7.2. Основные компоненты платежного баланса России

Стандартная классификация счетов и перечень компонентов ПБ соответствуют принципам СНС и могут быть использованы в долгосрочной перспективе широким кругом стран, занимающихся статистикой внешнеэкономических связей.

1. Счет текущих операций

А. Товары и услуги

1. Товары

2. Услуги

Б. Доходы от инвестиций и оплата труда

1. Оплата труда

2. Доходы от инвестиций

В. Текущие трансферты

2. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

А. Счет операций с капиталом

1. Капитальные трансферты

2. Приобретение (продажа) непроизведенных нефинансовых активов

Б. Финансовый счет

1. Прямые инвестиции:

1. За границу

2. Во внутреннюю экономику

2. Портфельные инвестиции:

1. Активы

2. Обязательства

3. Другие инвестиции:

3.1. Активы

1. Коммерческие кредиты

2. Ссуды

3. Наличные деньги и депозиты

4. Прочие активы

3.2 Обязательства

1. Коммерческие кредиты

2. Ссуды

3. Наличные деньги и депо и

4. Прочие обязательства

4. Резервные активы

Классификация стандартных компонентов финансового счета представлена на рисунке 7.1.

Резервные активы – это внешние активы страны, которые находятся в распоряжении органов денежно-кредитного регулирования или контролируются ими и в любой момент могут быть использованы для финансирования отрицательного сальдо ПБ непосредственно или косвенно через валютные интервенции на валютных рынках. К резервным активам относятся:

• монетарное золото,

• СДР,

• резервная позиция в МВФ,

• активы в иностранной валюте (состоящие из наличных денег, депозитов и ценных бумаг).

По функциональному назначению

Прямые

Портфельные

Другие

Резервные активы

Активы и обязательства

По типу финансового инструмента

По институциональным секторам

По срокам

Долгосрочные (срок погашения более одного года либо не оговорен)

Ценные бумаги

Органы денежно-кредитного регулирования

Коммерческие кредиты

Ссуды, кредит МВФ

Органы государственного управления

Краткосрочные (срок погашения менее одного гола либо выплачиваемые по первому требованию)

Наличные деньги и депозиты

Банковский сектор

Прочие активы и обязательства

Другие секторы

Рис. 7.1. Классификация стандартных компонентов финансового счета

Типовая задача 1

Исходные данные об отдельных показателях платежного баланса РФ приведены в таблице.

Основные показатели платежного баланса РФ

Показатель	Базисный год	Отчетный год
Экспорт товаров, млрд. руб.	107,6	131,2
Индекс физического объема экспортируемых товаров	–	111,4
Импорт товаров млрд. руб.	61,0	74,8
Индекс физического объема импортируемых товаров	–	111,9

Необходимо определить:

1. Абсолютное изменение экспорта, импорта товаров и сальдо торгового баланса (СТБ);

2. Изменение цен с помощью системы индексов;

3. Влияние цен на изменение стоимости экспорта и импорта;

4. Влияние физического объема на изменение величины сальдо торгового баланса;

5. Индекс реальных условий торговли.

Сделайте выводы

Решение: 1. Рассчитаем абсолютное изменение экспорта (Э), импорта (И) товаров и сальдо торгового баланса (СТБ): ΔЭ = Э¹ – Э° = 131,2 – 107,6 = 23,6 (млрд. руб.);

ΔИ = И¹ – И° = 74,8 – 61,0 = 13,8 (млрд. руб.);

ΔСТБ = СТБ¹ – СТБ⁰ = (Э¹ – И¹) – (Э° – И⁰) =

= ΔЭ – ΔИ = 23,6 – 13,8 = 9,8 (млрд. руб.).

Таким образом, наблюдался рост как экспорта, так и импорта. Причем экспорт вырос более существенно (на 23,6 млрд. руб.) по сравнению с импортом (на 13,8 млрд. руб.), что привело к увеличению сальдо торгового баланса (на 9,8 млрд. руб.).

2. Определим изменение цен через взаимосвязь индексов стоимости, физического объема и цен:

3. Оценим влияние цен на изменение стоимости экспорта и импорта:

или 47,9%.

или 47,3%.

Таким образом, произошло увеличение цен экспорта на 9,4%, что дало 47,9% общего роста экспорта, и внешних цен импорта на 9,6%, что составило 47,3% в общем приросте импорта.

4. Для определения влияния физического объема на изменение величины сальдо торгового баланса рассчитаем влияние этого фактора на изменение экспорта и импорта с использованием индексного метода разложения по факторам:

(млрд. руб.)

(млрд. руб.)

(млрд. руб.)

5. Индекс реальных условий торговли представляет собой соотношение индексов средних цен экспорта и импорта. За отчетный год он составил:

Так как значение индекса реальных условий торговли, равное 0,998, несколько меньше 1, то можно сделать вывод о не совсем благоприятных условиях торговли.