г . принял  решение  повысить  ставку  рефинансирования  на  0,25  %  процентного  пункта  —  до  уровня  8,25  %.  Это  решение  принято  в  связи  с  ростом  цен  и  инфляционных  ожиданий,  увеличивающие  риски  превышения  среднесрочных  ориентиров  Банка  России  по  инфляции,  а  также  с  учётом  оценки  перспектив  экономического  роста.

Бывший  глава  Минэкономразвития  А.  Белоусов  прогнозируют,  что  российская  экономика  осенью  нынешнего  года  вступит  в  стадию  рецессии. 

Но,  чтобы  говорить  о  рецессии  нужно,  чтобы  в  течение  2—3  кварталов  наблюдалось  снижение  ВВП.  В  1  квартале  снижения  не  было,  значит,  о  рецессии  говорить  преждевременно  и  мы  считаем,  что  российской  экономике  в  текущем  году  удастся  избежать  рецессии.  Хотя  сохраняются  риски,  связанные  с  ситуацией  в  Европе,  Китае  и  США,  которые  оказывают  отрицательное  влияние  на  экономику  страны.  Если  и  дальше  будут  снижаться  темпы  роста  экономики  Китая  и  США,  мы  действительно  можем  столкнуться  с  рецессией. 

На  российский  рынок  кредитования,  также  сказалось  замедление  роста  экономики.  Несмотря  на  то,  что  банки  России  увеличили  объем  выданных  коммерческих  кредитов  в  августе,  динамика  все  же  скромная. 

Статистические  данные  ЦБ  РФ  показывают,  что  совокупный  объем  выданных  кредитов  за  август  2013  года  увеличился  на  1,8  %.  При  том  кредиты  предприятиям  выросли  на  1,5  %,  и  просрочивать  по  корпоративным  кредитам  стали  меньше  на  1,1  %.  Если  сравнивать  эти  данные  с  показателями  в  мае  этого  года,  то  за  летние  месяцы  российским  банкам  удалось  несколько  улучшить  ситуацию,  так  совокупный  кредитный  портфель  вырос  на  1,2  %,  кредиты  предприятиям  —  на  0,7  %,  а  просрочка  возросла  на  1,6  % .

Как  свидетельствуют  данные  ЦБ  РФ  за  апрель-август  2013  г,  опубликованные  на  официальном  сайте  Банка  России,  темпы  роста  кредитов  организациям  несколько  снижены  от  показателей  2012  года.  С  начала  2013  года  рост  кредитного  портфеля  предприятиям  составил  9  %,  а  за  январь-август  2012  года  этот  показатель  был  на  уровне  9,4  % .

По  объему  выданных  организациям  кредитов  лидирует  Сбербанк.  Он  более  чем  в  три  раза  превзошел  своего  ближайшего  конкурента  — ВТБ. 

Лидирует  по  приросту  совокупного  кредитного  портфеля  за  данный  период  Банк  Москвы  —  34,77  %.  Но  у  него  самый  высокий  уровень  просрочки  по  кредитам  —  28,68  %.  Максимальное  снижение  объемов  выданных  коммерческих  кредитов  у  банка  «Уралсиб»  —  7,83  %,  а  его  кредитный  портфель  уменьшился  на  0,16  %.  Самый  низкий  уровень  просрочки  у  Газпромбанка  —  0,54  % .

По  данным  рейтингового  агентства  «Эксперт  РА»  на  рынке  кредитования  малого  и  среднего  бизнеса  в  России  лидируют  Сбербанк  России,  ВТБ,  Газпромбанк,  Росссельхозбанк,  Альфа  банк.

В  сложившейся  экономической  ситуации  определились  следующие  проблемы  кредитования  предприятий:

• из-за  повышения  Банком  России  ставки  рефинансирования  ожидается  рост  кредитных  ставок.  А  это  в  первую  очередь  отразится  на  кредитовании  среднего  и  малого  бизнеса.  А  развитие  этого  субъекта  экономики  является  залогом  функционирования  рыночной  экономики;

• в  настоящее  время  крупные  банки  уменьшили  портфель  кредитов  крупнейшим  предприятиям.  Например,  Сбербанк  за  8  месяцев  2013  г.  на  2  %.  По  итогам  1  полугодия  на  крупнейшие  компании  приходится  46  %  всего  корпоративного  портфеля,  а  в  2012  г.  за  этот  срок  они  занимали  50  %.  Крупнейшие  компании  стремятся  размещать  облигации,  а  не  брать  кредиты  в  банках.  С  начала  года  они  заняли  уже  1,3  трлн.  руб. 

• существуют  и  недочёты  в  работе  банков,  которые  не  соблюдают  основные  принципы  выдачи  кредитов.  А  также  несовершенные  методы  оценки  финансов  заёмщика,  основанные  на  анализе  бухгалтерского  состояния,  не  всегда  отражают  его  действительное  финансовое  положение;

• одной  из  причин,  которая  вызывает  проблемы  кредитования  предприятий,  является  несовершенная  налоговая  база  и  законодательства. 

Выходом  из  ситуации  может  быть  снижение  ставок,  поддержка  инвестиционной  активности  предприятий,  облегчение  кредитной  нагрузки  предприятий.  Центральный  Банк  должен  насытить  банки  дешевыми  кредитами,  которые  должны  использоваться  для  кредитования  экономики.

Доступность  банковских  кредитов  является  важным  фактором  деловой  и  инвестиционной  активности.  Об  этом  говорил  Президент  на  прошедшем  в  этом  году  экономическом  форуме  в  Петербурге.

Для  преодоления  негативных  явлений  в  экономике  страны  необходимо  создание  единого  механизма  управления,  а  затем  создание  условий,  необходимых  для  её  нормального  функционирования  и  развития,  как  в  области  финансов,  так  и  в  области  интенсификации  производства,  сельского  хозяйства,  торговли  и  других  отраслей.  Важную  роль  здесь  сыграет  усовершенствование  кредитного  механизма,  как  элемента  кредитной  системы  в  целом. 

Основанный  на  финансово-кредитных  отношениях,  он  позволит  наиболее  быстро  сконцентрировать  огромные  ресурсы  в  виде  временно  свободных  денежных  средств  на  стратегических  направлениях  экономического  и  социального  развития  страны.  Правильная  организация  функционирования  кредитного  механизма  обеспечит  эффективное  перераспределение  этих  ресурсов  между  секторами  экономики.  Необходимо  обеспечить  условия,  которые  бы  способствовали  формированию  принципов  открытого,  ответственного  и  качественного  кредитования  в  России.

В  настоящее  время  существует  необходимость  создания  кредитного  рынка,  отвечающего  таким  критериям,  как:

• эффективность  (обеспечение  успешного  развития  и  кредиторам,  и  заемщикам);

• добросовестность  (качество); 

• открытость;

• прозрачность.

Анализ развития кредита в современной России.

Кредитная система — совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения. Кредитная система, помимо ЦБ и коммерческих банков, включает в себя: небанковские кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Небанковские кредитные организации (специализированные кредитно-финансовые институты) — это кредитные организации, имеющие право осуществлять отдельные установленные законодательством банковские операции. Различают два понятия кредитной системы: совокупность кредитных форм, отношений и методов кредитования (функциональная форма); совокупность кредитных учреждений, которые аккумулируют свободные денежные средства и предоставляют их в ссуду (институциональная форма).

Банковский кредит — это кредит, который банки предоставляют юридическим и физическим лицам.

Объект банковского кредита — денежный капитал.

В случае банковского кредита заемщиком может быть государство, предприятие, физические лица и поэтому банковский кредит, гораздо шире коммерческого. Он обслуживает не только обращение товаров, но и финансирует все сферы общественного хозяйства. Он не ограничен направлениями вложения денег, суммами кредитных сделок и сроками.

Разновидностью банковского кредита является предоставление кредита одним банком другому — межбанковское кредитование. Для банков-заемщиков межбанковские кредиты служат средством регулирования ликвидности. В большинстве стран межбанковские кредиты предоставляются на краткие сроки от нескольких часов до нескольких дней без обеспечения. В России, в основном, предоставляются под обеспечение и оформляются срочными договорами.

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Что касается методов, то они в значительной мере обусловливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Это повышает ответственность и усиливает заинтересованность участников кредитных операций, побуждая их к целесообразному предоставлению и использованию заемных средств.

Присущая кредитным отношениям возвратность средств в сочетании с взиманием платы за пользование средствами усиливают заинтересованность в экономии на размере привлекаемых средств и сроках их использования.

Отмеченная особенность кредитных отношений становится заметной при сравнении их с безвозвратным бюджетным финансированием, при котором практически отсутствует материальная заинтересованность в уменьшении сумм бюджетного финансирования, так как получаемые средства не подлежат возврату, пользование ими - бесплатное.

Отмеченные особенности, в частности возвратность, срочность и платность, способствуют повышению роли кредита в экономии ресурсов.

Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.

Роль кредита проявляется в результатах складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет коммерческий кредит. Напротив, при предоставлении взаймы денежных средств первостепенное значение имеет банковский кредит, занимающий ведущее место среди других форм кредита.

Немалое значение в системе кредитных отношений имеет привлечение средств для выполнения кредитных операций. Однако такая деятельность неодинакова для различных кредитных отношений. Например, при применении коммерческого кредита нет необходимости в привлечении кредитором средств со стороны; для предоставления средств взаймы в виде отсрочки оплаты реализуемых товаров для предоставления кредита используются собственные ресурсы кредитора. Это не исключает последующее привлечение банковского кредита для компенсации вложений средств кредитора (учет векселей, ссуды под залог векселей). Тем не менее, первоначально при предоставлении коммерческого кредита не обязательно предполагается привлечение средств со стороны.

Напротив, банковское кредитование предполагает широкое использование привлеченных средств. Такая деятельность банков имеет немаловажное значение, поскольку наличие привлеченных средств свидетельствует о том, что собственники средств не использовали их для приобретения товаров.

Однако в подобной ситуации предоставление средств заемщику означает появление у него возможности приобретать необходимые товары. Иными словами, применение банковского кредита сводится, в конечном счете, к перераспределению материальных ресурсов. Такой результат применения банковского кредита характеризует его значение в перераспределении материальных ресурсов в хозяйстве.

По существу, аналогичные результаты складываются при применении коммерческого кредита, когда предоставление отсрочки оплаты реализуемых товаров сопровождается перераспределением материальных ресурсов от поставщика к покупателю.

Практически и при применении государственного, потребительского, а также ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижимого имущества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, становится возможным перераспределение материальных ресурсов.

Все это свидетельствует о важности участия кредита в перераспределении материальных ресурсов. Однако это предполагает необходимость таких кредитных отношений, при которых достигается целесообразное использование ресурсов. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможны временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся «приливы» и «отливы» средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению.

Подобные результаты достигаются при применении различных форм кредита. Так, с помощью коммерческого кредита заемщик может, даже при отсутствии у него требующихся денежных средств, приобрести материальные ресурсы, необходимые для бесперебойности процессов производства и реализации продукции.

Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита создаются благоприятные условия не только для успешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и для экономного использования ресурсов, поскольку эти предприятия и организации могут осуществлять свою деятельность при минимальном объеме собственных средств, а также уменьшении резервов, в том числе денежной их части.

Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требующихся для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов - зданий, сооружений, приобретения оборудования и т. д. В этом случае он увеличивает возможности предприятий в создании новых основных фондов, нужных для развития производства.

Применение кредита в качестве источника увеличения основных фондов имеет некоторые преимущества по сравнению с использованием такого безвозвратного источника средств, как бюджетное финансирование.

Кроме того, применение кредита в качестве источника средств для капиталовложений позволяет более последовательно контролировать эффективность таких затрат благодаря определению возможности погашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий и установлению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий.

Дальнейшее расширение лизинговых операций является важным направлением повышения роли кредита в развитии экономики. Отмеченные направления применения кредита для удовлетворения временных, сезонных потребностей в средствах, а также для капиталовложений способствуют бесперебойности и расширению процессов производства и реализации продукции. Однако при удовлетворении таких потребностей возможно использование заемных средств для покрытия различных недостатков в работе предприятий, в том числе образования необоснованно повышенных запасов, покрытия вложений в дебиторскую задолженность и т.п.

Что касается роли потребительского кредита, то его применение позволяет быстрее удовлетворять разнообразные потребности населения, в том числе их желание приобрести предметы долговременного пользования до их полной оплаты, внести взнос на получение жилья и др. Потребительские кредиты способствуют повышению уровня потребления.

Государственный кредит используется главным образом для привлечения средств на покрытие расходов бюджета. Заемные средства для удовлетворения такой потребности могут поступать, как правило, в форме выручки от реализации казначейских обязательств или облигаций, в ряде случаев и в форме банковского или международного кредита.

Значима роль и ипотечного кредита, при применении которого средства предоставляются взаймы под залог недвижимого имущества. Заемные средства могут использоваться на различные цели, включая производственные и потребительские нужды, а также для удовлетворения других потребностей, включая вложения в основные производственные фонды и фонды обращения.