4. Анализ соотношения затраты- объем– прибыль

Верхний передел физического (в натуральных еди­ницах) объема продаж объективно определяется суще­ствующими производственными мощностями и величи­ной запасов в разрезе видов продукции на начало бюд­жетного периода. В рамках этого лимита, варьируя раз­личные факторы (отпускные цены, период рассрочки платежа и пр.), можно в достаточно широких рамках изменять физический объем сбыта в зависимости от из­менений спроса по цене, емкости рынка и других макро­экономических факторов.

Так называемый СVР-анализ, то есть анализ соотно­шения «затраты - объем - прибыль», проводится с целью нахождения таких значений цены, фактического объема реализации, метода платежа, переменных и постоянных расходов и т. п., которые бы обеспечивали максималь­ную величину прибыли от реализации данного вида про­дукции.

Анализ основывается на выявленных закономернос­тях в поведении постоянных и переменных затрат пред­приятия, маржинальной прибыли и выручки от продаж.

По определению, данному выше, маржинальная при­быль - это разница между выручкой от реализации и пе­ременными затратами. Она должна покрыть сумму по­стоянных затрат за период. Если маржинальная прибыль превышает постоянные затраты за период, то речь идет о получении прибыли от продажи. Сумма маржинальной прибыли, равная сумме постоянных расходов, дает точку безубыточности, то есть нулевую прибыль или убыток. Расчет точки безубыточности позволяет предприятию решить следующие задачи.

1. Поскольку будущий объем продаж и цена товара в значительной степени зависят от рынка, его емкости, покупательной способности, изменения спроса, производитель должен быть уверен в том, что его затраты оку­пятся и принесут прибыль в будущем. Если объем спро­са, позволяющий окупить затраты и получить прибыль, не может быть достигнут вследствие, к примеру, узости рынка сбыта, то об этом всегда лучше знать до начала производства и осуществления инвестиций.

2. Поскольку выручка зависит от двух компонентов: цены товара и количества, - может быть рассчитано необ­ходимое изменение каждого из них в том случае, если другой компонент изменится. Например, предприятие вынуждено снизить цену продукции, чтобы сохранить позиции в конкурентной борьбе. Тогда придется увели­чить объем продаж, чтобы сохранить размер получаемой ранее прибыли.

3. Если предприятие получает выручку больше той, которая соответствует точке безубыточности, оно рабо­тает с прибылью. Эта прибыль тем больше, чем больше разница между фактической выручкой и выручкой, со­ответствующей точке безубыточности. Сравнивая эти два значения выручки, можно оценить, насколько пред­приятие может допустить Снижение выручки без опасе­ния оказаться в убытке.

Если сумма маржинальной прибыли за период рав­нa сумме постоянных затрат, то предприятие получает нулевую прибыль или достигает точки безубыточности. Графически соотношение «затраты - объем - прибыль» имеет следующий вид, представленный на графике. После достижения точки безубыточности каждая новая продажа будет приносить предприятию прибыль.

Классическая модель СVР-анализа может быть выражена целевой функцией максимизации операционной прибыли и маржинального дохода:

ОП = Р(Б) х Б - с х Б - Со = М - Со - на максимум,

где ОП - операционная прибыль;

М - маржинальный доход (доход от реализации) дан­ного вида продукции;

Р( В) - цена реализации единицы продукции;

Б -.физический объем реализации (в натуральных единицах);

с - удельные переменные издержки в расчете на одну единицу объема реализации;

Со - совокупная величина постоянных расходов.

Рассчитав первую производную по параметру Б из фор­мулы, получим:

Р х (Б) х Б + Р( Б) - с = о;

P x (Б) = c - Р(Б).

Как видно, оптимальный объем реализации достига­ется в той точке, где предельный (маржинальный) доход равен среднему доходу в расчете на одну единицу физиче­ского объема продаж. Иными словами, расширять физи­ческий объем продаж, снижая отпускные цены, выгодно до того момента, пока дополнительная прибыль от реализа­ции превышает дополнительные производственные и сбы­товые затраты и убытки от снижения цены.

Необходимо отметить, что классическая (базовая) модель СVР-анализа является достаточно упрощенной и не учитывает ряд факторов, существенных при разра­ботке бюджета продаж предприятия на практике.

Во-первых, базовая модель анализа решает задачу на­хождения оптимальной величины физического объема сбы­та и уровня цен реализации для одного вида продукции.

Во-вторых, физический объем сбыта зависит не толь­ко от ценовой политики, но и от ряда других факторов, как-то: предоставление рассрочки платежа, сопутствую­щих услуг и пр.

В-третьих, политика предприятия в области ценообразо­вания основывается не только на задачах текущего (кратко­срочного) периода, но и на более долговременных факторах.

В-четвертых, переменные издержки предприятия не являются однородными, так как не всегда зависят от изменения физического объема продаж.

Таким образом, как правило, полная формализация процедуры расчета оптимального объема и структуры продаж на практике нереальна, но использование мето­дов СVР-анализа дает дополнительный механизм для обоснования принятия управленческих решений.

Наибольшее распространение получили такие методы СVР-анализа, как метод маржинальной прибыли, расчет маржинального запаса рентабельности и расчет операционного рычага.

Рассмотрим один из этих методов.

Метод маржинальной прибыли основывается на на­хождении соотношения между суммой маржинальной прибыли и постоянными затратами. Расчет проводится по следующим этапам.

1. Рассчитывается сумма маржинальной прибыли, приходящаяся на одну единицу продукции:

Маржинальная прибыль

=

Продажная цена

-

Переменные затраты

2. Находится норма маржинальной прибыли в виде соотношения:

Норма маржинальной прибыли	=	Маржинальная прибыль	х	100%
		Продажная цена единицы

7. Полученный процент нормы маржинальной при­были может быть использован для расчета показателей деятельности предприятия:

а) выручки, которую необходимо получить для дости­жения точки безубыточности:

выручка для достижения ­ точки безубыточности	=	постоянные затраты
		норма маржинальной прибыли

­ б) выручки, которую нужно получить для достиже­ния заданной суммы прибыли от продаж:

Выручка	=	постоянные затраты	+	планируемая сумма прибыли
		норма маржинальной прибыли

Полученная ранее сумма маржинальной прибы­ли, в свою очередь, используется для расчета объема

8. про­даж, которого необходимо достичь для получения заданной точки прибыли. Для этого делаются следующие расчеты:

а) количество единиц продукции, которого необходимо продать для достижения точки безубыточности:

Объем продаж	=	постоянные затраты
		сумма маржинальной прибыли на единицу

б) количество единиц продукции, которое необходимо продать для достижения планируемой суммы прибыли от продаж:

Объем продаж	=	постоянные затраты	+	планируемая прибыль
		сумма маржинальной прибыли на единицу

ПРИМЕР

Планируется к продаже изделие, сумма переменных за­трат на производство которого составляет 800 рублей, продажная цена одной единицы запланирована в 1000 рублей. Постоянные затраты предприятия за период - 200 000 рублей.

Рассчитаем точку безубыточности и объем продаж для получения 30 000 рублей прибыли от продажи.

1. Сумма маржинальной прибыли на единицу:

1000 - 800 =200 руб.

2. Норма маржинальной прибыли на единицу:

200 : 1000 х 100 = 20%

3. Выручка и количество изделий к продаже, необхо­димое для достижения точки безубыточности:

- выручка: 200000: 20% = 1 000000 руб.;

- количество изделий: 200000: 200 = 1000 шт.

4. Выручка и количество изделий к продаже, кото­рые необходимы для получения заданной суммы прибы­ли в 30 000 рублей.

- выручка:.(200 000 + 30 000) : 20% = 1 150 000;

- количество изделий: (200 000 + 30 000) : 200 = 1150 шт.

Проведем проверку расчетов, составив отчет о прибы­лях и убытках.

А. Выручка от продажи 1150 единиц по 1000 рублей за единицу - 1150000 рублей.

Б. Переменные затраты на продажу 1150 единиц по 800 рублей - 920 000 рублей.

В. Маржинальная прибыль - 230 000 рублей.

Г. Постоянные затраты - 200 000 рублей.

Е. Прибыль от продажи - 30 000 рублей.

Как видим, мы получили правильные данные.

Если предприятие производит несколько видов изде­лий, то сумма постоянных затрат может быть разделена в той или иной пропорции между ними, для расчета при­быльности каждого вида продаж. Расчет может также про­изводиться по группам изделий с использованием средней цены и средней суммы маржинальной прибыли.