Жирнова Н.А. / доклад / доклад

Уважаемые председатель и члены государственной аттестационной комиссии.

Вашему вниманию предлагается дипломный проект на тему: Управление кредиторской задолженностью (на конкретном примере).

Выбранная тема исследования имеет большую актуальность, так как вопросы эффективного управления кредиторской задолженностью, направленные на увеличение объемов деятельности предприятия, рост доверия поставщиков и подрядчиков к предприятию, сужение возможностей привлечения предприятием традиционных инструментов краткосрочного финансирования, затруднения в сбыте производимой предприятием продукции и т. д., являются важной задачей финансового менеджмента. В этой связи необходим механизм управления кредиторской за­долженностью, способствующий, с одной стороны, положительной динамике показателей платежеспособности и финансовой устойчи­вости предприятия, а с другой - использованию кредиторской за­долженности как источника формирования капитала предприятия. В рамках этого механизма необходимо обеспечить, во-первых, баланс кредиторской и дебиторской задолженности, а во-вторых, соответствие между длительностью их оборота.

Цель дипломного проекта – построенный на основе анализа состояния кредиторской задолженности и систематизации проблем поиск эффективных форм управления кредиторской задолженностью, направленных на укрепление финансового положения фирмы в целом на примере «ДМД СЛОТ АЛЛОКЕЙШН ЗАО».

Исходя из цели в данной работе поставлены следующие задачи:

• рассмотреть сущность кредиторской задолженности и причины ее возникновения;

• изучить методы управления кредиторской задолженностью;

• дать общую характеристику «ДМД СЛОТ АЛЛОКЕЙШН ЗАО»;

• оценить состав и структуру авансированного в организацию капитала;

• проанализировать состояние кредиторской задолженности в «ДМД СЛОТ АЛЛОКЕЙШН ЗАО»;

• оценить и проанализировать состав и структуру имущества (активов) организации;

• провести анализ оборачиваемости оборотных активов организации;

• провести анализ показателей финансовой (рыночной) устойчивости организации, оценку ее ликвидности и степени риска банкротства;

• рассмотреть понятие управления кредиторской задолженностью предприятия и оценки ее рыночной стоимости;

• предложить рекомендации по улучшению эффективности управления кредиторской задолженностью.

Предметом изучения является финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Объектом изучения – предприятие «ДМД СЛОТ АЛЛОКЕЙШН ЗАО».

Кредиторская задолженность - это временно привлеченные предприятием денежные средства, подлежащие возврату юридическим или физическим лицам, у которых они были заимствованы.

Суммы кредиторской задолженности условно можно объединить в три группы (слайд 1).

1) кредиторская задолженность организации перед поставщиками и подрядчиками за полученные товарно-материальные ценности и выполненные работы, но неоплаченные согласно условиям договоров, задолженность перед банками и т. п.;

2) задолженность организации по налогам и сборам, таможенным платежам и т.п.;

3) кредиторская задолженность организации перед персоналом по оплате труда и другие обязательства.

Предприятие «ДМД СЛОТ АЛЛОКЕЙШН ЗАО» (далее по тексту «ДСА») создано в январе 2010 года.

На предприятии сконцентрированы следующие функции: прежде всего, это планирование и управление главнейшими ресурсами аэропорта. В рамках данной задачи осуществляется:

- распределение слотов;

- контроль и координация суточного плана полетов;

- планирование и оперативное распределение мест стоянки воздушных судов на перроне аэродрома Домодедово;

- планирование и распределение секций регистрации для проведения процессов регистрации пассажиров и багажа на рейсы;

- назначение выходов на посадку.

То есть выполняется одна из важнейших функций в деятельности аэропорта, участие практически во всех процессах – от наземного обслуживания и до организации воздушного движения.

Эффективность деятельности организации и его финансовое положение определяются наличием и использованием ресурсов, а также стоимостью этих ресурсов для организации.

Состав и структуру авансированного в «ДМД СЛОТ АЛЛОКЕЙШН ЗАО» капитала за 2009-2010 гг. рассмотрим на слайде 2.

Анализируя данные, можно сделать вывод о том, что основным источником финансирования имущества «ДМД СЛОТ АЛЛОКЕЙШН ЗАО» является заемный капитал, доля которого составляла 23,8 % в 2009 г. и 16,5% в 2010 г.

Кредиторская задолженность – это сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств хозяйствующего субъекта, за исключением краткосрочных кредитов и займов. Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, а, следовательно, и финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности показан на слайде 3.

Судя по данным слайда 3, у предприятия объем кредиторской задолженности в 2009 г. составил 30 млн. руб. В 2010 г. показатель кредиторской задолженности снизился на 23,3% по сравнению с 2009 г. Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности имеет задолженность перед прочими кредиторами, 30% и 78,3% соответственно. Причем, как следует из проведенного анализа, этот показатель в 2010 г. возрос в 2 раза. В 2010 г. «ДМД СЛОТ АЛЛОКЕЙШН ЗАО» погасило полностью кредиторскую задолженность по расчетам с поставщиками и перед государственными внебюджетными фондами. Задолженность по налогам и сборам так же имеете достаточно большой удельный вес 30% и 17,4% соответственно, но в 2010 г. также произошло снижение этого показателя на 80%.

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть динамику соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, она представлена на слайде 4.

Данные слайда 4 отражают значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью в 2009 г. – на 28 млн. руб. несмотря на то, что в 2010 г. разница между дебиторской и кредиторской задолженностью почти незначительна, дебиторская задолженность превысила кредиторскую на 8 млн. руб., были предложнгы мероприятия по управлению кредиторской задолженностью.

Во-первых, нами была предложена укрупненная методическая схема планирования кредиторской задолженности, представленная на слайде 5.

На основании этой методики по определенному регламенту должны выполняться расчеты, составляющие основу таких бюджетов предприятия, как бюджет запасов, бюджет закупок, бюджет по балансовому листу, бюджет движения денежных средств.

Во-вторых, для перспективной оценки кредиторской задолженности в соответствии с методической схемой планирования кредиторской задолженности предприятия рекомендуется провести оценку кредиторской задолженности «ДСА» (слайд 6).

Вклад в чистую рентабельность кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками может быть ниже, так как по этим долгам предприятие, в случае просрочки, может выплатить проценты по средней ставке 12% годовых (в виде пени и штрафов).

Доклад окончен, спасибо за внимание.