Глава 12

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

12.1. Анализ состава и динамики прибыли

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризу­ются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эф­фективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансо­вое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рента­бельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводит­ся экономическому анализу.

Основные его задачи:

• систематический контроль за формированием финансовых ре- . зультатов;

• определение влияния как объективных, так и субъективных фак­ торов на финансовые результаты;

• выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рента­ бельности и прогнозирование их величины;

• оценка работы предприятия по использованию возможностей уве­ личения прибыли и рентабельности;

• разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

• маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямы­ ми производственными затратами по реализованной продукции);

• прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами от­ четного периода);

• общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибылъ) (финансовые результаты от реализации продук­ ции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвести­ ционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные до­ ходы и расходы);

• чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряже­ нии предприятия после уплаты процентов, налогов, экономичес­ ких санкций и прочих обязательных отчислений;

• капитализированная (нераспределеннная) прибыль — это часть чис­ той прибыли, которая направляется на финансирование прирос­ та активов;

216

• потребляемая прибыль — та ее часть, которая расходуется на вы­плату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы. Механизм формирования данных показателей представлен на

рис. 12.L

Выручка (нетто) от реализации продукции,товаров,услуг

Переменные расходы,

приходящиеся на реализованную продукцию

_Г

Постоянные расходы отчетного периода

Маржинальная (валовая) прибыль

Сальдо прочих операционных доходов и расходов

Финансовый результат от реализации Продукции (услуг)

Прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности

Финансовый результат от операционной деятельности

Чрезвычайные доходы и расходы

J

Финансовый результат отчетного периода от обычной деятельности

Проценты к уплате за используемые заемные ресурсы

Общая сумма брутто-прибыли

отчетного периода до выплаты

процентов и налогов

Налог на прибыль и иные обязательные платежи

Прибыль отчетного периода до налогообложения

Чистая прибыль

Потребленная прибыль

Капитализированная (нераспределенная)прибыль

Рис. 12.1. Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли

217

Основные источники информации: данные аналитического бухгал­терского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3), соответ­ствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При-изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы.

Таблица 12.1 Анализ динамики и состава прибыли