2.4 Решение финансовых задач с помощью финансовых функций Excel

2.4.1 Общие рекомендации

В пакете Excel существует группа функций, предназначенных для расчета финансовых операций по кредитам, ссудам, займам. Эти расчеты основаны на концепции временной стоимости денег и предполагают неравноценность денег, относящихся к разным моментам времени. Эта группа функций охватывает следующие расчеты:

• определение наращенной суммы (будущей стоимости),

• определение начального значения (текущей стоимости),

• определение срока платежа и процентной ставки,

• расчет периодических платежей, связанных с погашением займов.

Для расчетов Excel использует приведенную выше формулу (22)

Эти формулы используют встроенные функции БC, КПЕР, ПC, ПЛТ, ЭФФЕКТ и другие.

В финансовых функциях Excel необходимо строго учитывать знаки величин PV, FV и С. Когда мы отдаем какую – либо величину, ставим перед ней знак минус, если получаем – плюс.

Работать с финансовыми функциями удобно с помощью Мастера функций

Когда появляется окно выбранной функции, в его поля нужно ввести заданные значения. Если какое – либо значение равно нулю, это поле можно не заполнять. Если рента постнумерандо, поле Тип тоже можно не заполнять.

Не забывайте в поле Норма вводить величину процентной ставки за период r/m, а в поле Число – периодов – число периодов выплат или начисления процентов n=k·m.

2.4.2 Вычисление будущего значения

В Excel будущему значению FV соответствует функция БС.

БС - стоимость постоянных платежей в определенные периоды на основе постоянной процентной ставки.

Позволяет рассчитать объем вклада через определенный промежуток времени на основе периодических постоянных платежей и постоянной процентной ставки.

Синтаксис

БС(ставка;кпер;плт;пс;тип)

ставка — процентная ставка за период.

кпер — количество периодов, в которые производится вы­плата годовых процентов.

плт -выплата- размер выплаты, производимой в каждом периоде; это значение постоянно в течение всего времени выплат. Обычно плата состоит из основного платежа и платежа по процентам без учета других налогов и сборов.

пс - общая сумма всех будущих платежей с настоящего момента. Если аргумент пс опущен, то он полагается равным 0.

тип - число, определяющее когда должна производиться выплата. Может принимать значения 0 или 1: 0 - выплата в конце периода, 1 - выплата в начале периода.

Единицы измерения для аргументов ставка и кпер должны быть согласованы. Если производятся ежемесячные платежи по четырехгодичному займу из расчета 12% годовых, то норма должна быть 12%/12, а кпер должно быть 4*12. Если про­изводятся ежегодные платежи по тому же займу, то ставка должна быть 12%, а кпер должно быть 4.

Ваш вклад представляется отрицательным числом, а деньги, которые вы получите, представляются положительным числом.

В принятых в данной работе обозначениях

FV=БС(r/m; k·m; С; PV; тип).

Пример 15 Определим, сколько денег будет на счету через год, если вы собираетесь вложить 1000 рублей под 6% годовых (что составит в месяц 6%/12 или 0,5%). Причем вы собираетесь вкладывать по 100 рублей в начале каждого следующего месяца в течение года.

Через год на счете будет:

БС (0,5%;12;-100;-1000;1)=2301,40 р.

Определение будущей стоимости на основе постоянной процентной ставки.

Пример 16 Определить сумму вклада на банковском счете, если положить 37 тыс. руб. на 3 года под 11,5% годовых. Проценты начисляются каждые полгода.

Алгоритм решения задачи:

Поскольку необходимо рассчитать единую сумму вклада на основе постоянной процентной ставки, то используем функцию БС(). В связи с тем, что проценты начисляются каждые полгода, аргумент ставка равен 11,5%/2. Общее число периодов начисления равно 3*2 (аргумент кпер). По условию аргумент пс (начальное значение) равен 37000 руб. и задается в виде отрицательной величины (- 37 000), т.к. с точки зрения вкладчика это отток его денежных средств (вложение средств). Аргумент платеж отсутствует, т.к. вклад не пополняется, аргумент тип равен 0, т.к. в подобных операциях проценты начисляются в конце каждого периода (задается по умолчанию). Тогда к концу 3-го года на банковском счете имеем:

= БС(11,5%/2;3*2;;-37000) = 51746,86 руб.

Отметим, что по условию задачи указаны годовой процент и число лет. Если процент начисляется несколько раз в год, то следует рассчитать общее число периодов начисления процентов и ставку процента за период начисления. Для наиболее распространенных методов внутригодового учета процента можно привести следующую таблицу расчета основных величин.

Расчет процентной ставки для различной периодичности начислений

Метод начисления процентов	Общее число периодов начисления процентов	Ставка процента за период начисления, %
Ежегодный	N	K
Полугодовой	N*2	K/2
Квартальный	N*4	K/4
Месячный	N*12	K/12
Ежедневный	N*365	K/365