kurs_2011-2012_mfua / МФЮА / Теоретические основы финансового менеджмента

МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ МФЮА

Согласовано на 2011/2012 уч. год

Начальник УМУ

____________С.В. Щедроткина

«_____»___________2011 г.

Дисциплина: «Теоретические основы финансового менеджмента»

Специальность (на правление): 080105.65 «Финансы и кредит»

Форма обучения: очная; очно-заочная; заочная

Примерная тематика курсовых работ

Все курсовые работы выполняются на конкретном примере

Например: «Долгосрочная финансовая политика предприятия: задачи особенности (на примере ОАО «С-Октава»)

1. Базовые концепции финансового менеджмента.

2. Понятие временной стоимости денег и дисконтирование денежных по­токов.

3. Информационная база финансового менеджмента. Назначение и прин­ципы построения финансовой отчетности.Содержание основных форм финансовой отчетности.

4. Финансовые и операционные риски. Классификация и качественные методы оценки финансовых рисков.

5. Финансовые инструменты с фиксированной доходностью. Векселя, об­лигации и иные финансовые контракты.

6. Показатели рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости корпорации.

7. Формула Дюпона и особенности её использования в финансовом анали­зе.

8.Основной и оборотный капитал. Их структура.

9.Денежные потоки по видам деятельности корпорации. Задачи управле­ния денежными потоками.

10. Процентный риск облигаций и понятие дюрации. Иммунизация обяза- тельств к процентному риску.

11. Понятие доходности к погашению YTM и его применение. Требуемая доходность с учетом риска дефолта. Структура требуемой доходности облигаций.

12. Рейтинг облигаций. Безрисковые финансовые инструменты.Требуемая доходность облигаций, структура требуемой доходности.

Временная, отраслевая и рейтинговая структуры процентных ставок.

13.Количественные методы оценки финансовых рисков. Экспертная оценка рисков и их количественное из­мерение. Критерий VAR для оценки риска вложений в ценные бумаги.

14.Показатель финансового левериджа и финансовые риски корпорации.Операционный (производственный) и финансовый леверидж.

15.Рыночная оценка доходности акций. Цены как источник информации.

Понятие об эффективности финансовых рынков и техническом анали­зе. Теория Доу.

16.Компромисс между риском и доходностью. Понятие альтернативных затрат. Ожидаемая доходность, требуемая доходность и фактическая доход­ность финансовых инструментов.

17. Измерение рисков. Теория портфеля Гарри Марковича. Понятие инвестиционного портфе­ля. Типы портфеля, принципы и этапы формирования.

18.Измерение риска инвестиционного портфеля. Влияние отдельных цен­ных бумаг на риск и доходность портфеля. Понятие эффективного портфеля.

19.Теорема об эффективном множестве и теорема разделения. Рыночный портфель.

20. Теория САРМ Уильяма Шарпа. Понятие бета-коэффициента акций и бета-коэффициента портфеля. Понятие оптимального портфеля.

21.Состав оборотных активов корпорации. Понятие ликвидности активов.

22.Выбор политики финансирования оборотных средств. Безрисковая, рискованная и сбалансированная политика. Создание резервов.

23.Принципы управления дебиторской задолженностью. Понятие о кре­дитной политике организации. Анализ ликвидности дебиторской за­долженности, понятия просроченной и безнадежной задолженности.

24.Управление товарно-материальными запасами. Формула Баумоля-То-бина. Размер необходимого запаса и точка заказа.

25.Методы минимизации рисков - избежание риска, лимитирование риска, синхронизация денежных потоков, иммунизация к процентному риску, диверсификация, страхование.

26.Организация денежных расчетов. Платежные поручения и платежные требования, аккредитивы. Управление кредиторской задолженностью.

27.Анализ и планирование движения денежных средств. Платежный ка­лендарь.

28.Понятие о бюджетировании - составлении, исполнении и коррекции бюджета корпорации. Годовой, квартальный и месячный бюджеты.

29.У правление денежными потоками с целью обеспечения платежеспо­собности корпорации. Показатели ликвидности - абсолютной, текущей и общей.

30. Ликвидность баланса. Оценка вероятности банкротства организации. 31.Портфель ликвидных ценных бумаг организации - сберегательная,

фиксированная и свободная части портфеля.,

32.Анализ денежных потоков корпорации по операционной, инвестицион­ной и финансовой деятельности.

33 .Чистый денежный поток NCF и свободный денежный поток FCF. Агре­гаты EBIT, EBITDA, NOPAT.

34.Принципы управления денежными потоками. Синхронизация денежных потоков.

35. Планирование денежных потоков в краткосрочной перспективе. Фи­нансовый план и платежный календарь.

36.Показатели эффективности деятельности корпорации - рентабельность, оборачиваемость активов и динамика структуры капитала.

37.0перационный леверидж DOL. Точка безубыточности. Финансовый ле-веридж DFL и общий леверидж DTL.

38.Понятие цены и структуры капитала. Отношение D/E (соотношение за­емных и собственных средств) и уровень финансового левериджа.

39. Понятие цены собственного капитала. Цена заемного капитала с уче­том налоговых щитов. Определение средневзвешенной цены капитала WACC.

40.0ценка стоимости корпорации по приведенной стоимости денежных потоков, формула Вильямса.

41.Дивидендная политика корпорации и ее влияние на стоимость акций, коэффициент Р/Е (отношение рыночной стоимости акции к доходу на акцию). Формула Гордона.

42.Оценка цены корпорации по финансовой отчетности и рыночная оценка цены корпора­ции. Актив «деловая репутация» и стоимость бизнеса.

43.Внутренние источники финансирования. Амортизационная политика организации. Финансирование инвестиций за счет прибыли.

44.Долговое финансирование инвестиций - выпуск облигаций и привлече­ние долгосрочных кредитов. Роль финансовых корпораций и инвести­ционных банков в размещении облигаций.

45.Эмиссия акций. Первичное размещение акций. Роль финансовых кор­пораций и инвестиционных банков. Дополнительная эмиссия акций и опционы.

46.Лизинговые операции как вид долгосрочного кредитования. Финансо­вый и операционный лизинг. Принципы определения лизинговых пла­тежей - метод аннуитета и метод неравномерных платежей.

47.Приведенная стоимость лизинговых платежей. Эффективная ставка эк­вивалентного кредита.

48.Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация, фазы развития. Построение проекта во взаимосвязи со стратегией организа­ции. Принцип разделения инвестиционных решений и решений по финансированию .

49. Денежные потоки инвестиционного проекта. Понятие об альтернатив­ных издержках. Учет альтернативных затрат при расчете чистой приведенной стоимости проекта.

50.Критерии и методы оценки инвестиционных проектов - простые (РР, ARR) и сложные (NPV, IRR, MIRR, DPP). Выбор процента дисконтиро­вания на основе оценки систематического риска.

51.Определение требуе­мой доходности инвестиционного проекта. - расчет внутренней нормы доходности проекта, срока окупаемости, чистого приведенного эффекта, приведенной стоимости будущих затрат.

52.Бизнес-план проекта. Понятие о рисках проекта. Сценарный анализ. Отражение рисков в бизнес-плане проекта.

53.Приемы анализа финансовой отчетности. Финансовая отчетность и оценка финансового положения организации.

54.Основные принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности. Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности; углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

55.Методика анализа финансового положения организации с использова­нием финансовых коэффициентов.

56.Показатели и модели оценки ликвидности и платежеспособности, фи­нансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.

57.Использование аналитических показателей в учетно- аналитической ра­боте. Финансовые индикаторы эффективности деятельности корпора­ции в целом и ее основных звеньев.

58.Показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Меры по финан­совой стабилизации и увеличению финансовой устойчивости корпора­ции.

59.Показатели рентабельности и эффективности деятельности корпорации. 60.Формула Дю-Пона и управленческий анализ. Понятие об управленче­ском учете.

61.Финансовое прогнозирование и планирование, основанное на финансо­вых индикаторах.

62.Бюджетирование и финансовое планирование, основанное на методе прямого счета. Организация бюджетирования в корпорации.

63 .Долгосрочное финансовое планирование на основе долгосрочных биз­нес-планов инвестиционных проектов. Бюджетирование инвестицион­ных проектов и финансовый раздел бизнес-плана.

64.Стратегическое планирование и сценарии условий. Общий бизнес-план развития бизнеса корпорации и финансовая стратегия корпорации.

Консультация по заданию на курсовую работу осуществляется лектором, ведущим дисциплину.

Задание на курсовую работу подписывается руководителем и заведующим кафедрой.

При нарушении правил оформления курсовой работы или недостаточном количестве использованных литературных источников она к защите не допускается

Минимальный объем использованных литературных источников 15шт.

Тематика обсуждена и одобрена на заседании кафедры экономики и финансов

Протокол № 1 от 27.09.2011 г.

Зам.зав. кафедрой Е.В. Евсеева