Тема 5. Управление кредитным риском

Понятие кредитного риска и его особенности. Оценка кредитного риска. Гарантии правительства или банка. Страхование международных кредитов.

Оценка кредитоспособности заемщика и эмитента как способ снижения кредитного риска. Система оценочных коэффициентов. Фундаментальный анализ эмитента и его бумаг. Формирование резерва на возможные потери по ссудам.

Принципы ликвидности. Система лимитов, установленная Банком России.

Кредитные деривативы новейший способ управления кредитным риском. Понятие и виды кредитных деривативов. Форварды, свопы, опционы, индексные инструменты как представители семейства кредитных деривативов.

Тема 6. Управление процентным риском

Понятие процентного риска и сфера его возникновения. Виды процентного риска: риск потерь от изменения потоков денежных средств, портфельный риск и экономический риск. Измерение процентного риска. Факторы, влияющие на процентный риск. Основные методы управления процентным риском и приемы их реализации.

Тема 7. Хеджирование как способ управления рисками

Инструменты хеджирования срочные контракты. Механизм функционирования срочного рынка. Товарные и финансовые деривативы. Особенности и виды форвардов, фьючерсов, опционов и свопов.

Понятие хеджирования. Возможности устранения систематического риска посредством операций с производными инструментами. Виды хеджирования. Техника и типы стратегий хеджирования форвардными и фьючерсными контрактами. Функция дохода хеджера на форвардном и фьючерсном рынке. Перекрестное хеджирование. Коэффициенты хеджирования и необходимость их расчета. Эффективность операций хеджирования. Основной принцип хеджирования с помощью опционных контрактов. Функция дохода хеджера на опционном рынке. Своп в качестве инструмента хеджирования.

Темы семинарских занятий

Тема 1. Понятие риска. Виды рисков.

Тема 2. Этапы процесса управления рисками. Методы управления рисками.

Тема 3. Количественная оценка риска.

Тема 4. Управление инфляционным риском.

Тема 5. Управление валютным риском.

Тема 6. Управление кредитным риском.

Тема 7. Управление процентным риском.

Тема 8. Инструменты хеджирования. Функционирование срочных рынков.

Тема 9. Хеджирование форвардными и фьючерсными контрактами. Коэффициенты хеджирования.

Тема 10. Хеджирование опционными контрактами.

Темы контрольных работ

1. Понятие и виды рисков.

2. Особенности банковских рисков.

3. Методы количественной оценки риска.

4. Риск-менеджмент. Стратегии риск-менеджмента.

5. Риски, возникающие при осуществлении экспортно-импортных операций. Их специфика.

6. Методы управления валютными рисками.

7. Управление процентными рисками.

8. Управление кредитными рисками.

9. Управление инфляционным риском.

10. Хеджирование как метод управления рисками. Инструменты хеджирования.

11. Иммунизация портфеля как способ управления процентным риском.

12. Минимизация несистематического корпоративного риска посредством диверсификации.

13. Оптимизация управления персоналом с целью снижения финансовых рисков предприятия.

14. Особенности использования соглашений о процентной ставке (FRA) в управлении процентным риском.

15. Форвардные контракты как инструменты управления финансовыми рисками.

16. Операции с фьючерсными контрактами как направление минимизации рисков.

17. Достоинства и недостатки операций хеджирования индексным фьючерсом.

18. Биржевые и внебиржевые (банковские) опционы как инструмент снижения процентных и валютных рисков.

19. Использование свопов в качестве инструментов управления рисками.

20. Кредитные диревативы – новейший способ управления кредитным риском.