Анализ 21-23(Пархоменко)

Анализ

22. Анализ расходов организации: цели, последовательность проведения, особенности показателей в различных отраслях деятельности потребительской кооперации.

ОТВЕТ:

Цель. Анализ расходов важен для регулиролвания денежного потока.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и [или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на: • расходы по обычным видам деятельности; о операционные расходы; • внереализационные расходы. Расходы, отличные от расходов по обычным видам деятельности, считаются прочими расходами (эта категория включает также чрезвычайные расходы).При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим экономическим элементам: • материальные затраты; • затраты на оплату труда; •отчисления на социальные нужды; в амортизация; • прочие затраты. ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ. Сначала просчитывается изменение величины расходов, изучается структура расходов, затем просчитывается доля каждого вида расходов в общей величине расходов, например: Расход по обычным видам деятельности / расходы всего.

Себестоимость продукции представляет собой стоимостную оценку использованных в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, ОФ, рабочий силы, а т.ж. вкл все др затраты на производство и реализацию продукции.

ВИДЫ.

В зависимости от условий применения и методов расчета различают: ● нормативную себестоимость, рассчитанную исходя из действующих на нач периода норм затрат на производство и реализацию продукции (мож предст собой ком тайну).

● Плановая себестоимость с учетом условной работы организации; ● Фактическая (отчетная) себестоимость определяется по данным БУ, т.е фактически сложившийся. ● Полная себестоимость вкл затраты на производство и реализацию продукции, т.е производственную себ-ть и внереализационные расходы.

ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА.

Анализ себестоимости начинается с расчета общего изменения затрат по ∑ и уровню; по расходам и статьям калькуляции; по затратам на ед-у конкретного вида продукции, по производственным и общезаводским расходам и т.д.

Так же просчитывается влияние на изменение количества произв-й (реализованной) продукции и цен на сырьц и материалы и на продукцию.

Изменение себ-ти (∆ С) = Сф-Сб

~∆ Р = Сф – Ссопост (это влиянте изменения цен на сырье и материалы).

~∆ q = Ссопост – Сб

Ур-нь цен (У)ф = Сф/Вф; Уб = Сб/Вб; Ус= Сс/Вс

В анализе большое значение имеет изучение себестоимости (затратоемкости), которая показывает размер затрат на 1 руб выручки.

Общее изменение Ур-ня затрат: ∆ У = Уф-Уб = Сф/Вф – Сб/Вб.

Влияние изменения цен на сырье, материалы и продукцию рассчитывается: ~∆ Р = Уф-Ус = Сф/Вф – Сс/Вс, т.к уровень затрат меняется и под влиянием изменения цен на сырье и материалы и под влиянием изменения цен на продукцию в анализе используется показатель уровня затрат при фактической себ-ти и выручки продукции в сопоставимых ценах: Уфс = Сф/Вс

Тогда влияние изменения цен на сырье и материалы можно рассчитать:

~∆ У = Уфс – Ус= Сф/Вс-Сс/Вс

~∆ Р =

~∆ У = Уф-Уфс = Сф/Вф - Сф/Вс

А влияние изменения цен на продукцию рассчитывается как разница м/у фактическим Ур-м затрат и выручки в сопоставимых ценах

Совокупное влияние 2х ценовых факторов (на сыр и мат-ы, и на продукцию) дает общее изменения уровня затрат вызванное изменением цен и на сырье, и на продукцию.

Влияние изменения количества на Ур-нь затрат рассчитывается: ~∆q = Ус – Уб = Сс/Вс – Сб/Вб

Затем себестоимость изучается по статьям расходов калькуляции, которые включают прямые и косвенные затраты. При этом рассчитывается отклонение расходов по ∑, удельному весу статей затрат, проверяется обоснованность распределения косв-х расходов по видам продукции.

Затем изучается себ-ть по основным видам продукции на основе калькуляции отд-х видов изделий по статьям затрат на ед-у продукции; рассчитывается влияние изменения нормы расхода сырья и цен на сырье и материалы.

Для корректировки ∑ и уровня затрат проводятся следующие расчеты:

● Скор-я ∑ пер-х расх-в рассчитывается путем умножения фактической выручки (фактического выпуска продукции на базисный (плановый) Ур-нь переменных расходов).

● Скорректированная ∑ общей величины расходов определяется как ∑ скорректированной величины переменных расходов и базисной величины усл-пост-х расходов.

● Скор-й Ур-нь расходов рассчитывается путем деления скор-й суммы затрат на фактич-ю выручку отч-го периода.

Скорректир-я ∑ и Ур-нь затрат показывает общую сумму расходов и размер расходов на 1 рубль выручки соответствующие фактическому выпуску или реализации продукции при сохранении усл-й работы на Ур-не базисного периода. Исходя из этого определяются:

- ~∆ выр-ки на ∑ и Ур-нь затрат, мож рассчитать как разница м/у фактической ∑ (Ур-м) затрат и скор-й ∑ (Ур-м) затрат.

- ~других факторов (в т.ч. и обоснованных) рассчитывается как разница м/у скор-й ∑ (ур-м) затрат и ∑ затрат (Ур-м) в базисном периоде:

Сф – Сскорр – это выр-ка

С скор – Сб – др факторы

Совокупное влияние факторов дают общее изменение ∑ и Ур-ня затрат.

В ТОРГОВЫХ ОРГ-Х

Основными показателями ИО являются их сумма и уровень.

Сумма ИО показывает величину затрат торговой организации на осуществление хозяйственной деятельности. Уровень ИО показывает размер ИО на 1 рубль выручки.

Ур-нь ИО = (Сумма ИО / Выручка) * 100%

К факторам относятся:

• факторы не зависящие от деятельности торговой организации (Ур цен, размер тарифов, арендные ставки, Ур % за кредит, почтовые сборы и т.д).

≈∆ Цен на Ур ИО = Ур ИОф – Ур ИО просчитанном к тов об-у в сопоставимых ценах.

≈∆ Тарифов = Фактический Ур ИО отч пер – Ур ИО скор с учетом изменения тарифов.

• факторы зависящие от деятельности торговой организации (выполнение плана товарооборота, рациональное использование осн-х и оборотных фондов, изучение конъюнктуры рынка, соблюдение финансовой дисциплины).

23. Анализ рентабельности собственного капитала: цели, источники информации и моделирование результатов. Используя данные отчетности, проведите анализ.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования вложенных в организацию собственных средств. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств.

Аналогично рассчитывается и интерпретируется рентабельность акционерного капитала, определяемая как отношение чистой прибыли к величине акционерного (уставного) капитала организации.

Для оценки результата деятельности отдельных предприятий и сравнения предприятий между собой необходимо, чтобы показатели рентабельности были представлены в адекватном для сравнения виде.

Источниками информации для анализа рентабельности соб. Капитала являются формы бух отчетности – ф.№1 !Бух.баланс , ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках» и форма №3 «Отчет о движении капитала».

Показатели рентабельности рекомендуется рассчитывать за конкретный анализируемый период.

Анализ факторов, повлиявших на изменение рентабельности собственного капитала, проводится с помощью формулы DUPONT. Формула DUPONT устанавливает взаимосвязь между рентабельностью собственного капитала и тремя основными финансовыми показателями предприятия: прибыльностью продаж, оборачиваемостью всех активов и финансовым рычагом в одной из его модификаций.

Оценка влияния изменений перечисленных показателей на рентабельность собственного капитала производится с помощью приема цепных подстановок.

На основании форм бух отчетности рассчитаем значение показателя рентабельности собственного капитала:

За отчетный период:

Найдем среднегод. Стоимость соб. Капитала по форме №1 (ср. значение строки 490):

(2050 + 4114) : 2 = 3082 тыс. руб.

Чистую прибыль возьмем из формы №2 строка 190 - 2534 тыс. руб.

2534 : 3082 * 100 = 82,2%.

21.Анализ распределения чистой прибыли: порядок, оценка дивидендной политики и показателей устойчивости экономического роста.

ОТВЕТ:

Чистая прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты в бюджет налогов и других обязательных платежей. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно.

Основными направлениями распределения чистой прибыли являются

1)фонд накопления- используется на расширение производства,

2)фонд потребления -на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления),

3)резервный фонд,

4)прибыль, подлежащая распределению между учредителями, акционерами. Одной из целей анализа распределения чистой прибыли является изучение ее подразделения на реинвестируемую (направляемую на нужды производства) и прибыль, предназначенную на выплату дивидендов. Эта величина называется нормой распределения и характеризует дивидендную политику, проводимую акционерным обществом.

Чем меньше этот показатель, тем больше может быть реинвестированная прибыль, т. е. тем больше возможности предприятия в будущем.Считается нормальным коэффициент в пределах 0,4 - 0,6. (Однако, если дивидендные выплаты достаточно высокие, это один из признаков того, что организация работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, то ситуация может измениться.) Для анализа дивидендной политики предприятия изучают в динамике показатель "коэффициент выплат" по обыкновенным акциям. Коэффициент выплат считается нормальным при его значении от 0,35 до 0,55.

1,2) Далее по чистой прибыли анализируют в динамики изменение фонда накопления и фонда потребления и их долей в чистой прибыли. 3) Еще одним направлением использования чистой прибыли является создание стимулирующих фондов, призванных поддержать и активизировать работу основных работников предприятия. Необходимо изучить, в какой мере эти фонды влияют на производительность труда работников. Для этого рассчитывают и сопоставляют: темпы роста объемов производства и темпы роста отчислений в стимулирующие фонды; темп прироста валовой прибыли и стимулирующих фондов; темп прироста производительности труда и темп изменения стимулирующих выплат на одного работника

В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, и на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.

Кроме того, в процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.

Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы чистой прибыли (Пч) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (Кi).