Порог рентаб
.docxАнализ поведения затрат, расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности. Операционный леверидж.
Все затраты предприятия как производственные, так и коммерческие можно разделить на две основные группы:
1. Условно - переменные (переменные, пропорциональные)- TVC
2. Условно - постоянные (постоянные, не пропорциональные) - TFC
Поведение затрат зависит от изменения объема производства и реализации продукции (работ, услуг).
Объем производства (реализации) |
VC |
|
FC |
|
TVC |
AVC |
TFC |
AFC |
|
Подъём |
увеличение |
Не изменяется |
Не изменяется |
снижение |
Спад |
снижение |
Не изменяется |
Не изменяется |
увеличение |
Необходимо иметь в виду, что перечень затрат является индивидуальным для каждой фирмы и, кроме того, может меняться во времени.
Методы расчёта порога рентабельности.
При планировании и анализе выручки от реализации используются понятия: «порог рентабельности», «точка безубыточности» (критическая точка), «запас финансовой прочности».
Рассмотрим формирование этих показателей на примере:
№ п/п |
Наименование показателей |
Значение показателей |
|
В тысячах рублей |
В коэффициентах к выручке |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг. |
2 000,0 |
1 |
2 |
Условно - переменные расходы (TVC) |
1100,0 |
0,55 |
3 |
Валовая маржа (Валовой маржинальный доход )(п1.-п2.) |
900,0 |
0,45 |
4 |
Условно - постоянные расходы (TFC) |
860,0 |
Х |
5 |
Прибыль от продаж |
40,0 |
Х |
Порог рентабельности - это такая величина выручки от реализации, при которой прибыль от реализации равна нулю, а условно- постоянные расходы равны валовой марже, т.е. - это минимально допустимая величина выручки от реализации при условии безубыточной работы.
Порог рентабельности = TFC / коэффициент валовой маржи к выручке от реализации.
Пример: Порог рентабельности=860 000/0,45= 1 911 111 рублей.
Точка безубыточности - это минимально допустимая величина объема от реализации при условии безубыточной работы (в натуральном измерении).
BEP = TFC / (P-AVC),
Где: P – цена единицы продукции (работ, услуг)
Зная порог рентабельности, можно рассчитать «запас финансовой прочности» фирмы при ухудшении рыночной обстановки или при иных затруднениях.
Запас финансовой прочности = Выручка от реализации – Порог рентабельности
Запас финансовой прочности предприятия - это разница между достигнутой (или плановой) выручкой от реализации и порогом рентабельности.
В нашем примере:
Запас финансовой прочности = 2 000 000 - 1 911 111= 88 889 руб.
В процентах к выручке = (88 889/2 000 000)*100%= 4, 44%
«Эффект (показатель) операционного рычага»
При анализе обнаруживается, что любое изменение выручки от реализации порождает более значительное изменение прибыли (основная причина - наличие условно - постоянных расходов).
№ |
Показатели |
Отчёт (тыс.руб) |
План (тыс.руб) |
1 |
Выручка от реализации (нетто) |
2 000 |
2 200 |
2 |
TVC |
1 100 |
1 210 |
3 |
Валовая маржа |
900 |
990 |
4 |
TFC |
860 |
860 |
5 |
Прибыль от продаж |
40 |
130 |
Эффект операционного рычага = Темп прироста прибыли/ Темп прироста выручки
Другое название – операционный леверидж
-
Темп прироста прибыли = ((130- 40)/40)* 100%= +225%
-
Темп прироста выручки = ((2200-2000)/2000)* 100%= +10 %
Эффект операционного рычага=225%/10 % = 22,5