Великая рецессия, глобальная рецессия 2009 года, мировой кризис — спад в мировой экономике, начавшийся с кризиса в финансовом секторе в США в 2007—2008 годах. Данная рецессия является протяжённым во времени событием, начавшимся в 2008 году и не окончившимся до настоящего времени.

Истоки и причины[править | править исходный текст]

См. также: Кризис перепроизводства

Возникновение кризиса связывают с общей цикличностью экономического развития, дисбалансами международной торговли и движения капиталов, а такжеперегревом кредитного рынка и особенно проявившегося его следствием ипотечного кризиса  — как результата кредитной экспансии, развернутой в 1980-х — начале 2000-х годов^[1].

Цены на нефть (1999-21.11.2008)

Высокие цены на сырьевые товары

См. также: Цены на нефть и Мировой продовольственный кризис

В предкризисных 2000-х годах наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырьё.

В январе 2008 года цены на нефть впервые в истории превысили 100 долл. за баррель: «когда на рынке высокодоходных, но и очень рискованных, структурированных долгов, обеспеченных активами в США, наблюдался значительный спад из-за ипотечного кризиса в Америке, деньги хеджевых фондов хлынули на сырьевые рынки, что привело к безудержному росту котировок нефтяных фьючерсов…», — отмечал аналитик K2Kapital Андрей Кочетков в декабре 2007 года^[2]. За один день 6 июня 2012 года нефть подорожала на $10 за баррель, как отмечали "Ведомости", так резко за одни сутки нефть не дорожала со времен кризиса в 1970-х^[3]. 11 июля 2008 года цена нефти марки WTIдостигла рекордных за всю историю 147,27 долл. за баррель, после чего началось резкое снижение продолжавшееся до декабря 2008 года, когда цены на нефть упали до уровня четырёхлетнего минимума в 36 долл. за баррель.

В январе 2008 года, впервые за всю историю, на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange) цены на медь превысили 8000 долларов США за тонну. В начале июля цены возросли до 8940 долларов за тонну, что стало абсолютным рекордом начиная с 1979 года — момента начала ведения торгов на ЛБМ.

По данным ФАО в апреле 2008 года был зафиксирован рекордный показатель исторического максимума сводного индекса продовольственного сырья (274 пункта)^[4].

Начало кризиса в США[править | править исходный текст]

Основные статьи: Ипотечный кризис в США (2007), Финансовый кризис 2007—2008

Соединённые Штаты Америки, крупнейшая экономика мира, вошли в 2008 год с кредитным, в частности ипотечным кризисом. Как отметил Джордж Сорос в своей книге «Новая парадигма финансовых рынков» (Taurus 2008 года), «начало кризиса 2008 года можно официально отнести к августу 2007 года, когда центральные банки были вынуждены взять на себя финансовые обязательства для того, чтобы обеспечить ликвидность банковской системы». Спустя несколько месяцев снижения и потери рабочих мест, в период с 2007 по 2008 год эта попытка разрушилась, что привело к банкротству пятидесяти банков и финансовых учреждений. Этот крах отразился также и на биржевых ценных бумагах, на потреблении и сбережениях населения.^{[5][6][7][8][9]}

В бежевой книге ФРС было отмечено, что ещё в апреле 2009 года спад усилился, хотя в некоторых отраслях были замечены признаки стабилизации.^[10] 18 апреля ФРС объявила о своем намерении приобрести казначейские ценные бумаги на сумму в 300, 000 млрд долларов США, а также ипотечные ценные бумаги на 1, 25 трлн долларов США.^[11]

В сентябре 2008 года положение резко усугубилось из-за краха ряда финансовых институтов, связанных с ипотечным рынком, таких как инвестиционный банкLehman Brothers, ипотечные компании Fannie Mae, Freddie Mac и AIG. Для сохранения некоторых из этих организаций правительство США предприняло определенные меры, выдав им сотни миллиардов долларов.^[12][13]

План Полсона и последующие меры правительства США[править | править исходный текст]

Основная статья: План Полсона

18 сентября 2008 года Министр финансов США Генри Полсон сообщил, что он совместно с Федеральной резервной системой (ФРС) США и представителямиКонгресса работает над планом, направленным на „разрешение вопросов с системными рисками“ на рынках капитала в США и проблемными активами. План предполагал создание государственной корпорации, которая выкупит проблемные активы у банков, для чего Полсон предлагал выделить корпорации 700 млрд долл. Корпорация планировалась к созданию по примеру корпорации Resolution Trust Corporation (RTC), которая использовалась для ликвидации плохих долгов во время кризиса конца 1980-х годов.^[14] 29 сентября Палата представителей США отвергла план Полсона. План был принят Сенатом 1 октября, а 3 октября 2008 года Конгресс США одобрил план Полсона (Emergency Economic Stabilization Act of 2008^[15]), а 5 октября президент США подписал его^[16]. Началось формирование корпорации и набор сотрудников. Руководителем Управления финансовой стабильности (Office of Financial Stability) назначен Эд Форст (Ed Forst), бывший топ-менеджер Goldman Sachs Group Inc^[17].

13 ноября Полсон предложил отказаться от выкупа неликвидных ипотечных активов банков, поскольку это представилось не самым эффективным способом использования выделяемых средств^[18].

25 ноября было объявлено о намерении ФРС влить дополнительные 800 млрд долл. в банковскую систему США, что, как заявил Генри Полсон, направлено на стимулирование розничного кредитования потребителей.^[19] Объявленная программа, предусматривающая, в частности, выкуп ФРС на 600 млрд долл. кредитов, выданных и гарантированных ипотечными агентствами Fannie Mae, Freddie Mac, Ginnie Mae и федеральными банками жилищного кредита, вызвала замечания у экспертов в части, касающейся источников средств и последствий такой эмиссии денег, которая может привести к девальвации валюты США.^[20]

Кризис в мире

Кризис в мировом автопроме

Ипотечный кризис в США (2007) спровоцировал в сентябре 2008 года кризис ликвидности мировых банков: банки прекратили выдачу кредитов, в частности кредитов на покупку автомобилей. Как следствие, объёмы продаж автогигантов начали сокращаться. Три автогиганта Opel, Daimler и Ford сообщили в октябре о сокращении объёмов производства в Германии^[21]. Из сферы недвижимости кризис перекинулся на производство, началась рецессия, спад производства.

Развитие кризиса

Кризис быстро распространился на развитые страны мира. Следует отметить и рост волнений по поводу будущего развивающихся стран, неопределенность в отношении стран, являющихся лидерами в своих регионах и не менее пострадавших от кризиса, таких как Китай и Индия в Азии, Аргентина, Бразилия и Мексика в Латинской Америке, ЮАР на африканском континенте.

В первом квартале 2009 года фондовые биржи США и Европы обогнали такие развивающиеся страны, как Китай и Бразилия. Бразилия и Россия увеличили свои ставки на 9 % в местной валюте; в Индии индекс цен оказался положительным, в Шанхае (Китай) сложный индекс цен вырос на 30 %, что может быть обосновано прочностью и устойчивостью финансового сектора на вышеупомянутых рынках, а также стремлением к рискованным инвестициям.^[22] Хронология событий, свидетельствующая о развитии кризиса:

• Денежные потоки снизились с 1,2 трлн долларов США (2007) до 707 млрд. (2008)^[23]

• В апреле 2009 года сообщалось о том, что в результате кризиса уровень безработицы в арабском мире явился» бомбой замедленного действия".^[24]

• В марте 2009 года сообщалось о том, что в связи с кризисом, арабский мир потерял 3 млрд долларов (соответственно, в англоговорящем мире до 3 трлн долларов).^{[25][уточнить]}

• В результате кризиса, 2009 год стал тяжелым для Всемирного банка во многих арабских странах.^[26] Ухудшение экономических условий способствовало появлению массового движения протеста в странах Северной Африки и на Ближнем Востоке, в частности в Тунисе, Ливии, Египте и Сирии. В первых трех указанных странах были свергнуты самодержавные правительства.