Тема 4. Диагностика банкротства

Институт банкротства и его организационно-методическое обеспечение. Цели и принципы, участники, организационная структура, применяемые процедуры, методическое обеспечение, юридическое и нормативное обеспечение, подготовка кадров, социальная защита. Стадии банкротства предприятий. Диагностика кризисных ситуаций. Основные факторы возникновения кризисных ситуаций и банкротства.

Структурный анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Ранние признаки несостоятельности предприятия

Методы регулирования финансовых результатов. Финансовое прогнозирование. Прогнозирование показателей платежеспособности.

Оценка денежных потоков. Роль контроллинга при диагностике предприятия. Контроллинг издержек. Контроллинг продукции. Контроллинг и мониторинг эффективности производства.

Оценка ценных бумаг и принятия решений по финансовым инвестициям. Концепция риска, дохода и доходности. Принципы формирования портфеля инвестиций. Модели взаимосвязи риска и доходности. Методика оценки инвестиционной привлекательности предприятия с учетом риска банкротства. Алгоритм расчета показателя инвестиционной привлекательности. Неплатежеспособность предприятия.

Введение в теорию и практику оценки бизнеса. Предмет оценки бизнеса. Классификация видов оценки стоимости предприятий. Особенности оценки бизнеса предприятий. ЗАО, акции, которых не котируются на рынке ценных бумаг. Принципы оценки бизнеса. Возможность использования оценок бизнеса в условиях российской экономики.

Подходы и методы определения рыночной стоимости предприятий. Доходный подход к оценке бизнеса. Методы капитализации доходов. Обоснование ставок капитализации и дисконтирования.

Рыночный подход к оценке бизнеса. Ликвидность акций. Метод рынка капиталов. Метод сделок.

Оценка контрольного и мониторингового пакетов акций. Дифференциальная оценка бизнеса в зависимости от условий приобретения того или иного пакета акций.

Методы накопления активов. Дифференциализация оценок совокупного инвестиционного капитала с учетом заемного.

Методы оценки земли, зданий и сооружений, машин и оборудования, нематериальных активов. Оценка экономической стоимости предприятия-банкрота.

Выбор итоговых величин оценки стоимости бизнеса. Методы взвешивания. Обобщающие характеристики оценок бизнеса, полученных разными методами.

Тема 5. Банкротство предприятий и банков

Управление кризисными ситуациями предприятия. Организация работ по выявлению причин кризисного состояния предприятия (бизнес-плана). Роль бизнес-плана в финансовом оздоровлении предприятия-банкрота. Изучение положения предприятия на рынке. Анализ рыночных возможностей, оценка конкурентов. Государственная финансовая поддержка неплатежеспособных предприятий. Классификация неплатежеспособных предприятий с целью оказания им государственной финансовой поддержки. Формирование защитных и наступательных стратегий предприятий. Финансовая стратегия неплатежеспособного предприятия. Матрица финансовых стратегий. Причины, способствующие возникновению кризисов в деятельности банков. Актуальные вопросы реструктуризации банковской системы. Диагностика финансового состояния банка в рамках антикризисных процедур.