Аналіз структури оборотних активів

Види коштів	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Горизонтальний аналіз (гр. 1 – гр. 2)	Відносне відхилення, % (гр. 2 / гр. 1   100) – 100	Вертикальний аналіз, %
					на початок звітного періоду (гр. 1 / усього × × 100)	на кінець звітного періоду (гр. 2 / усього × × 100)	Відхилення (гр. 6 – гр. 5)
А	1	2	3	4	5	6	7
Грошові кошти та їх еквіваленти:
у національній валюті	70	201	131	187,1	2,76	7,39	4,63
в іноземній валюті	120	5	– 115	– 95,8	4,75	0,18	– 4,57
2. Поточні фінансові інвестиції:	50	20	– 30	– 60	1,97	0,74	– 1,23
векселі одержані	150	170	20	13,3	5,92	6,25	0,33
3. Дебітори	362	335	– 27	– 6,45	14,5	13,44	– 1,08
4.Запаси	400	450	50	12,5	15,81	16,55	0,74
5. Незавершене виробництво	10	60	50	500	0,39	2,21	1,82
6. Готова продукція	20	78	58	290	0,79	2,87	2,08
7. Товари	1300	1400	100	7,69	52,16	56,1	– 3,84
8. Інші оборотні активи	10		– 10	– 100	0,39	0	– 0,39
Усього:	2492	2719	227	9,1	100	100	0

На основі аналізу структури оборотних коштів вивчають зміни, що відбулися в складі оборотних коштів у цілому, а після цього — в розрізі окремих статей.

Причинами зміни оборотних коштів можуть бути:

1. прибуток (після сплати податків);

2. амортизаційні відрахування;

3. приріст власних засобів;

4. збільшення заборгованості за кредитами й позиками;

5. збільшення зобов’язань з кредиторської заборгованості.

Причини зменшення оборотних коштів:

1. витрати за рахунок прибутку, що залишився в розпорядженні підприємства;

2. капітальні вкладення;

3. довгострокові фінансові вкладення;

4. зменшення кредиторської заборгованості.

Необхідно також порівняти за даними балансу розмір зміни іммобілізованих активів (необоротні активи) з оборотними коштами. Якщо темп приросту оборотних коштів вищий, ніж необорот­них іммобілізованих (від лат. immobilis — «нерухомий») коштів, це означає, що на підприємстві існує тенденція прискорення оборотності всієї сукупності коштів підприємства.

Далі необхідно проаналізувати складові іммобілізованих активів. Якщо в складі цих коштів значну частину становлять довгострокові фінансові вкладення в інші підприємства, то виробничий потенціал даного підприємства зменшуватиметься.

Надходження, набуття, створення майна підприємства здійснюється за власні та позичені кошти, співвідношення яких розкриває його фінансовий стан.

Аналіз джерел майна підприємства здійснюється за даними балансу. В аналітичній таблиці 8.4 наведено перелік джерел власних і позичених коштів, вкладених у майно підприємства.

За даними аналітичної таблиці розраховується передовсім коефіцієнт незалежності підприємства К_н з формули:

К_н = [власний капітал] / [валюта балансу].

На початок звітного періоду: К_н = (3802: 4672) 100 = 81,37.

На кінець звітного періоду: К_н = (6719: 7882) 100 = 85,24.

Коефіцієнт незалежності підприємства свідчить про те, що на кінець звітного періоду частка власного капіталу зросла. Отже, підприємство є фінансово стійким і достатньо незалежним від зовнішніх кредиторів.

Таблиця 8.4