- •Курс лекций по дисциплине
- •2. Виды анализа хозяйственной деятельности
- •3. Функции анализа хозяйственной деятельности
- •4. Принципы анализа хозяйственной деятельности ахд, его результаты и их использование в управлении предприятием должны соответствовать определенным требованиям:
- •5. Метод анализа хозяйственной деятельности. Содержание общей методики анализа хозяйственной деятельности
- •6. Классификация способов анализа хозяйственной деятельности.
- •7. Способ сравнения в ахд
- •8. Способы относительных и средних величин в ахд
- •9. Способ группировки
- •10. Графический и балансовый способы
- •11. Информационное обеспечение ахд. Требования к информации
- •12. Классификация резервов повышения эффективности производства
- •13. Анализ финансового состояния предприятия: цель и задачи проведения анализа. Источники информации для проведения анализа. Основные этапы анализа.
- •14. Анализ структуры пассива баланса. Оценка рыночной устойчивости предприятия
- •15. Анализ структуры актива баланса
- •16. Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •3. Неустойчивое финансовое состояние (предкризисное):
- •17. Анализ платежеспособности предприятия
- •18. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала
- •19. Анализ финансовых (экономических) результатов деятельности предприятия: цель и задачи анализа. Источники информации для проведения анализа, основные этапы анализа
- •20. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
- •21. Анализ прибыли от реализации продукции
- •22. Анализ производства и реализации продукции цель и задачи проведения анализа, источники информации, основные этапы анализа
- •23. Анализ выполнения плана по ассортименту, структуре и номенклатуре
- •24. Анализ равномерности и ритмичночти выпуска продукции
- •Анализ использования трудовых ресурсов предприятия.
- •25. Анализ использования трудовых ресурсов: цель и задачи анализа, источники информации для проведения анализа, основные этапы анализа.
- •26. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
- •27. Анализ производительности труда
- •28. Анализ себестоимости продукции: цель и задачи анализа, источники информации для проведения анализа, этапы проведения анализа
- •29. Анализ затрат на рубль товарной продукции
- •30. Анализ структуры и динамики себестоимости продукции
- •31. Содержание оперативного анализа себестоимости продукции
- •32. Анализ использования основных фондов предприятия: цель и задачи анализа, источники информации, основные этапы проведения анализа
- •33. Анализ обеспеченности предприятия основными фондами
- •34. Анализ эффективности использования основных фондов
16. Оценка финансовой устойчивости предприятия
Каждая из групп активов имеет свои источники финансирования. Так, долгосрочные активы, как правило, образуются за счет собственных и долгосрочных заемных средств, а текущие – за счет собственных и краткосрочных заемных средств. В зависимости от источников финансирования текущие активы делятся на 2 части:
Переменная. Создается за счет переменного капитала.
Постоянная. Образуется за счет постоянного (перманентного) капитала.
Для того, чтобы определить, какой объем собственных средств используется при образовании текущих активов, необходимо из суммы постоянного капитала вычесть сумму внеоборотных активов.
При анализе использования собственных средств рассчитывается коэффициент маневренности собственного капитала.
Собственный оборотный капитал
Кманевренности = ----------------------------
Собственный капитал
Он показывает, какая часть собственных средств находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, обеспечивая достаточную гибкость в использовании собственных средств.
Важным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является обеспеченность материальных оборотных средств источниками финансирования. Она устанавливается сравнением источников средств с общей суммой материальных оборотных фондов.
Излишек или недостаток источников средств, необходимых для формирования запасов, является одним из критериев оценки финансовой устойчивости.
Различают 4 типа финансовой устойчивости:
Абсолютная устойчивость.
З >Соб + Ктмц,
где:
З – запасы и затраты;
Соб - источники собственных оборотных средств;
Ктмц – кредиты банка под товарно-материальные ценности.
2. Нормальная устойчивость:
З = Соб + Ктмц,
3. Неустойчивое финансовое состояние (предкризисное):
3 = Соб + Ктмц + Ив,
где:
Ив - временно свободные источники средств (резервный фонд, фонд накопления и потребления пр.).
Неустойчивое финансовое состояние считается допустимым, если соблюдаются следующие условия:
1. Производственные запасы и готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных заемных средств, участвующих в формировании запасов;
2. НЗП и расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.
4. Кризисное финансовое состояние:
З > Соб + Ктмц. + Ив
Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банков и пр.
Пути восстановления финансовой устойчивости:
Ускорение оборачиваемости оборотных активов;
Обоснованное уменьшение запасов и затрат;
Пополнение собственного оборотного капитала.
17. Анализ платежеспособности предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимают его возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности предприятия основывается на анализе ликвидности баланса. Для анализа ликвидности баланса необходимо все активы сгруппировать по степени убывания их ликвидности, а пассивы - по срочности оплаты.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы – «денежные средства», «краткосрочные финансовые вложения»;
А2 - быстро реализуемые активы – «готовая продукция», «товары отгруженные», «дебиторская задолженность»;
АЗ - медленно реализуемые активы – «затраты» (за исключением «готовая продукция», «товары отгруженные»), «налог на добавленную стоимость», «прочие оборотные активы».
Пассивы в зависимости от срочности их оплаты группируются следующим образом:
П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;
П2 - краткосрочные пассивы - задолженность, которую необходимо погасить в ближайшее время;
ПЗ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.
Условием абсолютной ликвидности баланса является одновременное выполнение неравенств:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
В ходе анализа ликвидности баланса выявляются платежные излишки или недостатки на начало и конец анализируемого периода. Это осуществляется сравнением соответствующих групп актива с группами пассива.
Для комплексной оценки ликвидности баланса следует использовать общий показатель ликвидности, определяемый по формуле:
где:
λ- общий показатель ликвидности;
α, β - весовые коэффициенты соответствующих групп актива и пассива.
Анализ общего показателя ликвидности заключается в определении его значений на начало и конец периода, в оценке его изменения.
Для оценки платежеспособности на перспективу рассчитывают показатели:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
Он характеризует платежеспособность предприятия на текущий момент времени.
2) Коэффициент промежуточной ликвидности:
Он характеризует платежеспособность предприятия на период оборачиваемости дебиторской задолженности.
3) Коэффициент общей ликвидности:
Он характеризует платежеспособность предприятия на период оборачиваемости текущих активов.