геоэкономика россии / Международная экономика Алексей Киреев Часть_2

Перед вами вторая часть учебника, посвященная международной макро­ экономике — части теории международ­ ной экономики, раскрывающей законо­ мерности функционирования открытых национальных экономик и мирового хозяйства в целом в условиях глобализа­ ции финансовых рынков'. Учитывая, что изолированные от внешнего мира нацио­ нальные хозяйства, так же как и идеоло­ гизированные экономические догмы, — реликт прошлого, а преимущества актив­ ного участия в международной торговле и движении капитала более не требуют специального доказательства, междуна­ родная макроэкономика превратилась сегодня в универсальную экономическую теорию, применимую с теми или иными модификациями для большинства стран мира. Понимание как директивного на­ следия прошлого, так и рыночной эконо­ мики настоящего значительно облегчило работу над этим учебником по междуна­ родной экономике, который делает спе­ циальный акцент на проблемах стран, двигающихся от централизованной эко­ номики к рыночной. Сколь ни привлека­ тельны переводы западных учебников на

* Первая часть вышла отдельной книгой: Алексей Киреев. Международная экономика. В 2-х ч. — 4.1. Международная микроэконо­ мика: движение товаров и факторов произ­ водства. Учебное пособие для вузов. — М.: Международные отношения, 1997. — 416 с.

русский язык, они не учитывают, да и не могут учитывать реалии России, других стран бывшего СССР и Восточной Евро­ пы. Эта книга специально написана с учетом как этих реальностей, так и ми­ рового опыта экономических реформ в целом.

Международная экономика как наука основана на теории рыночной экономи­ ки, развивает ее применительно к откры­ тым национальным экономикам и высту­ пает неотъемлемым связующим звеном между базовыми университетскими кур­ сами макроэкономики и микроэкономи­ ки и прикладными бизнес-дисциплина­ ми, такими как международный бизнес, маркетинг, менеджмент, бухгалтерский учет и пр. Единой и неоспоримой теории международной макроэкономики не су­ ществует. В учебнике избран прагмати­ ческий подход, который предполагает изложение главных, порой противопо­ ложных, точек зрения на те или иные проблемы, каждая из которых устоялась в экономической литературе, доказана и проверена эмпирически и поэтому имеет право на самостоятельное существова­ ние. Главными критериями отбора мате­ риала служили его практическая значи­ мость, максимальная приближенность к решению конкретных проблем — будь то прогнозирование валютного курса или макроэкономическое профаммирование — и полезность как для сотрудников эконо­ мических ведомств государственного ап-

12 ВВЕДЕНИЕ

парата и международных организации, так и бизнесменов, работающих на меж­ дународной арене. Поэтому не считайте автора ни приверженцем какой-либо од­ ной экономической школы, ни интел­ лектуальным эклектиком — в книге вы найдете наиболее полезные элементы и классической, и кейнсианской, и мо­ нетаристской экономических теорий, и теории ожиданий, так же как и просто прикладные подходы к решению практи­ ческих проблем. Дело читателя — также бьггь прагматиком, изучить все подходы, но выбрать те из них, которые ближе его пониманию проблем или просто лучше служат решению конкретных задач.

Первая часть учебника познакомила с международной микроэкономикой — движением товаров и факторов про­ изводства на мировом рынке. Вторая часть посвящена закономерностям функ­ ционирования международной макро­ экономики в целом. В разделе I рас­ сматриваются теория и практика функ­ ционирования открытой экономики. Он начинается с изучения базового механизма международной валютнофинансовой системы, обслуживающей международную экономику, включая по­ нятия валютного курса и теории его образования. Затем детально рассматри­ ваются платежный баланс, дающий наи­ более полную количественную картину участия страны в международной эконо­ мике, а также международные финансо­ вые рынки, которые во многом стали самостоятельным элементом междуна­ родной экономики. Завершается раздел изложением теорий автоматической и целенаправленной макроэкономической корректировки открьггой экономики, а также принципов ее мониторинга и регу­ лирования. Раздел II представляет собой иллюстрацию того, как знания, получен­ ные в процессе изучения международной микроэкономики и макроэкономики, могут бьггь применены для практических целей макроэкономического программи­ рования. В нем показаны принципы по­ строения программы развития, направ­ ленные на корректировку типичных для большинства стран макроэкономичес­

ких проблем — низких темпов роста, бюджетного дефицита, высокой инфля­ ции, дефицита платежного баланса и т.п. Соответственно, после изложения суще­ ства прикладной модели макроэкономи­ ческой корректировки и перечисления имеющихся для ее воплощения инстру­ ментов учебник концентрируется на принципах программирования каждого из четырех секторов — реального, бюд­ жетного, денежного и внешнего.

Каждая глава второй части учебника имеет одинаковое внутреннее строение, аналогичное главам первой части. Она открывается списком ключевых терми­ нов и понятий, которые предстоит усво­ ить, изучив данную главу. Затем следует изложение существа вопроса, включаю­ щее максимально точные определения основных понятий, их логическое и ма­ тематическое объяснение, числовые и фактические примеры, биографические данные об ученых, внесших наибольший вклад в ту или иную конкретную область международной макроэкономики. Каж­ дый параграф заканчивается краткими выводами. Выводы по всем параграфам сведены в резюме в конце главы, по кото­ рому можно быстро и легко освежить свою память перед экзаменом. Заверша­ ется каждая глава контрольными зада­ ниями, которые состоят из трех групп: вопросы на повторение обеспечивают самопроверку и требуют простого запо­ минания основных понятий; проблемы для обсуждения нацелены на развитие мыслительного процесса, требуют дис­ куссии и не нуждаются в однозначном ответе; наконец, задачи предполагают точное математическое или логическое решение. Ответы на некоторые из них, так же как и глоссарий основных терми­ нов и постраничный указатель, располо­ жены в конце учебника.

Научный аппарат во второй части та­ кой же, как и в первой. Он предполагает прочные знания основ макроэкономики и микроэкономики. Алгебраический и геометрический аппарат не выходит за пределы знаний, которые получает вы­ пускник средней школы, правда хоро­ ший выпускник. Учитывая, что английс-

КИЙ язык однозначно превратился в ра­ бочий язык общения всех специалистов по экономике, и особенно по междуна­ родной экономике, практически для всех терминов, содержащихся в учебнике, приводится английский эквивалент. Иногда "великий и могучий" русский язык оказывался бессильным перед новой экономической, и особенно фи­ нансовой, терминологией, которую рож­ дают каждый день конвульсии мировых рынков. В этих случаях приходилось прибегать к описанию или прямому заимствованию. Определения основных понятий, которые надо помнить, отмече­ ны значком @; вспомогательные понятия

исоставляющие части основных поня­ тий отмечены значком •; наиболее важ­ ные формулы заключены в рамку; все таблицы, рисунки, формулы, примеры и биографические справки имеют двойную нумерацию, показывающую номер главы

иих порядковый номер в этой главе. Все это несложно.

Сложна и неоднозначна сама между­ народная экономика, если ею как наукой заниматься серьезно. Максим Горький как-то заметил: "Наука — слиток золота, приготовленный шарлатаном-алхими­ ком. Вы хотите упростить ее, сделать понятной всему народу, — значит: наче­ канить множество фальшивой монеты. Когда народу станет понятна истинная ценность этой монеты — не поблагода­

ВВЕДЕНИЕ 13

рит он нас". Я не стремился упрощать сложности, не чеканил фальшивых мо­ нет. Некоторые вещи в этом учебнике потребуют серьезных затрат труда страждущих для полного овладения ими. Более того, одного этого текста явно не­ достаточно — в конце приведен список наилучших, с моей точки зрения, источ­ ников по международной экономике, практически все на английском языке, которые имелись на мировом рынке на­ учной литературы на момент выхода этой книги. Но динамика международной эко­ номики настолько велика, что довольно быстро устареют и они. Тогда единствен­ ный шанс не отстать от движения мысли, не превратиться в тугодума, оперирую­ щего понятиями, которые были актуаль­ ны на момент окончания вами универ­ ситета много лет назад, заключается в постоянном самообразовании, самосо­ вершенствовании, быстром освоении всего нового, которого, несомненно, бу­ дет более чем достаточно. Грядущее сто­ летие не примет чиновников, способных только на ограниченный круг техничес­ ких операций, будь то в государственном министерстве или в частной фирме. Оно потребует творчества и динамизма, что означает постоянное совершенствование и обновление знаний. С книги, лежащей перед вами, можно только начать. Ею нельзя закончить.

Успехов!

Вынося столь категоричный приговор ученым, погруженным в изучение между­ народной макроэкономики, великий рус­ ский писатель еще в середине прошлого века подметил две ее важнейшие харак­ терные черты — связь с общественнополитической жизнью стран и высокую теоретическую сложность изучаемых ею пробДемГ За прошедшее с тех пор время сложность международной экономики удесятерилась и ее влияние на практи­ чески все остальные стороны жизни об­ щества стало несоизмеримо глубже.

Валюта

Международная макроэкономика в большей степени, чем международная

микроэкономика, оторвана от производ­ ства и торговли конкретными товарами и услугами, а также от движения факторов производства. В основе ее функциони­ рования лежит существующая междуна­ родная валютно-финансовая система, которая опосредствует связи между от­ дельными субъектами в международной экономике.

@ Международная валютно-фи­ нансовая система (international mo­ netary system) — закрепленная в международных соглашениях форма организации валютно-финансовых от­ ношений, функционирующих самостоя­ тельно или обслуживающих междуна­ родное движение товаров и факторов производства.

Валютно-финансовая система являет­ ся необходимым звеном, позволяющим развиваться международной торговле то­ варами, финансовыми инструментами и движению факторов производства. Она состоит из двух групп элементов. Валют­ ными элементами системы являются на­ циональные валюты, условия их взаим­ ной конвертируемости и обращения, валютный паритет, валютный курс и на­ циональные и международные механиз­ мы его регулирования. Финансовыми элементами системы являются междуна­ родные финансовые рынки и механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами — валютой, ценными бумагами, кредитами. Самостоятельным элементом международной финансовой системы выступают международные рас­ четы, обслуживающие движение как то­ варов и факторов производства, так и финансовых инструментов. Механизмы международного финансирования явля­ ются ключевыми элементами макроэко­ номической корректировки, которую осуществляют страны в открытой эконо­ мике, и будут подробно рассмотрены в последующих главах. Поскольку валют­ ные элементы валютно-финансовой сис­ темы порождают целый колмплекс про­ блем, не связанных непосредственно с финансированием, валютную систему обычно рассматривают отдельно.

@ Валюта (currency) в широком смысле слова — любой товар, способный выполнять денежную функцию средства обмена на международной арене, в уз­ ком — наличная часть денежной массы, циркулирующая из рук в руки в форме денежных банкнот и монет.

Валюта разделяется в зависимости от

еепринадлежности на:

•национальную валюту (national currency) — законное платежное сред­ ство на территории выпускающих ее стран (доллар в США, рубль в России, угия в Мавритании);

•иностранную валюту (foreign cur­ rency) — платежное средство других стран, законно или незаконно использу-

емое на территории данной страны (дол­ лары в России, рубли на Украине, марки в Латвии).

Валюты стран мира могут быть разде­ лены на различные группы на основе тех или иных признаков. Наиболее типич­ ные из них следующие:

•Резервная валюта (reserve curren­ cy) — валюта(ы), в которой(ых) страны держат свои ликвидные международные резервные активы, используемые для по­ крытия отрицательного сальдо платеж­ ного баланса (пример 1.1).

•Свободно используемая валюта

(freely usable currency) — валюта, кото­ рая широко используется для осуществ­ ления платежей по международным сдел­ кам и активно продается и покупается на главных валютных рынках. Это более узкое понятие, характеризующее степень конвертируемости валюты. Разумеется, никаких твердых критериев того, на­ сколько широко валюта используется в международных платежах и торгуется на валютных рынках, не существует. Поэто­ му в практических целях свободно ис­ пользуемыми считаются только пять ва­ лют — доллар США, японская иена, французский франк, английский фунт стерлингов и немецкая марка.

•Твердая валюта (hard currency) — валюта, которая характеризуется ста­ бильным валютным курсом, движения которого следуют в основном фундамен­ тальным макроэкономическим законо­ мерностям. Нередко понятие твердой валюты используется как синоним кон­ вертируемой валюты. Это правомерно, однако стабильность валютного курса — только одна из важных предпосылок конвертируемости валюты.

Конвертируемость

В международной экономике в широ­ ком смысле слова конвертируемость означает свободу обмена любых финан­ совых активов. Одним из наиболее рас­ пространенных проявлений конверти­ руемости является конвертируемость

валюты.

@ Конвертируемость валюты (cur­ rency convertibility) — способность ре­ зидентов и нерезидентов свободно, без всяких ограничений, обменивать нацио­ нальную валюту на иностранную и ис­ пользовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами.

Различие между степенями конверти­ руемости валюты зависит от того, какие ограничения накладывает правительство на обмен валюты. С точки зрения типов международных операций, отражаемых обычно в платежном балансе по текущим операциям или по операциям с капита­ лом, валюта может быть конвертируемой по текущим операциям, по капитальным операциям или полностью конвертируе­ мой.

• Конвертируемость по текущим опе­ рациям (current account convertibility) — отсутствие ограничений на платежи и трансферты по текущим международным операциям, связанным с торговлей то­ варами, услугами, межгосударственными переводами доходов и трансфертов. Та­ кие ограничения могут иметь многочис­ ленные конкретные формы. Например,

авансирование импортных платежей означает законодательно установленное требование к импортеру депонировать, обычно в национальной валюте, опреде­ ленную часть предстоящего платежа по импортной сделке в национальном цент­ ральном или коммерческом банке до того, как контракт по этой сделке подпи­ сан. Это является условием получения импортером необходимой валюты из банка для оплаты импорта и увеличивает стоимость этой валюты по сравнению с ее прямой покупкой на свободном ва­ лютном рынке. Во многих странах ЦБ или правительство напрямую распреде­ ляют иностранную валюту между импор­ терами в форме либо индивидуальных квот для каждой отдельной фирмы, либо* генеральных квот, определяющих макси­ мальный объем иностранной валюты, который правительство готово вьщелить для оплаты импорта в текущем году, по­ лугодии, месяце и т.п. Офаничениями на платежи по текущим операциям могут также считаться различные администра­ тивные требования, например такие, как необходимость получения предваритель­ ного разрешения ЦБ на осуществление