Типовая задача 1

Акция номиналом 6000 руб. приобретена за 9000 руб. и продана через год за 9500 руб. Ставка дивиденда — 20 % годовых. Определите дивиденд, дополнительный доход, совокупный доход, совокупную доходность, рендит.

Решение: 1) Определяем величину дивиденда по акции.

, из этого следует, что (руб.)

2. Определяем величину дополнительного дохода

(руб.)

3. Совокупный доход по акции: СД = Д + = 1200 + 500 = 1700 (руб.)

4. Совокупная доходность по акции:

5. Определяем величину кредита:

Задачи для самостоятельной работы

Задача 6.4.1

Акция номиналом 10000 руб. приобретена по курсовой цене 10800 руб. и продана на бирже через два года. В 1-м году кредит составил 26 %. Во 2-м году ставка дивиденда была равна 30 %. Рыночная (курсовая) цена акции за два года возросла в 1,08 раза. Определите дивиденд, кредит, дополнительный доход, совокупный доход, совокупную доходность.

Задача 6.4.2

Акция номиналом 2000 руб. приобретена с коэффициентом 1,5 и продана через 3 года. Рендит в 1-й год соста­вил 15 % годовых, ставка дивиденда — 30 % годовых, сумма дивиденда в 3-й год – 800 руб. Рыночная цена акции по сравнению с предыдущим годом возросла: во 2-й год — в 1,03 раза, в 3-й — на 7 %.

Определите:

1) цену приобретения акции;

2) сумму дивидендов за 2-й и 3-й годы и в целом за весь период;

3) совокупную доходность акции;

4) рыночную цену акции за 2-й и 3-й годы.

Задача 6.4.3

Облигация номиналом 9000 руб. и сроком займа три года с ежегодной выплатой дохода по ставке 40 % приобретена с премией (т.е. по цене выше номинала) за 15000 руб. в 1-й год после эмиссии и находится у владельца до момента погашения (погашение производится по номиналу).

Определите:

1) годовой купонный доход;

2) убыток капитала за весь срок;

3) годовой убыток капитала;

4) совокупный доход;

5) совокупную доходность.

Задача 6.4.4

Облигация сроком 5 лет (проценты выплачиваются в конце года по ставке 12 % годовых) куплена по курсу 96 ден. ед.

Определите ставку помещения (т.е. доходность облигации) по простым и сложным процентам.

Задача 6.4.5

Облигации А и Б реализованы по курсу: А - 94; Б — 105 ден. ед., срок обращения: А — 3 года; Б —А года. Начисление производится по ставке: А — 15 % годовых; Б — 20 % годовых и при условии, что проценты и номинал погашаются в конце срока.

Определите доходность облигации для двух вариантов.

Найдите для варианта А доходность облигации без выплаты процентов при тех же параметрах.

Задача 6.4.6

Облигации номиналом: А – 1000 руб.; Б – 1500 руб. приобретены за 1250 руб. каждая с годовой купонной ставкой 25 %. Погашение осуществляется по номинальной цене.

Определите годовую совокупную доходность облигации, если они приобретены:

1) за год до погашения;

2) за 3 года до погашения.

Задача 6.4.7

Сберегательный сертификат погашается через два года по 2800 руб., цена его продажи 2000 руб.

Определите:

1) процентные ставки (простую и сложную);

2) учетные ставки (простую и сложную).

Задача 6.4.8

Краткосрочная облигация номиналом 2000 руб. приобретена банком за 15 дней до ее погашения.

Определите итоговую цену облигации, если ее текущая доходность с учетом налоговых льгот — 15%, налоговая ставка — 0, 25.

Задача 6.4.9

Вексель стоимостью 2,5 тыс. руб. с обязательством уплатить через 90 дней по ставке 24 % годовых простые обыкновенные проценты учтен банком за 30 дней до срока по учетной ставке 12 % годовых.

Определите:

1) сумму, полученную в банке векселедержателем;

2) доход банка.

12. Тестовые задания

1. Акция — это:

1. ценная бумага, дающая право на покупку или продажу других ценных бумаг;

2. ценная бумага, удостоверяющая долевое участие ее держателя в капитале;

3. денежный документ, содержащий письменный приказ клиента банка уплатить определенную сумму держателю;

4. письменное долговое обязательство, выдаваемое заемщиком кредитору, предоставляющее последнему право требовать от заемщика к определенному сроку указанной суммы денег.

2. Доходы по акциям выступают в форме:

1. цены;

2. дивидендов;

3. процентов;

4. накопленного купонного дохода;

5. ставки.

3. Сертификат — это:

1. ценная бумага, удостоверяющая долевое участие ее держателя в капитале;

2. ценная бумага, дающая право на покупку и продажу других ценных бумаг;

3. обязательство, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение вложенной суммы и процентов по истечении установленного срока.

4. Первичное размещение акций осуществляется по цене:

1. рыночной;

2. эмиссионной;

3. номинальной;

4. котировочной;

5. реальной.

5. Облигация — это:

1. ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента;

2. ценная бумага, удостоверяющая право голоса на собрании акционеров;

3. ценная бумага, дающая первоочередное право на покупку валюты.