- •Лекции по дисциплине «Корпоративные финансы»
- •Тема 1. Организация финансов предприятий
- •1.1. Сущность финансов организации
- •1.2. Функции финансов предприятий
- •1.3. Принципы организации финансов предприятий
- •Тема 2 . Финансовые ресурсы и финансовый механизм предприятия
- •2.1. Финансовые ресурсы предприятия
- •2.2.Финансовый механизм предприятия
- •Государственное регулирование финансов предприятий
- •Тема 3. Особенности организации финансов предприятий
- •3.1. Особенности финансов предприятий различных отраслей
- •3.3. Финансы организаций малого бизнеса
- •3.3. Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм
Тема 2 . Финансовые ресурсы и финансовый механизм предприятия
Финансовые ресурсы предприятия.
Финансовый механизм предприятия.
Государственное регулирование финансов предприятий.
2.1. Финансовые ресурсы предприятия
Для осуществления своей производственно-хозяйственной деятельности предприятие создает и использует финансовые ресурсы.
Финансовые ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и привлеченных извне средств, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования затрат, связанных с текущими задачами и затрат, связанных с расширением производства.
Финансовые ресурсы являются материальными носителями финансовых отношений.
Финансовые ресурсы подразделяются на внутренние и внешние. Внутренние финансовые ресурсы включают:
доходы от продаж;
прибыль от основной и прочей деятельности;
амортизационные отчисления.
Внешние финансовые ресурсы включают:
собственные средства (предпринимательский капитал, поступивший от инвесторов);
заемные средства;
средства, мобилизуемые на финансовом рынке (средства от продажи собственных акций, облигаций и других ценных бумаг);
средства, поступающие в порядке перераспределения (страховое возмещение, доходы по финансовым вложениям, средства от головных компаний);
бюджетные ассигнования (средства бюджетов для краткосрочной государственной поддержки предприятий, производящих продукцию общегосударственного значения).
Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации. Денежные фонды формируются за счет собственного и привлеченного капитала.
Собственный капитал предприятия подразделяется на постоянную и переменную части.
Постоянная часть — это уставный капитал.
Уставный капитал — основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.
Переменная часть — это добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специальные фонды.
Добавочный капитал — это прирост собственного капитала за счет эмиссионного дохода, безвозмездно полученных ценностей, переоценки имущества.
Резервный капитал (фонд) — это денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами для покрытия непредвиденных убытков и потерь. Источник его образования — прибыль.
К фондам денежных средств также относятся амортизационный фонд, валютный фонд и фонды, создаваемые предприятием за счет собственной прибыли.
Привлеченный капитал — величина переменная, он состоит из кредитов, займов и кредиторской задолженности.
2.2.Финансовый механизм предприятия
Управление финансами осуществляется с помощью финансового механизма.
Финансовый механизм предприятия — это система управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли.
Система управления финансами включает в себя:
финансовые методы;
финансовые инструменты;
правовое обеспечение;
информационно-методическое обеспечение управления финансами.
Финансовые методы – это способы воздействия финансов на производственно-хозяйственную деятельность предприятия. К финансовым методам относятся — финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовый контроль, кредитование, страхование, система налогов, расчетов и санкций. С помощью финансовых методов осуществляется управление движением финансовых ресурсов и производится оценка эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.
В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой вид контракта, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия. Под термином «финансовые инструменты» также понимаются различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках. Финансовые инструменты могут быть первичными (например, денежные средства, дебиторская и кредиторская задолженность, акции, облигации, векселя), и производными (например, финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы).
Правовое обеспечение позволяет предприятиям существовать в едином законодательном поле. Нормативное регулирование деятельности субъектов экономики обеспечивает равные условия хозяйствования. Правовое обеспечение играет важную роль в функционировании финансовой системы. В России действует Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Бюджетный кодекс РФ, нормативно-правовая база содержит сотни актов, регулирующих финансовые отношения в экономике. В области финансов законодательную инициативу могут проявлять Государственная дума, Министерство финансов, Банк России. Методическое обеспечение исполнения законов возложено на Министерство финансов и Банк России.
Информационное обеспечение — необходимое условие нормального производственного и управленческого процесса. Своевременное получение достаточной и достоверной информации помогает построить процесс управления на современном профессиональном уровне. Внутренняя информация формируется в системе бухгалтерского финансового и управленческого учета, в автоматизированных системах управления. Внешнюю информацию о фондовых рынках, ценах, ставках процентов, налогов предприятия получают посредством систем связи и различных информационных агентств. Информация используется в финансовом планировании и прогнозировании. Качество информации непосредственно влияет на результативность управления денежными потоками, финансовую устойчивость предприятия, его конкурентоспособность, формирование финансовых ресурсов.