Часть 3: Трактовка стандартизированных гарантий в снс

L. Типы гарантий

17.207 Гарантия по ссуде обычно представляет собой соглашение, в соответствии с которым одна сторона, гарант, берет обязательство перед кредитором, что в случае отказа от возврата ссуды дебитором гарант возместит убыток, от которого в противном случае мог бы пострадать кредитор. Часто за предоставление гарантии взимается плата, хотя ее форма бывает разной. Иногда гарант может приобретать какие-либо права в отношении дебитора, не вернувшего ссуду. Подобные гарантии могут предлагаться в отношении других финансовых инструментов, включая депозиты. Описание в этом разделе относится к подобным гарантиям для всех финансовых инструментов.

17.208 Гарантии оказывают существенное влияние на поведение экономических субъектов, как путем воздействия на их решения в отношении производства, дохода, инвестиций или сбережения, так и путем изменения условий кредитования и заимствования на финансовых рынках. Некоторые единицы могли бы не получить доступа к ссудам или не захотеть делать депозиты в отсутствие гарантий, в то время как другие могли бы не получить выгоду от относительно низких ставок процента. Гарантии имеют особенно большое значение для сектора государственного управления и для государственного сектора, поскольку деятельность органов государственного управления часто связана с предоставлением или активированием гарантий.

17.209 Выделяются три класса гарантий. Для гарантий, предоставляемых производителями в обрабатывающей промышленности, или других подобных форм гарантий не требуется специальная трактовка. (Затраты по замене дефектного товара относятся к промежуточным затратам производителя в обрабатывающей промышленности.)

17.210 Первый класс гарантий состоит из тех гарантий, которые предоставляются посредством производных финансовых инструментов, таких как своп по неуплате задолженности по кредиту. Эти производные инструменты активно обращаются на финансовых рынках. Производный инструмент базируется на риске неуплаты по связанному с ним финансовому инструменту, и поэтому он фактически не привязан к отдельной ссуде или облигации. Отражение операций, связанных с созданием этого вида производных финансовых инструментов, обсуждается в главе 11.

17.211 Второй класс гарантий, стандартизированные гарантии, состоит из тех видов гарантий, которые предоставляются в большом количестве, обычно на относительно небольшие суммы и по идентичным линиям. Существуют три стороны, участвующие в таких договорах: дебитор, кредитор и гарант. Договор с гарантом о возмещении кредитору, если дебитор откажется от возврата долга, может заключать и дебитор, и кредитор. Классическими примерами являются гарантии по экспортным кредитам и гарантии по ссудам студентам. Другими примерами являются предоставляемые за плату государственные гарантии по другим финансовым инструментам, таким как ссуды и некоторые другие долговые обязательства. В этих случаях, хотя невозможно определить вероятность отказа от уплаты долга для какого-то отдельного дебитора, оценка количества возможных неуплат для группы аналогичных долгов не только возможна, но и является стандартной практикой. Если гарант работает на чисто коммерческой основе, он ожидает, что все платежи по гарантиям плюс инвестиционный доход, полученный от инвестирования средств этих платежей и каких-либо резервов, должны покрыть предполагаемую неуплату долга, а также затраты и принести прибыль. Это точно такая же схема, которая действует в страховании, кроме страхования жизни, и для этих гарантий, называемых «стандартизированными гарантиями», принимается такая же трактовка. Это предполагает отражение операций и статей баланса активов и пассивов аналогично операциям и статьям для страхования, кроме страхования жизни; они включают выпуск, дополнения к платежам по гарантиям и платежи за услуги от стороны, получающей гарантии.

17.212 Третий класс гарантий, называемых единичными гарантиями, состоит из таких гарантий, когда ссуда или ценная бумага является настолько особенной, что невозможно определить с какой-то степенью точности риск, связанный с таким долгом. В большинстве случаев предоставление единичной гарантии рассматривается как чрезвычайное событие и не отражается как финансовый актив/обязательство. (В порядке исключения единичные гарантии, предоставляемые органами государственного управления корпорациям в некоторых четко определенных ситуациях финансовой нестабильности и с очень высокой степенью вероятности предъявления требований по ним, рассматриваются так, как если бы по этим гарантиям были предъявлены требования, когда признается наличие финансовой нестабильности.) Если взимается плата, то это отражается как плата за услугу на момент платежа. Если предъявляется требование по гарантии, то показывается капитальный трансферт от гаранта держателю гарантии на момент отказа от возврата долга, или в случаях, когда гарант приобретает фактическое требование к держателю гарантии, отражается финансовая операция (включая увеличение долевого участия в капитале).

17.213 Стандартизированные гарантии следует отличать от единичных гарантий на основе двух критериев:

а. Для них характерны часто повторяемые операции с похожими характеристиками и объединением рисков;

b. Гаранты должны быть в состоянии оценить средний убыток на основе имеющейся статистики с использованием концепции взвешенной вероятности.

Единичные гарантии, напротив, являются индивидуальными, и гаранты не могут сделать надежные оценки риска предъявления требований.

17.214 Производные финансовые инструменты описаны в главе 11. Ниже приводится описание трактовки стандартизированных гарантий.