Анализ состава и размещения активов

Активы	На начало года (тыс.р.)	%	На конец года (тыс. р.)	%	Изменения (тыс.р.)	%
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
Основные средства (остаточная стоимость)	37500	49.45	31300	42.43	-6200	-7.02
Капитальные вложения	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
Оборотные средства	38330	50.55	42470	57.57	4140	7.02
Итого	75830	100	73770	100	-2060	0

Из данных таблицы можно сделать вывод, что активы предприятия уменьшились за год на 2060 тысяч рублей: с 75830 до 73770 тыс. рублей или на 2,72%. Размещение средств в активах: нематериальные активы = 42,43%, оборотные средства 57,57%.

Важным показателем является темп прироста реальных активов. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

A = ((OC1 + З1 + Д1)/(OC0 + З0 + Д0) - 1) * 100%, где

А - темп прироста реальных активов, %;

ОС - основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли, руб.;

З - запасы и затраты;

Д - денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств;

0 - предыдущий базисный год.

A = ((31300 + 42470) / (37500 + 38330) - 1) * 100% = -2.72%.

Интенсивность прироста реальных активов за год составила -2.72%.

2.2 Динамика и структура источников финансовых ресурсов

Таблица 2

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов

Активы	На начало года (тыс.р.)	%	На конец года (тыс.р.)	%	Изменения (тыс.р.)	%
1. Собственные средства	0	0	0	0	0	0
Уставной капитал	0	0	0	0	0	0
Резервный фонд	0	0	0	0	0	0
Фонд социального назначения	0	0	0	0	0	0
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
Итого:	0	0	0	0	0	0
2. Заемные средства	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные кредиты	1900	8,87	2000	9,5	100	0,63
Краткосрочные кредиты	19500	91,13	19000	90,5	-500	-0.63
Итого:	19500	100	19000	100	-500	-
Привлеченные средства	0	0	0	0	0	0
Расчеты с кредиторами	1950	7.98	2100	8.33	150	0.3579
Авансы полученные	0	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	3000	12.27	4100	16.27	1100	4
По оплате труда	0	0	0	0	0	0
По социальному страхованию	0	0	0	0	0	0
Итого:	4950	20.25	6200	24.6	1250	4.36
Всего:	26350	100	27200	100	850	3,2

Из таблицы видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов за год возросла на 850 тыс. руб.: с 26350 до 27200 тыс. руб. или на 3,2%.

Заёмные средства уменьшились на 400 тыс. руб., в том числе краткосрочные кредиты уменьшились на 500 тыс. руб.: с 19500 до 19000 тыс. рублей, а долгосрочные – увеличились на 100 тыс. руб. Привлеченные средства возросли на 12 тыс. руб.: с 4950 до 6200 тыс. руб. или на 12%.

2.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

Анализ финансовой устойчивости производится по следующим направлениям [3]:

- расчет коэффициентов финансовой устойчивости;

- анализ динамики и структуры оборотных средств;

- анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Финансовая устойчивость рассчитывается с помощью следующих коэффициентов:

1. коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния от заемных средств:

Кa = М / ∑И,

где М - собственные средства;

∑И - общая сумма источников.

Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0,6. Снижение данного коэффициента свидетельствует о росте риска финансовых затруднений.

На начало года:

Кa = 1900 / 29260 = 0, 0649;

На конец года:

Кa = 2000 / 30300 = 0, 066.

Значение полученного коэффициента показывает финансовую независимость предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости:

Ку = М / (К + З),

Где М - собственные средства;

З - заемные средства;

К - кредиторская задолженность и другие пассивы.

На начало года:

Кy = 1900 / (19500 + 4950) = 0, 0777;

На конец года:

Кy = 2000 / (19000 + 6200) = 0, 0794.

Предприятие является финансово-устойчивым.

2.4 Показатели платежеспособности и ликвидности

К ликвидным активам относятся [4]:

1. денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1);

2. быстрореализуемые активы - готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2);

3. производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3)

4. основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени (А4).

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу с суммами обязательств по пассиву.

К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1); среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года – краткосрочные кредиты банка (П2); к долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3); к четвертой группе относится собственный капитал предприятия (П4).

Таблица 3