2. Экономико-финансовая характеристика деятельности спк «агро-Липнишки» Ивьевского района

2.1. Анализ финансового состояния спк «агро-Липнишки» Ивьевского района

В данном разделе в соответствии с требованиями настоящей программы необходимо провести анализ финансового состояния организации за последние три года.

Таблица 2.1 - Исходные данные

	ПОКАЗАТЕЛИ	2010г.	2011г.	2012г.
1	наиболее ликвидные активы (А1)	110	33	3
2	быстрореализуемые активы (А2)	269	563	2292
3	медленнореализуемые активы (А3)	379	596	2295
4	внеоборотные активы (А4)	38904	43281	83067
5	текущие (оборотные) активы	11060	14172	28174
6	активы	39662	44473	87657
7	краткосрочные обязательства, займы, кредиты (КО)	7301	7999	31469
8	долгосрочные обязательства (ДО)	23332	23784	24435
9	собственный капитал (СК)	19331	25670	55337
10	чистый объем продаж (ЧОП)	7549	13959	31936
11	чистый денежный поток (ЧДП)	-77	-18	-12
12	средние ежедневные выплаты денежных средств (СЕВ)	18	36	80
13	сумма платежей за период (СПП)	7929	15824	28853
14	чистый денежный поток на конец (ПД)	-77	-18	-12
15	количество дней в периоде (N);	365	365	365
16	прибыль от реализации (Пр);	79	765	1514
17	чистая прибыль (ЧП);	1200	1264	1057
18	выручка от продаж, без учета косвенных налогов (Вр);	7549	13959	31936
19	себестоимость реализованной продукции (С);	6666	13194	29024
20	средняя дебиторская задолженность (ДЗ);	416	538	1403
21	средняя кредиторская задолженность (КЗ).	4868	6188	12093

Примечание - Источник: собственная разработка на основании годового отчёта СПК «Агро-Липнишки».

Таблица 2.2 – Динамика показателей платежеспособности предприятия

	ПОКАЗАТЕЛИ	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение +/-
К1	Коэффициент текущей ликвидности	1,515	1,772	0,895	-0,620
К2	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,015	0,004	0,000	-0,015
К3	Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,052	0,075	0,073	0,021
К5	Коэффициент чистого оборотного капитала	3759,000	6173,000	-3295,000	-7054,000

Примечание - Источник: собственная разработка на основании годового отчёта СПК «Агро-Липнишки».

По данным проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1.Коэффициент текущей ликвидности: данный показатель имеет свой норматив, который равен 1.5. По данный СПК «Агро-Липнишки» было выявлено, что в течение 2010-2011гг. этот показатель имеет положительный рост, а вот уже в 2012г. резкий спад, это связанно с тем, что организация не способна погасить краткосрочные обязательства своими текущими активами.

2.Коэффициет абсолютной ликвидности: данный показатель имеет норматив, равный 0,25-0,5. По данным СПК «Агро-Липнишки» было выявлено, что на протяжении 3 анализируемых лет показатель имеет отрицательный характер, т.е. падает вниз. Это связано с неспособностью организации выполнить срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов.

3.Коэффициент промежуточной ликвидности: этот показатель также имеет свой норматив > 0,7. По данным СПК «Агро-Липнишки» было выявлено, что на протяжении 3 анализируемых лет показатель имеет положительный, но не существенный характер. Это связано с невозможность организации рассчитаться по краткосрочным обязательствам не только денежными средствами, но и средствами в расчетах, что должно определять перспективную платежеспособность.

4.Коэффициент чистого оборотного капитала: по данным норматива он должен быть > 0. По данный СПК «Агро-Липнишки» было выявлено, что в течение 2010-2011гг. этот показатель имеет положительный рост, а вот уже в 2012г. резкий спад, это связанно с тем, что предприятие не имеет резервы для расширения деятельности.

Таким образом, в соответствии с проведённым анализом можно сделать вывод, что СПК «Агро-Липнишки» имеет низкий уровень платежеспособности.

Таблица 2.3 – Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

	ПОКАЗАТЕЛИ	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение +/-
К8	Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,487	0,577	0,631	0,144
К9	Коэффициент финансовой напряженности (зависимости)	0,772	0,715	0,638	-0,135
К10	Коэффициент финансовой неустойчивости (финансового риска, плечо финансового рычага)	1,585	1,238	1,010	-0,574
К11	Коэффициент обеспеченности долгосрочных обязательств активами	0,588	0,535	0,279	-0,310
К12	Коэффициент обеспеченности долгосрочных обязательств внеоборотными активами	0,600	0,550	0,294	-0,306
К13	Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом	2,013	1,686	1,501	-0,511
К14	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами	-25,822	-14,774	-6,041	19,781
К15	Отношение оборотных и внеоборотных активов*	0,019	0,028	0,055	0,036
К16	Уровень чистых оборотных активов	757,816	1191,820	4589,641	3831,825

Примечание - Источник: собственная разработка на основании годового отчёта СПК «Агро-Липнишки».

По данным проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии): норматив по данному показателю ≥ 0,5. По данным СПК «Агро-Липнишки» было выявлено, что на протяжении 3 анализируемых лет показатель имеет положительную тенденцию, следовательно, организация является независимой от заемных ресурсов.

2. Коэффициент финансовой напряженности (зависимости): по данному показателю норматив ≤ 0,5, а критическое должно быть > 0,85. По данным СПК «Агро-Липнишки» было выявлено, что на протяжении 3 анализируемых лет показатель имеет вниз сходящую тенденцию, что обусловлено снижением зависимости организации от условий, выдвигаемых кредиторами, а следовательно, о рост финансовой устойчивости.

3. Коэффициент финансовой неустойчивости: норматив по данному показателю < 1. По данным СПК «Агро-Липнишки» было выявлено, что на протяжении 3 анализируемых лет показатель имеет положительную тенденцию. Это обусловлено тем, что меньше значение, тем более стабильно финансовое положение.

4. Коэффициент обеспеченности долгосрочных обязательств активами: данный показатель должен быть ≤ 0,4. По данным СПК «Агро-Липнишки» было выявлено, что на протяжении 3 анализируемых лет показатель имеет положительную тенденцию. Данный показатель показывает, какая доля активов организации финансируется за счет долгосрочных займов.

5. Коэффициент обеспеченности долгосрочных обязательств внеоборотными активами: данный показатель имеет свой норматив, который должен быть равен ≥ 0,5. По данным СПК «Агро-Липнишки» было выявлено, что на протяжении 3 анализируемых лет показатель имеет положительный характер. Данный показатель показывает, какая доля активов организации финансируется за счет долгосрочных займов.

6. Коэффициент обеспеченность собственными оборотными средствами: он характеризует наличие собственного оборотного капитала, необходимого для обеспечения финансовой устойчивости (норма > 0,1). По данным СПК «Агро-Липнишки» было выявлено, что на протяжении 3 анализируемых лет показатель имеет незначительный положительный характер.

Таким образом, в соответствии с проведённым анализом можно сделать вывод, что СПК «Агро-Липнишки» является финансово устойчивым предприятием, которое имеет незначительный, но стремящийся рост показателей.

Таблица 2.4 – Показатели, характеризующие деловую активность предприятия

		ПОКАЗАТЕЛИ	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение +/-
К17	Рентабельность продаж, %		1,046	5,480	4,741	3,694
К18	Рентабельность собственного капитала, %		6,208	4,924	1,910	-4,298
К19	Рентабельность оборотных активов*, %		158,311	106,040	23,028	-135,283
К20	Рентабельность активов, %		3,026	2,842	1,206	-1,820
К21	Рентабельность внеоборотных активов*, %		3,085	2,920	1,272	-1,812
К22	Рентабельность инвестиций, %		2,813	2,556	1,325	-1,488
К23	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз		9,959	11,711	6,958	-3,001
К24	Коэффициент оборачиваемости основного средств*, раз		0,194	0,323	0,384	0,190
К25	Коэффициент оборачиваемости запасов, раз		17,588	22,138	12,647	-4,942
К26	Коэффициент оборачиваемости активов*, раз		0,190	0,314	0,364	0,174
К27	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней		16,024	24,524	20,687	4,663
К28	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		266,550	171,185	152,079	-114,471
К29	Доля дебиторской задолженности в оборотных активах		0,549	0,451	0,306	-0,243
К30	Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности		0,085	0,087	0,116	0,031

Примечание - Источник: собственная разработка на основании годового отчёта СПК «Агро-Липнишки».