Общая классификация капитала.

Капитал представляет собой средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности для получения прибыли.

Различают два основных критерия классификации капитала: по степени принадлежности и по продолжительности использования. По степени принадлежности используемый капитал подразделяют на собственный и заемный. По продолжительности использования различают капитал основной (его также могут называть постоянным, перманентным, внеоборотным, долгосрочным) и оборотный (можно встретить названия переменный, текущий, рабочий).

С одной стороны, собственный капитал образуется с помощью источников собственных средств, а заемный капитал с помощью долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств. С другой стороны, основной капитал состоит из собственных средств и долгосрочных финансовых обязательств, а оборотный капитал из краткосрочных финансовых обязательств.

Основной капитал

В данном разделе будут рассмотрены основные теоретические вопросы, связанные с понятием основного капитала.

Классификация основного капитала.

Основной капитал представляет собой часть производительного капитала предприятия (т.е. имущества, использование которого призвано приносить доход), которая вещественно воплощена в средствах труда, сохраняет в течении длительного времени свою натуральную форму, переносит по частям стоимость на продукции и возмещается только после проведения нескольких производственных циклов. Основной капитал делят на основные фонды (или основные средства) и нематериальные активы.

Основные фонды принято группировать по:

• Назначению и сфере использования

• Функциям, выполняемым в процессе деятельности

• Роли в создании продукции

В зависимости от назначения основные фонды делятся на основные производственные фонды и основные непроизводственные фонды. К основным производственным относятся фонды, которые непосредственно участвуют в производственном процессе (машины, оборудование, станки и др.). Основные непроизводственные фонды - это объекты бытового и культурного назначения, медицинские учреждения и др.

Для учета и планирования воспроизводства основные фонды делятся на группы и виды в соответствии со сроком службы и назначением в производственном процессе. Согласно типовой классификации основных фондов в настоящее время имеются следующие их группы.

Классификация основных средств.

Название групп и подгрупп	Назначение и краткая характеристика
1.Здания	Здания и строения, в которых происходят процессы основных, вспомогательных и подсобных производств; административные здания; хозяйственные строения. В стоимость этих объектов кроме стоимости строительной части включается и стоимость систем отопления, водопровода, электроарматуры, вентиляционных устройств и др.
2.Сооружения	Инженерно-строительные объекты, которые необходимы для осуществления процесса производства; дороги, эстакады, тоннели, мосты и др.
3.Передаточные устройства	Водопроводная и электрическая сеть; теплосеть, газовые сети, паропроводы, т.е. объекты, осуществляющие передачу различных видов энергии от машин-двигателей к рабочим машинам.
4.Машины и оборудование, в том числе:
а) силовые машины и оборудование	Объекты предназначенные для выработки, преобразования и распределения энергии; генераторы, турбины и др.
б) рабочие машины и оборудование	Непосредственно участвуют в технологическом процессе, воздействуя на предметы труда и превращая их в готовую продукцию (металлорежущие станки, молоты и др.)
в) Измерительные и регулирующие приборы и устройства и лабораторное оборудование	Служа для измерения, регулирования производственных процессов, проведения испытаний и исследований.
г) Вычислительная техника	Электронно-вычислительные, управляющие аналоговые машины, а также машины и устройства, применяемые для управления производством и технологическими процессами
д) прочие машины и оборудование	Машины и оборудование не отнесенные к вышеперечисленным подгруппам.
5.Транспортные средства	Принадлежащий предприятиям подвижной состав железных дорог, водный и автомобильный транспорт, а также внутризаводские транспортные средства: автокары, вагонетки, тележки и др.
6.Инструменты и приспособления	Инструменты всех видов стоимостью не менее 3000 руб. за единицу (по данным за 1992 г.) и сроком службы свыше 1 года.
7.Производственный инвентарь и принадлежности	Предназначен для хранения материалов, инструментов и облегчение труда, - верстаки, стеллажи, столы, контейнеры и др.
8.Хозяйственный инвентарь	Предметы конторского и хозяйственного назначения (мебель, сейфы, множительные аппараты, предметы противопожарного назначения и др.)

По роли в создании продукции капитал делится на активную и пассивную часть.

Соотношение различных групп основного капитала в общей их стоимости дают видовую структуру основного капитала, которая зависит от технико-экономических особенностей каждой из отраслей.

Методы оценки основного капитала

Каждый вид основных фондов оценивается в натуральном и стоимостном выражении. С помощью натурального выражения производится оценка производственных мощностей, с помощью стоимостного выражения производится оценка структуры и расчет себестоимости продукции.

В хозяйственной практике различают первоначальную, балансовую восстановительную, остаточную, ликвидационную и среднегодовую стоимости основного капитала.

Первоначальная стоимость- это стоимость (цена) приобретения данного вида основного капитала (станка или прибора); транспортные расходы на доставку; стоимость монтажа, наладки; расходы, связанные с дальнейшей реконструкцией и расширением объекта и т.п. Эта стоимость выражается в ценах, действовавших в момент приобретения данного объекта,

В связи с длительностью производственного функционирования и под влиянием роста производительности труда цена основного капитала, созданного в разное время, может снижаться (это возможно в нормальных экономических условиях, при низком проценте инфляции).

Поэтому для устранения искажающего влияния ценового фактора основной капитал оценивается по его восстановительной стоимости, т.е. по стоимости его производства в условиях сегодняшнего дня. На практике восстановительная стоимость определяется путем переоценки действующего основного капитала с учетом его физического и морального износа.

Остаточная стоимость- это первоначальная стоимость основного капитала за вычетом износа, сумма которого определяется по величине амортизационных отчислений за весь прошедший период службы данного объекта основного капитала.

Ликвидационная стоимость- это стоимость реализации изношенного и снятого с производства основного капитала.

Среднегодовая стоимостьосновного капитала определяется на основе первоначальной стоимости с учетом их ввода и ликвидации по следующей формуле:

,

где - среднегодовая стоимость основного капитала

- первоначальная (балансовая) стоимость основного капитала

- стоимость введенного капитала

ЧМ₁ - число месяцев функционирования введенного основного капитала

- ликвидационная стоимость

ЧМ₂ - количество месяцев функционирования выбывшего основного капитала

Балансовая стоимость основного капитала представляет собой смешанную оценку, при которой основные фонды, введенные после последней переоценки, числятся по первоначальной стоимости, а введенные до последней переоценки, числятся по восстановительной стоимости.

Кроме стоимостной оценки основной капитал характеризуется еще способом переноса своей стоимости на производимую продукцию. Если обозначить первоначальную стоимость, как и учесть срок службы, то при равномерном переносе часть стоимости каждый год будет составлять:.

Методы определения износа основного капитала

В процессе функционирования основной капитал изнашивается. Износ бывает физическим и моральным.

При физическом износе происходит утрата основным капиталом его потребительной стоимости, т.е. ухудшение технико-экономических и социальных характеристик под воздействием процесса труда, сил природы, а также вследствие не использования основного капитала.

Моральный износ обычно наступает раньше физического износа, т.е. основной капитал, который еще может быть использован, уже экономически неэффективен. Моральный износ бывает двух видов.

Моральный износ первого вида- это потеря части стоимости машин без соответствующего физического износа в результате удешевления изготовления этих машин в новых условиях (при использовании достижений научно-технического прогресса).

При моральном износе первого вида потребительная стоимость основного капитала не изменяется. В новых машинах, аналогичных прежним, нет никаких конструктивных изменений, производительность оборудования также остается прежней, изменяется лишь стоимость основного капитала.

Моральный износ второго вида- это сокращение продолжительности действия наличных машин, оборудования, обусловленное не уменьшением их производительности или мощности, а тем, что дальнейшая эксплуатация старых машин по сравнению с новыми, приводит к большим издержкам производства.

Физический износ определяется на основании сроков службы основного капитала:

,

где Тф - фактический срок службы (лет);

Т_Н - нормативный срок службы (лет)

Для более точного определения износа следует установить техническое состояние элементов основного капитала.

Моральный износ первого вида определяется на основании соотношения балансовой и восстановительной стоимостей:

,

где Ф_Б - балансовая стоимость (руб.)

Ф_В - восстановительная стоимость (руб.)

Моральный износ второго вида чаще всего определяется на основе сравнения производительности оборудования:

,

где Пр_Д - производительность действующего основного капитала;

Пр_Н - производительность нового основного капитала.

Однако для более точного учета морального износа второго вида следует сравнивать основной капитал и издержки производства, применяя следующую формулу:

,

где Изд._Д - издержки производства действующего основного капитала;

Изд._Н - издержки производства нового основного капитала.

Амортизация основного капитала.

Процесс амортизации означает перенесение по частям стоимости основного капитала в течении срока его службы на производимую продукцию и последующее использование этой стоимости для возмещения потребленного основного капитала.

Перенесенная стоимость основного капитала в составе продукции покидает сферу производства и поступает в сферу обращения.

После реализации продукции часть денежной суммы, соответствующая перенесенной стоимости основного капитала, поступает в амортизационный фонд, в котором накапливается до полной величины, в основном соответствующей первоначальной стоимости (за вычетом изношенного основного капитала). Этот амортизационный фонд используется для приобретения новых вещественных элементов основного капитала взамен изношенного.

Величина переносимой на продукцию стоимости определяется, во-первых, первоначальной стоимостью основного капитала, во-вторых, видом основного капитала, в-третьих, отраслевой спецификой производства.

В хозяйственной практике для учета амортизации используются амортизационные отчисления. Амортизационные отчисления входят в состав себестоимости продукции.

Величина амортизационных отчислений определяется по нормам амортизации от первоначальной стоимости основного капитала с учетом срока его службы.

В соответствии с этим норма амортизации рассчитывается по формуле:

,

где Н_А - норма амортизации основного капитала в год (%);

Ф_П(Б) - первоначальная (балансовая) стоимость основного капитала;

Ф_Л - ликвидационная стоимость;

t_сл - срок службы основного капитала.

Норма амортизации представляет собой годовой процент погашения стоимости основного капитала.

Предприятия могут применять метод ускоренной амортизации в отношении основного капитала, используемого для увеличения выпуска средств вычислительной техники, новых прогрессивных видов материала, приборов и оборудования, расширения экспорта продукции, в случаях, когда они заменяют изношенную и морально устаревшую технику.

В российской экономике длительное время применялся (и сейчас еще применяется) равномерный метод амортизации, т.е. каждый год в стоимость продукции включается одинаковая часть стоимости основного капитала.

Хотя этот метод расчета амортизации прост и нагляден, он обладает и существенными недостатками:

• предполагает, что к завершению срока служба ликвидационная стоимость равна нулю;

• предполагает равномерный износ основного капитала за весь срок службы;

• отсутствует учет морального износа основного капитала, что в конечном итоге приводит к его неполной амортизации.

Кроме равномерного метода в мировой практике применяются методы ускоренной амортизации. Методы ускоренной амортизации в течении первой половины нормативного срока службы основного капитала позволяют возместить до 60-75% его стоимости.

Среди методов ускоренной амортизации чаще всего применяются метод по удвоенной норме и кумулятивный метод («метод сумм чисел»), использующий арифметическую прогрессию.

Характеристики наличия, состояния, движения и использования основного капитала.

По данным предприятия о наличие, износе и движении основных средств рассчитываются показатели, имеющие значения для оценки производственного потенциала фирмы.

Показатели движения основного капитала.

Коэффициент поступления (ввода) основных средств:

Показывает какая часть основных средств поступила в отчетном периоде.

Коэффициент обновления основных средств:

Показывает, в какой мере основные средства были обновлены в отчетном периоде, какова доля их в общем объеме основных средств.

Коэффициент выбытия основных средств:

Показывает, какая часть основных средств выбыла в отчетном периоде.

Показатели технического состоянияосновного капитала.

Коэффициент износа основных средств:

Характеризует долю той части стоимости основных средств, которая перенесена на продукт.

Коэффициент годности основных средств:

Характеризует неизношенную часть основных средств.

Коэффициенты годности и износа относятся к моментным показателям и рассчитываются на определенную дату (чаще всего на начало или конец года).

Коэффициент темпа прироста стоимости основных средств:

,где Ф_Н - стоимость основных средств на начало периода. Определяет, какая часть идет на покрытие выбывших основных средств от их общей стоимости на начало года.

Показатели использования основного капитала.

Для характеристики использования основного капитала применяют систему показателей, которая включает обобщающие и частные технико-экономические показатели.

Обобщающие показатели отражают использование всех основных производственных средств, а частные использование отдельных их видов.

Частные показатели, как правило, характеризуют использование основного капитала на предприятиях или в их подразделениях. Эти показатели подразделяются на показатели экстенсивного и интенсивного использования основного капитала.

Показатели экстенсивного использования основного капитала характеризуют его использование во времени, а показатели интенсивного использования основного капитала характеризуют величину съема продукции на единицу времени с определенного вида оборудования.

К числу важнейших показателей экстенсивного использования основного капитала относятся коэффициенты использования планового, режимного и календарного времени работы оборудования, коэффициент сменности работы оборудования, показатель внутрисменных простоев и пр.

Наибольшее значение среди этих показателей имеет коэффициент сменности работы оборудования. Повышение коэффициенты сменности работы оборудования - это важный источник роста объема производства продукции и повышения эффективного использования основного капитала.

Коэффициент сменности работы оборудования определяется по формуле:

,

где К_СМ - коэффициент сменности использования оборудования;

МС - сумма фактически отработанных машино-смен за сутки;

Кол. оборуд. - общее количество установленного оборудования.

Для оценки основного капитала применяются и показатели интенсивного их использования.

Интенсивная нагрузка основного капитала приводит к снижению себестоимости продукции (за счет сокращения всех постоянных расходов) и росту производительности труда. Однако показатель интенсивной нагрузки основного капитала в большей степени, чем показатель экстенсивной нагрузки, связан с характером производства и с характером технологического процесса.

В большинстве случаев частные показатели не могут быть применимы, так как они показывают лишь степень использования отдельных элементов основного капитала, поэтому для определения использования всей массы основного капитала на предприятиях, в отраслях применяются обобщающие показатели.

Наиболее важным показателем использования основного капитала является показатель фондоотдачи, которая рассчитывается по следующей формуле:

,

где f - уровень фондоотдачи;

Q- результат производства (объем произведенной продукции) в денежном измерении;

F- средняя за период стоимость основного производственного капитала (основной деятельности фирмы).

Фондоотдача показывает общую отдачу от использования каждого рубля, затраченного на основной производственный капитал, т.е. эффективность этого вложения средств. Этот показатель отвечает на вопрос, сколько продукции выпускается на единицу стоимости основного капитала.

Отдельные виды основного капитала играют неодинаковую роль в производственном процессе, поэтому нужны показатели, характеризующие использование активной и пассивной части основного капитала.

Фондоотдача всего основного капитала зависит от отдачи активной части и ее доли в общей стоимости основного капитала.

Взаимосвязь обобщающего показателя использования основного капитала, отдачи активной части и структуры основного капитала можно выразить в виде следующей модели:

где f_а- отдача активной части основного капитала.

F_а- средняя за период стоимость активной части основного капитала.

d_а- доля активной части в стоимости основного капитала.

Повышение фондоотдачи способствует:

• улучшению структуры основного капитала, повышению удельного веса его активной части до оптимальной величины с установлением рационального соотношения различных видов оборудования;

• экстенсивному использованию основного капитала, увеличению коэффициентов сменности, ликвидации простоев оборудования;

• сокращению ремонта активной части основного капитала путем специализации и концентрации ремонтного хозяйства;

• улучшению материально-технического снабжения основного капитала.

Следующий обобщающий показатель - фондоемкость. Рассчитывается как отношение стоимости основного производственного капитала к объему выпускаемой продукции по следующей формуле:

,

где f_e- фондоемкость;

F- стоимость основного производственного капитала (руб.);

Q- объем продукции (руб.).

Показатель фондоемкости определяет необходимую величину основного капитала для производства продукции заданной величины.

Если объем товарной продукции на перспективный период не изменяется, то нет необходимости увеличивать основной капитал - следует только их совершенствовать, т.е. заменять устаревшее оборудование прогрессивной техникой. При возрастании объема товарной продукции на перспективный период надо определять перспективную потребность в основном производственном капитале.

Последовательность расчета величины основного производственного капитала на перспективный период следующая: сначала определяется фондоемкость по текущему году, затем полученную фондоемкость умножаем на перспективный объем продукции, и получаем величину основного капитала, обеспечивающую создание продукции.

Наряду с показателем фондоотдачи на улучшение использования основного капитала существенное влияние оказывает такой обобщающий показатель, как норма рентабельности. Этот показатель имеет две разновидности: в первом варианте норма рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к издержкам предприятия (себестоимости) без учета эффективности использования производственного капитала; второй вариант предусматривает расчет рентабельности как отношение прибыли к сумме основного капитала и оборотных средств, т.е. с учетом производственных средств.

Однако показатель рентабельности имеет некоторые недостатки: рентабельность может повышаться по причинам, не зависящим от улучшения использования производственного капитала, например за счет перепроизводства дорогостоящих изделий, завышения цен на новые изделия и др.

Для обеспечения эффективного использования основного капитала следует применять всю систему показателей.