1.3.2. Анализ и оценка уровня и динамики изменения статей и разделов консолидированного баланса ооо «Фермер» за 2010-2012 годы

Анализ делается на основе консолидированного баланса за 2010, 2011 и 2012 года (Таблица 1.2)

Значения строк	годы
	2010	2011	2012
1.Внеоборотные активы
Основные средства	121000	275000	1114000
Незавершенное строительство	23000	-	1271000
Итого по разделу 1	144000	275000	2385000
2. Оборотные активы
Запасы	1795000	749000	344000
НДС по приобретенным ценностям	-		229000
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются после 12 месяцев после отчетной даты)	117000	196000	504000
Денежные средства	17000	456000	216000
Итого по разделу 2	1929000	1400000	1292000
Итого пассивы	2073	1676000	3677000
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	30000	30000	30000
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	730000	1089000	1551000
Итого по разделу 3	760000	1119000	1581000
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	-	-	1500000
Итого по разделу 4	-	-	1500000
5. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	1313000	557000	596000
Итого по разделу 5	1313000	557000	596000
Валюта баланса	2073000	1676000	3677000

Таблица 1.2. Консолидированный баланс ООО «Фермер» за 2010,2011 и 2012 годы

При проведении горизонтального анализа видно, что в 2009 году наблюдается снижение валюты баланса, а в 2010 повышение. Снижение баланса на 19% в 2009 году связано с частичным погашением кредиторской задолженности, со снижением запасов и увеличением дебиторской задолженности.

В 2010 году наблюдается рост валюты на 54%. Это связано с ростом нераспределенной прибыли и получением кредита. Также в 2010 году наблюдается снижение денежных средств на 53% по сравнению с 2009м годом. Это связано со снижением запасов на 54%, увеличением кредиторской задолженности на 7%, и сильным ростом дебиторской задолженности (на 61%) по сравнению с предыдущим годом. В целом негативные факторы также связаны с последствиями мирового финансового кризиса.

1.3.3. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. его способность рассчитаться по своим обязательствам.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное , однако оценка может быть ошибочной , если в текущих активах значительный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

Предприятие может быть ликвидное в большей или меньшей степени , для анализа ликвидности надо иметь в виду, что в составе оборотных средств имеются разнородные оборотные средства: легко и трудно реализуемые. В свою очередь, в пассиве баланса имеются обязательства различной степени срочности, учитывая это на стадии предварительного анализа ликвидности, сопоставляем определенные элементы актива и пассива между собой.

Для этого производим группировку обязательств по степени срочности и активов по степени ликвидности (реализуемости)

По степени ликвидности актива делятся на :

Наиболее ликвидные активы ( деньги и кр. фин. вложения)- А1;

Быстро реализуемые активы ( дебиторская задолженность меньше 12 месяцев)- А2;

Медленно реализуемые активы - А3;

трудно реализуемые активы - А4;

Пассивы могут быть:

Краткосрочные пассивы - П 1;

Среднесрочные пассивы - П2;

Долгосрочные пассивы - П3;

Капитал и резервы - П4;

Абсолютно ликвидное предприятие имеет следующие соотношения: А1>=П1,A2>=П2, A3>=П3,A4<=П4

Группировка активов и пассивов	Годы
	2010	2011	2012
А1	17000	456000	216000
А2	117000	196000	504000
А3	1795000	749000	344000
А4	144000	275000	2385000
П1	1313000	557000	596000
П2	-	-	-
П3	-	-	1500000
П4	760000	1119000	1581000

Таблица 1.3. Группировка активов и пассивов по уровню срочности.

В нашем случае (табл. 1.3) активы первого 1 го класса уступают пассивам 2 го класса в 2008,2009 и 2010 годах. Положительная тенденция наблюдается в 2008 и 2009 годах, где “капитал и резервы” превышают труднореализуемые активы. В 2010 году активы 3 го класса уступают пассивам 3 го класса, и пассивы 4 го класса уступают активам 4 го класса.

Если говорить о коэффициентах ликвидности, то их значения выглядят следующим образом:

Коэффициенты	Годы
	2010	2011	2012
абсолютной ликвидности	0,0129474	0,8186715	2,1677852
текущей ликвидности	1,3800457	2,1654676	1,3221477
промежуточной ликвидности	0,1020564	1,1705566	1,2080537

Таблица 1.4. Коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент аб. лд. =Деньги+Ц.Б.

Кр.Обязательства

Нормативными показателем для этого коэффициента являются соответственно: 0,25-0,3. В 2008м году он равен 0,01, что очень мало. Это связано с малым количеством денежных средств в 2008м году. В 2009м и 2010м годах этот показатель очень сильно увеличился (0,81 и 2,16), за счет увеличения денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности или общего покрытия позволяет определить способность предприятия оплатить Кр. задолженность за счет всех ликвидных активов.

Ктек.лик.=Деньги+Ц.Б.+Деб.задолженность+Запасы и затраты

Кр.обязательства

Норма этого коэффициента равна 2. В 2008м году этот коэффициент равен 1,38, это связано с большой кр. задолженностью. В 2009м году этот коэффициент возрос, за счет снижения кр. задолженности и увеличение денежных средств и составил 2,16. В 2010м году коэффициент снизился до 1,32 за счет увеличения дебиторской и кр. задолженностей.

Коэффициент промежуточной или срочной ликвидности позволяет определить какими финансовыми ресурсами обладает предприятие, не прибегая к реализации материальных оборотных активов , для погашения своих долговых обязательств.

Кпр.лд.= Денги+Ц.Б+Кр.дебит.задолженность

Кр.Обязательства

Нормативными значением этого коэффициента являются 0,8. В 2008м году этот коэффициент равен 0,10. Это связано с большой кр. задолженностью и малым количеством денежных средств. В 2009м и в 2010м годах этот коэффициент увеличился и составил 1,17 и 1,20 соответственно. Это связано с уменьшением кредиторской задолженности и увеличением денежных средств.

Все проблемы с ликвидностью связаны с высокой долей кредиторской задолженности и малым количеством денежных средств в 2008м году, но изменение этой ситуации в 2009м и 2010м годах (снижение краткосрочной задолженности и повышение количества наиболее ликвидных активов) ведет к улучшению положения.