26. Характеристика и классификация показателей деятельности промышленного предприятия.

????....

27. Анализ показателей деятельности промышленного предприятия.

Стратегический анализ как способ оценки места промышленного предприятия в открытой экономической среде является достаточно эффективным инструментом управления, обеспечивающим достижение сонаправленности векторов развития организации с внешними экономическими особенностями ведения бизнеса. Интегрированный анализ эффективности инновационной деятельности призван оценить сильные (либо слабые) стороны промышленного предприятия, а также его возможности (либо угрозы), связанные с реализацией инвестиционной политики в области внедрения технических и технологических новшеств.

Под инновациями, для целей данной публикации, будем понимать прибыльное применение в деятельности промышленного предприятия новых технологий, техники, продукции, процессов. При этом инновационный процесс – это действие, направленное на трансформацию новой идеи в инновацию. Инновационная деятельность в подавляющем большинстве случаев направлена на применение научно-технической новации с целью получения принципиально нового промышленного продукта, технологии, обеспечивающей ее изготовление, организации трудовой деятельности, а также системы корпоративного менеджмента, для целей достижения предприятием его стратегических целей. В этой связи основными целями инноваций являются минимизация производственных расходов и реализация конкурентных преимуществ.

Формирование инвестиционной политики в области инноваций – одно из основных направлений стратегического анализа, входящее в компетенции высшего руководства промышленного предприятия.

К числу основных задач, стоящих перед предприятием в вопросах инновационной политики, можно отнести:

• оценка качества инноваций;

• определение величины инвестиций, необходимых для реализации инновационных проектов;

• оценка компетенций промышленного предприятия в вопросах самостоятельной разработки и реализации инновационных проектов и продуктов;

• прогнозирование срока окупаемости вложений в инновации;

• анализ эффективности инноваций.

Таким образом, необходимо отметить тесную взаимосвязь между инновациями и инвестициями, выраженную следующим тезисом: инновации в большинстве случаев невозможны без инвестиций, так же как и инвестиции без инноваций зачастую не имеют экономического смысла, так как ведут к снижению конкурентоспособности промышленного предприятия в условиях открытого рынка, насыщенного продукцией отечественных и зарубежных фирм.

В этой связи для целей анализа эффективности инновационной деятельности промышленного предприятия, автором было предложено использовать следующие показатели, которые условно можно разделить на 3 группы1:

К первой группе относятся показатели, характеризующие производственную эффективность внедрения инноваций.

1.1. Изменение объема производства продукции (ΔОП):

1.2. Изменение добавленной стоимости (ΔДобС):

1.3. Изменение в использовании материально-производственных запасов (ΔМПЗ):

1.4. Изменение себестоимости выпускаемой продукции (ΔСП):

1.5. Изменение трудовых затрат, связанных с изготовлением продукции. (ΔТЗ):

1.6. Изменение производительности труда (ΔПТ)

1.7. Изменение материалоемкости продукции (ΔМЕ)

Вторая группа показателей характеризует финансовую эффективность внедрения инноваций.

2.1. Изменение маржинального дохода (ΔМД), рассчитанного путем уменьшения выручки от реализации продукции на величину переменных затрат, связанных с изготовлением этой продукции:

2.2. Изменение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (ΔПРП) за счет реализации инновационных проектов. При этом прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, рассчитывается как сумма чистой прибыли и начисленных амортизационных отчислений по всему амортизируемому имуществу предприятия

2.3. Изменение прибыли до выплаты процентов и доходов (ΔEBIT):

2.4. Изменение чистой прибыли (ΔЧП):

Третья группа показателей отражает инвестиционную эффективность инноваций.

3.1. Чистая приведенная стоимость (NPV):

Порядок расчета чистой приведенной стоимости следующий:

Сначала определяем текущую стоимость затрат (IC0), то есть рассчитываем размер инвестиций, подлежащих резервированию для целей реализации инновационного проекта. Затем рассчитывается текущая стоимость плановых денежных поступлений от реализации инновационного проекта (PV), путем приведения денежного потока (CF) к текущей дате:

На последнем этапе расчета чистой приведенной стоимости текущие затраты (IC0) сравниваются с текущими доходами (PV). Разность между ними является чистой приведенной стоимостью инвестиционного проекта, направленного на инновации (NPV):

NPV показывает чистые доходы или чистые убытки инвестора от помещения денег в инновационный проект по сравнению с альтернативным их вложением. Если NPV>0, реализация инновационного проекта приносит больший доход, чем альтернативное размещение капитала. Если же NPV<0, то реализация инновационного проекта имеет доходность ниже рыночной. Если NPV=0, то оба варианта вложения капитала обеспечивают одинаковый доход.

Относительный характер показателя рентабельности инвестиций делает возможным обоснование выбора инвестиционного проекта, связанного с реализаций инноваций из ряда существующих альтернатив.

При этом предполагается наличие и единовременное выполнение следующих положений:

• примерную равнозначность представленных выше показателей для целей определения рейтинга;

• выделение двух классов надежности;

• выделение трех рейтинговых групп2.