- •Используя средства поиска информации в Интернет, найти, кто является участниками фондового рынка России: брокеры, дилеры, депозитарии, регистраторы, инвестиционные фонды, паевые фонды и т.Д.
- •Инфраструктура фондового рынка.
- •Обозначить объекты компьютеризации на рынке ценных бумаг.
- •Информационные и торговые системы на рцб.
- •Функции биржевых и внебиржевых торговых систем.
- •Особенности информационного обеспечения ис рцб. Значение формирования единого информационного пространства участников рынка.
- •Какой вид доступа российские торговые площадки предоставляют к своим Торговым системам?
- •Привести список брокеров, предлагающих услуги интернет-трейдинга на российском фондовом рынке.
- •Какие услуги интернет-трейдинга предоставляют компании, работающие на российском фондовом рынке.
- •Составить список разработчиков систем интернет-трейдинга для работы на российском фондовом рынке.
- •Какие решения предлагаются для инвестиционных и управляющих компаний.
- •Интегрированная система сквозной обработки информационных потоков.
- •Представить описания систем интернет-трейдинга для работы на российском фондовом рынке.
- •Найти информацию о внебиржевых системах, работающих на рынках России.
- •Рассмотреть информационную систему, разработанную для организации оперативного взаимодействия участников рынка «Российская Внебиржевая Сеть».
- •Какие технологии использует система?
- •Какие решения предлагаются системой для финансовых рынков?
Гр. БИН-31 Лихачёва В. Н.
Лабораторная работа №3
Тема: Информационные системы рынка ценных бумаг
Задание:
-
Используя средства поиска информации в Интернет, найти, кто является участниками фондового рынка России: брокеры, дилеры, депозитарии, регистраторы, инвестиционные фонды, паевые фонды и т.Д.
Брокер — это лицо, которое действует за счет клиента на основе договоров поручения или комиссии, а также доверенности на совершение сделок при отсутствии в договоре указаний на полномочия поверенного или комиссионера. В качестве брокера выступает брокерская компания. За оказанные услуги брокер получает комиссионные. В обязанности брокера входит добросовестное выполнение поручений клиента, которым должно отдаваться предпочтение по сравнению со сделками самого брокера, если он также имеет право выполнять функции дилера. БРОКЕРЫ (лидеры):
-
ООО "Компания Брокеркредитсервис"
-
ЗАО "БК "Открытие" ЗАО "Алор-Инвест"
-
ЗАО "Финанс-Аналитик"
-
ООО КБ "Фундамент-банк" КБ "Солидарность"
-
ООО "Ренессанс Брокер"
-
КБ "Гута-Банк" (ЗАО)
-
ОАО Инвестиционная фирма "ОЛМА"
-
ООО "АТОН"
Дилер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, совершающий операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счёт. В качестве дилера может выступать юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.
ДЕПОЗИТАРИИ: Оказанием услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги занимается депозитарий. Инвестор, заключивший договор на хранение ценных бумаг с депозитарием, называется депонентом. Для учета ценных бумаг инвестору открывается в депозитарии счет, именуемый счетом депо.
Регистратор - это организация, осуществляющая по договору с эмитентом деятельность по ведению и хранению реестра именных ценных бумаг. Сам реестр представляет собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им бумаг.
Пример: Регистратор Р.О.С.Т. (Р.О.С.Т.) - крупный российский регистратор, профессиональный участник рынка ценных бумаг.
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ: (юридические лица, расположенные как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами, осуществляющие деятельность по инвестированию на фондовом рынке) и частные инвесторы (физические лица, осуществляющие деятельность по инвестированию за свой счет и на свой риск)
-
Инфраструктура фондового рынка.
Под инфраструктурой фондового рынка понимается совокупность технологий, используемых на рынке для заключения и исполнения сделок, материализованная в разных технических средствах, институтах (организациях), нормах и правилах.
Инфраструктура того или иного продуктового сегмента фондового рынка зависит от его развитости (оборота), состава участников и инструментов, на нем обращающихся. Однако, имеются некоторые общие черты инфраструктуры сегментов, повторяющиеся в инфраструктуре рынка как целого. Они определяются содержание операционных задач инфраструктуры:
-
управление рисками на рынке ценных бумаг;
-
снижение удельной стоимости проведения операций.
Под инфраструктурой рынка ценных бумаг понимается совокупность институтов, технологий, норм, правил, обслуживающих процесс формирования и обращения ценных бумаг, заключение, исполнение и контроль сделок на фондовом рынке. Инфраструктура рынка ценных бумаг состоит из:
-
- торговой системы;
-
- учетной системы;
-
- системы хранения ценных бумаг;
-
- клиринговой системы;
-
- системы платежа;
-
- регулятивной системы; 51
-
- системы раскрытия информации.
-
К элементам инфраструктуры рынка ценных бумаг относятся:
-
- профессиональные участники рынка ценных бумаг;
-
- регулирующие органы;
-
- информационные агентства;
-
- законодательство в области ценных бумаг;
-
- правила и принципы деятельности участников рынка ценных бумаг;
-
- технологии.
-
Задачи инфраструктуры рынка ценных бумаг заключаются в:
-
- распределении финансовых рисков;
-
- снижении стоимости транзакционных издержек;
-
- повышении транспарентности рынка;
-
- стандартизации правил и технологий, используемых участниками рынка;
-
- регулировании барьеров входа на фондовый рынок.
-
Значение инфраструктуры рынка ценных бумаг возрастает по мере роста емкости рынка, роста объемов заключаемых сделок, ускорения расчетов по ценным бумагам, усложнения технологий и правил работы участников рынка. Реализация задач, возложенных на инфраструктуру рынка ценных бумаг, проявляется в стандартизации заключаемых сделок, в развитии нормативной базы, определяющей ответственность инфраструктурных организаций, в распределении различных видов риска между участниками рынка.
-
Чем более четко определены функции и полномочия организаций инфраструктуры, тем выше уровень безопасности для участников рынка и ниже уровень транзакционных издержек для контрагентов при заключении и исполнении сделок с ценными бумагами.