3. Финансовый анализ деятельности предприятия.
По данным баланса и отчета о финансовых результатах, используя вертикальный, горизонтальный, трендовый методы анализа, метод финансовых коэффициентов (групп: ликвидности, платежеспособности, структуры капитала, рентабельности, деловой активности) выявить причинно-следственную связь изменения отдельных статей отчетности; имеющиеся проблемы и дать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия. Способ расчета коэффициентов привести к контрольной работе.
Баланс
Тыс. грн.
Актив | |||
Статьи |
1998 |
1999 |
2000 |
I. Необоротные активы |
|
|
|
1. Нематериальные активы |
7,1 |
18,2 |
44,1 |
2. Незавершённое строительство |
52,9 |
592,6 |
383,5 |
3. Основные средства |
57739,1 |
55956,2 |
53865,0 |
4. Долгосрочная дебиторская задолженность |
21,3 |
15,7 |
17,0 |
Всего по разделу I |
57820,4 |
56582,7 |
54309,6 |
II. Оборотные активы |
|
|
|
1. Запасы |
14433,2 |
12312,3 |
16456,2 |
Производственные запасы |
8759,8 |
9946,3 |
12871,4 |
Незавершённое производство |
1543,2 |
1483,4 |
1228,3 |
Готовая продукция |
3876,7 |
529,9 |
1809,0 |
Товары |
253,5 |
352,7 |
547,5 |
2. Векселя полученные |
1008,4 |
367,6 |
100,0 |
3. Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги |
3773,3 |
9142,4 |
3291,8 |
4. Дебиторская задолженность по расчётам |
609,3 |
733,2 |
4340,3 |
5. Прочая текущая дебиторская задолженность |
1365,8 |
635,8 |
1791,9 |
6. Денежные средства и их эквиваленты |
1213,8 |
910,4 |
8106,6 |
7. Другие оборотные активы |
1409,9 |
4285,5 |
688,2 |
Всего по разделу II |
23813,7 |
28387,2 |
34775,0 |
III. Расходы будущих периодов |
1,5 |
3886,9 |
3777,9 |
Баланс |
81635,6 |
88856,8 |
92862,5 |
Пассив | |||
I. Собственный капитал |
|
|
|
1. Уставный капитал |
58558,5 |
57114,3 |
57114,3 |
2. Нераспределённая прибыль |
16894,9 |
18314,4 |
29144,8 |
Всего по разделу I |
75453,4 |
75428,7 |
86259,1 |
IV. Текущие обязательства |
|
|
|
1. Краткосрочные кредиты банков |
744,9 |
150,0 |
|
2. Векселя выданные |
325,1 |
734,2 |
100,0 |
3. Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги |
2837,8 |
8812,7 |
1077,1 |
4. Текущие обязательства по расчётам |
1105,5 |
2983,9 |
4552,9 |
5. Другие текущие обязательства |
830,7 |
480,4 |
395,5 |
Всего по разделу IV |
5844,0 |
13161,2 |
6125,5 |
V. Доходы будущих периодов |
338,2 |
266,9 |
477,9 |
Баланс |
81635,6 |
88856,8 |
92862,5 |
Отчёт о финансовых результатах
Тыс. грн.
Статьи |
1999 г. |
2000 г. |
Выручка от реализации продукции |
76680,5 |
128938,0 |
НДС |
8110,1 |
11262,1 |
Чистая выручка от реализации продукции |
68570,4 |
117675,9 |
Себестоимость реализованной продукции |
50902,8 |
67269,0 |
Валовая прибыль |
17667,6 |
50406,9 |
Другие операционные доходы |
1447,5 |
61878,4 |
Административные расходы |
4459,6 |
7499,0 |
Расходы на сбыт |
5891,4 |
9077,6 |
Другие операционные расходы |
1959,1 |
74272,7 |
Прибыль от операционной деятельности |
6805,0 |
21436,0 |
Другие доходы |
2360,8 |
- |
Финансовые расходы |
370,1 |
74,5 |
Другие расходы |
4489,3 |
1579,5 |
Прибыль от обычной деятельности до налогообложения |
4306,4 |
19782,0 |
Налог на прибыль от обычной деятельности |
2886,9 |
8951,6 |
Прибыль от обычной деятельности |
1419,5 |
10830,4 |
Чистая прибыль |
1419,5 |
10830,4 |
Анализ актива баланса | ||||||||||||
Статьи |
Сумма тыс. грн. |
Вертикальный анализ, % |
Горизонтальный анализ |
Трендовый анализ, % | ||||||||
1998 |
1999 |
2000 |
1998 |
1999 |
2000 |
Абсол. тыс.грн. |
Относит % |
Абсол. тыс.грн. |
Относит % |
1998 - 1999 |
1999 - 2000 | |
1998-1999 |
1999-2000 | |||||||||||
I. Необоротные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Нематериальные активы |
7,1 |
18,2 |
44,1 |
0,01 |
0,02 |
0,05 |
11,1 |
156,3 |
25,9 |
142,3 |
256,3 |
242,3 |
2. Незавершённое строительство |
52,9 |
592,6 |
383,5 |
0,06 |
0,67 |
0,41 |
539,7 |
1020,2 |
-209,1 |
-35,3 |
1120,2 |
64,7 |
3. Основные средства |
57739,1 |
55956,2 |
53865 |
70,7 |
63 |
58 |
-1782,9 |
-3,1 |
-2091 |
-3,7 |
96,9 |
96,3 |
4. Долгосрочная дебиторская задолженность |
21,3 |
15,7 |
17 |
0,03 |
0,02 |
0,02 |
-5,6 |
-26,3 |
1,3 |
8,3 |
73,7 |
108,3 |
Всего по разделу I |
57820,4 |
56582,7 |
54309,6 |
70,8 |
63,7 |
58,5 |
-1237,7 |
-2,1 |
-2273 |
-4,0 |
97,9 |
96,0 |
II. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Запасы |
14433,2 |
12312,3 |
16456,2 |
17,7 |
13,9 |
17,7 |
-2120,9 |
-14,7 |
4143,9 |
33,7 |
85,3 |
133,7 |
Производственные запасы |
8759,8 |
9946,3 |
12871,4 |
10,7 |
11,2 |
13,9 |
1186,5 |
13,5 |
2925,1 |
29,4 |
113,5 |
129,4 |
Незавершённое производство |
1543,2 |
1483,4 |
1228,3 |
1,89 |
1,67 |
1,32 |
-59,8 |
-3,9 |
-255,1 |
-17,2 |
96,1 |
82,8 |
Готовая продукция |
3876,7 |
529,9 |
1809 |
4,75 |
0,6 |
1,95 |
-3346,8 |
-86,3 |
1279,1 |
241,4 |
13,7 |
341,4 |
Товары |
253,5 |
352,7 |
547,5 |
0,31 |
0,4 |
0,59 |
99,2 |
39,1 |
194,8 |
55,2 |
139,1 |
155,2 |
2. Векселя полученные |
1008,4 |
367,6 |
100 |
1,24 |
0,41 |
0,11 |
-640,8 |
-63,5 |
-267,6 |
-72,8 |
36,5 |
27,2 |
3. Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги |
3773,3 |
9142,4 |
3291,8 |
4,62 |
10,3 |
3,54 |
5369,1 |
142,3 |
-5851 |
-64,0 |
242,3 |
36,0 |
4. Дебиторская задолженность по расчётам |
609,3 |
733,2 |
4340,3 |
0,75 |
0,83 |
4,67 |
123,9 |
20,3 |
3607,1 |
492,0 |
120,3 |
592,0 |
5. Прочая текущая дебиторская задолженность |
1365,8 |
635,8 |
1791,9 |
1,67 |
0,72 |
1,93 |
-730 |
-53,4 |
1156,1 |
181,8 |
46,6 |
281,8 |
6. Денежные средства и их эквив. |
1213,8 |
910,4 |
8106,6 |
1,49 |
1,02 |
8,73 |
-303,4 |
-25,0 |
7196,2 |
790,4 |
75,0 |
890,4 |
7. Другие оборотные активы |
1409,9 |
4285,5 |
688,2 |
1,73 |
4,82 |
0,74 |
2875,6 |
204,0 |
-3597 |
-83,9 |
304,0 |
16,1 |
Всего по разделу II |
23813,7 |
28387,2 |
34775 |
29,2 |
31,9 |
37,4 |
4573,5 |
19,2 |
6387,8 |
22,5 |
119,2 |
122,5 |
III. Расходы будущих периодов |
1,5 |
3886,9 |
3777,9 |
0 |
4,37 |
4,07 |
3885,4 |
259026,7 |
-109 |
-2,8 |
259126,7 |
97,2 |
Баланс |
81635,6 |
88856,8 |
92862,5 |
100 |
100 |
100 |
7221,2 |
8,8 |
4005,7 |
4,5 |
108,8 |
104,5 |
Анализ пассива баланса | ||||||||||||
Статьи |
Сумма тыс. грн. |
Вертикальный анализ, % |
Горизонтальный анализ |
Трендовый анализ, % | ||||||||
1998 |
1999 |
2000 |
1998 |
1999 |
2000 |
Абсол. тыс.грн. |
Относит % |
Абсол. тыс.грн. |
Относит % |
1998 - 1999 |
1999 - 2000 | |
1998-1999 |
1999-2000 | |||||||||||
I. Собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Уставный капитал |
58558,5 |
57114,3 |
57114,3 |
71,7 |
64,3 |
61,5 |
-1444,2 |
-2,5 |
0 |
0,0 |
97,53 |
100 |
2. Нераспределённая прибыль |
16894,9 |
18314,4 |
29144,8 |
20,7 |
20,6 |
31,4 |
1419,5 |
8,4 |
10830,4 |
59,1 |
108,4 |
159,1 |
Всего по разделу I |
75453,4 |
75428,7 |
86259,1 |
92,4 |
84,9 |
92,9 |
-24,7 |
0,0 |
10830,4 |
14,4 |
99,97 |
114,4 |
IV. Текущие обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Краткосрочные кредиты банков |
744,9 |
150 |
|
0,9 |
0,2 |
0,0 |
-594,9 |
-79,9 |
-150 |
-100,0 |
20,14 |
0 |
2. Векселя выданные |
325,1 |
734,2 |
100 |
0,4 |
0,8 |
0,1 |
409,1 |
125,8 |
-634,2 |
-86,4 |
225,8 |
13,62 |
3. Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги |
2837,8 |
8812,7 |
1077,1 |
3,5 |
9,9 |
1,2 |
5974,9 |
210,5 |
-7735,6 |
-87,8 |
310,5 |
12,22 |
4. Текущие обязательства по расчётам |
1105,5 |
2983,9 |
4552,9 |
1,4 |
3,4 |
4,9 |
1878,4 |
169,9 |
1569 |
52,6 |
269,9 |
152,6 |
5. Другие текущие обязательства |
830,7 |
480,4 |
395,5 |
1,0 |
0,5 |
0,4 |
-350,3 |
-42,2 |
-84,9 |
-17,7 |
57,83 |
82,33 |
Всего по разделу IV |
5844 |
13161,2 |
6125,5 |
7,2 |
14,8 |
6,6 |
7317,2 |
125,2 |
-7035,7 |
-53,5 |
225,2 |
46,54 |
V. Доходы будущих периодов |
338,2 |
266,9 |
477,9 |
0,4 |
0,3 |
0,5 |
-71,3 |
-21,1 |
211 |
79,1 |
78,92 |
179,1 |
Баланс |
81635,6 |
88856,8 |
92862,5 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
7221,2 |
8,8 |
4005,7 |
4,5 |
108,8 |
104,5 |
Анализ отчета о финансовых результатах | |||||||
Статьи |
1999 г. |
2000 г. |
Вертикальный анализ, % |
Горизонтальный анализ |
Трендовый анализ, % | ||
1999 г. |
2000 г. |
Абсол. тыс.грн. |
Относит % | ||||
Выручка от реализации продукции |
76680,5 |
128938 |
100 |
100 |
52257,5 |
68,15 |
168,15 |
НДС |
8110,1 |
11262,1 |
10,58 |
8,73 |
3152 |
38,87 |
138,87 |
Чистая выручка от реализации продукции |
68570,4 |
117675,9 |
89,42 |
91,27 |
49105,5 |
71,61 |
171,61 |
Себестоимость реализованной продукции |
50902,8 |
67269 |
66,38 |
52,17 |
16366,2 |
32,15 |
132,15 |
Валовая прибыль |
17667,6 |
50406,9 |
23,04 |
39,09 |
32739,3 |
185,31 |
285,31 |
Другие операционные доходы |
1447,5 |
61878,4 |
1,89 |
47,99 |
60430,9 |
4174,85 |
4274,85 |
Административные расходы |
4459,6 |
7499 |
5,82 |
5,82 |
3039,4 |
68,15 |
168,15 |
Расходы на сбыт |
5891,4 |
9077,6 |
7,68 |
7,04 |
3186,2 |
54,08 |
154,08 |
Другие операционные расходы |
1959,1 |
74272,7 |
2,55 |
57,60 |
72313,6 |
3691,16 |
3791,16 |
Прибыль от операционной деятельности |
6805 |
21436 |
8,87 |
16,63 |
14631 |
215,00 |
315,00 |
Другие доходы |
2360,8 |
0 |
3,08 |
0 |
-2360,8 |
-100,00 |
0,00 |
Финансовые расходы |
370,1 |
74,5 |
0,48 |
0,06 |
-295,6 |
-79,87 |
20,13 |
Другие расходы |
4489,3 |
1579,5 |
5,85 |
1,23 |
-2909,8 |
-64,82 |
35,18 |
Прибыль от обычной деятельности до налогообложения |
4306,4 |
19782 |
5,62 |
15,34 |
15475,6 |
359,36 |
459,36 |
Налог на прибыль от обычной деятельности |
2886,9 |
8951,6 |
3,76 |
6,94 |
6064,7 |
210,08 |
310,08 |
Прибыль от обычной деятельности |
1419,5 |
10830,4 |
1,85 |
8,40 |
9410,9 |
662,97 |
762,97 |
Чистая прибыль |
1419,5 |
10830,4 |
1,85 |
8,40 |
9410,9 |
662,97 |
762,97 |