Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации, её активами, срок превращения которых в денежные средства соответствуют сроку погашения обязательств.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса

Актив	Начало 2002г	Конец 2002г	Конец 2003г	Пассив	Начало 2002г	Конец 2002г	Конец 2003	Изменение
1	2	3	4	5	6	7	8	2 - 6	3 - 7
А1	302520	274378	105605	П1	2393813	2380570	2811702	-2091293	-2106192
А2	1906149	2027974	2970527	П2	0	0	0	1906149	2027974
А3	285423	432497	423497	П3	0	0	0	285423	432282
А4	14501	71425	64546	П4	114780	425489	752473	-100279	-354063
Баланс	2508593	2806059	3564175	Баланс	2508593	2806059	3564175	-	-

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

На начало и на конец года выполняются следующие соотношения:

А1<П1 (-)

А2>П2 (+)

А3>П3 (+)

А4<П4 (+)

Выводы:

Условия ликвидности баланса не выполняются по первой группе .Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются все условия абсолютной ликвидности.

Расчёты текущей ликвидности:

Текущая ликвидность: (А1+А2)-(П1+П2)

Тл н.2002 = (302 520+1 906 149)- 2 393 813= -185 144 Тл к.2002= (274 378+2 027 974) – 2 380 570=-78 218 Тл к.2003=(-2706097+2970527)=264430

Тл1=-78218-(-185144)=106926

Тл2=264430-(-78218)=342648

Выводы:

Предприятие не является платёжеспособным на ближайшее к рассматриваемому периоду времени.Однако мы видим положительную тенденцию.

Расчёт перспективной ликвидности по 3-й группе:

Пл н.(2002)=285423

Пл к.(2002)=432282

Пл к.(2003)=423497

Пл1=432282-285423=146853

Пл2=423497-432282=-8785

Вывод: Перспективная ликвидность в норме ,однако мы видим тенденцию к её снижению. Это связано с большим объёмом дебиторской задолженности в структуре оборотных средств и незначительным объёмом ликвидной части баланса.

2.Анализ платежеспособности предприятия

Продолжением и уточнением анализа ликвидности баланса является расчёт платежеспособности предприятия. Платежеспособность – это способность предприятия расплачиваться по краткосрочным долгам с помощью оборотных средств. Для оценки платежеспособности существуют традиционные коэффициенты, называемые показателями платежеспособности. Уровень коэффициентов показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена имеющимися оборотными средствами.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к величине его краткосрочной задолженности.

Ка.л.= д+КФВ/Кз ≥ 0,2 — 0,3

К а.л. нг = 0,13

К а.л. кг/нг = 0,11

К а.л. кг = 0,04

∆К а.л.1 = -0,01

∆К а.л.2 = 0,08

Коэффициенты меньше нормативного значения, что показывает низкую возможность покрытия части задолженности.

2. Коэффициент промежуточного покрытия  – показывает платежеспособность, которая может быть достигнута, не только за счёт наличности, но и за счёт ожидаемых поступлений от дебиторов за отгруженную продукцию.

Кп.п.=д+КФВ+Д / Кз ≥0,7/1

Кп.п. нг=0.92

Кп.п. кг/нг=0.97

Кп.п кг =1.09

1Кп.п.=0.97-0.92=0.05

2Кп.п.=1.09-0.97=0.12

Данные коэффициенты удовлетворяют нормативам, поэтому предприятие в полной мере покрывает свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент покрытия – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Кп = Σобор.ср-в / Кз ≥2

Кп нг = 1,04

Кп кг/нг = 1,15

Кп кг = 1,25

∆Кп1 = 0,11

∆Кп2 = 0,10

Коэффициент покрытия меньше 2-х. Предприятие не способно погасить краткосрочные обязательства, не создав затруднения для дальнейшей работы.

Таблица4. Итоговая таблица коэффициентов платёжеспособности

Коэффициенты	Нг (2002)	Кг/нг (2002)	Кг (2003)	∆1	∆2	Нормативное значение
Коэф-т абсолютной ликвидности	0,13	0,12	0,04	-0,01	-0,08	0,3
Коэф-т промежуточного покрытия	0,92	0,97	1,09	0,05	0,12	0,71
Коэф-т покрытия	1,04	1,15	1,25	0,11	0,1