- •Министерство сельского хозяйства рф
- •Объем дисциплины и виды учебной работы
- •Содержание разделов дисциплины
- •Перечень вопросов для контрольной работы (для выполнения теоретической части)
- •Задания для практического раздела контрольной работы
- •Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •Оценка деловой активности предприятия
- •5. Порядок оформления контрольной работы
Оценка деловой активности предприятия
В процессе своего кругооборота капитал проходит несколько стадий. На первой стадии предприятие приобретает необходимые ему основные фонды и производственные запасы, на второй – часть средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы, завершается стадия выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется, и на счет предприятия поступают денежные средства. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при одной и той же сумме капитала. Замедление движения средств на одной из стадий кругооборота приводит к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение финансового состояния предприятия. В случае же ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Однако если производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Следовательно, необходимо рационально и экономно использовать ресурсы, не допуская их перерасхода. Таким образом, эффективность использования капитала характеризуется его рентабельностью – отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала, интенсивность использования капитала – его оборачиваемостью (коэффициент оборачиваемости равен отношению выручки от реализации продукции, работ и услуг к среднегодовой стоимости капитала).
Так как оборачиваемость капитала связана с его отдачей и является одним из важнейших показателей, характеризующих его деловую активность, то в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала; установить, на какой стадии кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. В процессе анализа определяют скорость оборачиваемости капитала, характеризующуюся следующими показателями:
Коэффициент оборачиваемости (Коб.)
Коб. = |
Выручка от реализации продукции, работ и услуг |
Среднегодовые остатки капитала |
Продолжительность одного оборота (Поб.)
Поб. = |
Дни периода (360, 90, 30 дн) |
Коб. |
Среднегодовые остатки капитала рассчитываются по средней хронологической [( ½ SН.П. + остатки на начало каждого месяца + ½ SК.П.) : количество месяцев в отчетном периоде].
Расчет можно провести и следующим образом:
(SОКН.П. - Sсредств на расчетном счете, Н.П.)+(SОК К.Н. - Sсредств на расчетном счете, К.П.)
2
Затем необходимо установить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого определяют S однодневного оборота:
3.
Sоднодн. оборот = |
Выручка от реализации продукции, работ и услуг |
Дни периода |
4.
ускорение (+) |
= |
Средние остатки отдельных видов текущих активов |
замедление (-) |
Sоднодневного.оборота |
Продолжительность оборота капитала неодинакова в различных отраслях, что обусловлено продолжительностью производственного процесса и процесса обращения продукции. В сельском хозяйстве процесс производства длительный. В растениеводстве оборотный капитал оборачивается примерно за год. В хозяйствах, специализирующихся на выращивание КРС, продолжительность оборота оборотного капитала колеблется от 1 – 2 лет в зависимости от интенсивности производства. В хозяйствах свиноводческого направления капитал оборачивается за 6 месяцев, а в птицеводстве – за 2 месяца и т.д.
Оценка структуры баланса и диагностика риска банкротства предприятия
В качестве критериев для диагностики риска банкротства используются показатели оценки структуры баланса. Для целей признания сельскохозяйственных организаций неплатежеспособными анализируется структура бухгалтерского баланса за последний отчетный период (таблица 5):
Коэффициент текущей ликвидности (К ТЛ);
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К ОСОС);
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВ (У) П).
Структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной, при наличии одного из следующих условий:
К ТЛ на конец отчетного периода имеет значение меньше 2.
К ОСОС на конец отчетного периода меньше 0,1.
По балансу организации коэффициент ликвидности(КТЛ) определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия (организации) оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (раздел II актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности.
К ТЛ = II А стр. 1200 : V П (стр. 1510 +стр.1520 + стр. 1550), где
II А стр. 1200 – итого по разделу II «Оборотные активы»;
стр. 1510 – «Заемные средства» (раздел VП "Краткосрочные обязательства")
стр. 1520 – «Кредиторская задолженность» (раздел VП "Краткосрочные обязательства")
стр. 1550 – «Прочие обязательства» (раздел VП"Краткосрочные обязательства")
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К ОСОС) определяется:
К ОСОС = (III Пстр. 1300+ IVП стр. 1400 - I А стр. 1100) :II А стр.1200, где
Ш П стр. 1300 – итого по разделу Ш "Капитал и резервы";
1V П стр. 1400 – итого по разделу IV "Долгосрочные обязательства";
I А стр. 1100 – итого по разделу I "Внеоборотные активы";
II А стр. 1200 – итого по разделу II "Оборотные активы";
В том случае, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (хотя бы один) имеют значение ниже нормативных значений, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам.
В том случае, если коэффициент текущей ликвидности ≥ 2 и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥ 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособностиза период, равный 3 месяцам.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К В (У) П) определяется с учетом коэффициентов текущей ликвидности, рассчитанных по данным отчетного и предыдущего года:
К В (У) П = [К1 + (У : Т)∙ (К1 – К0)] : К НОРМ.,
гдеК1 - значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанное по бухгалтерскому балансу отчетного года;
К0 - значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанное по бухгалтерскому балансу предыдущего года;
К НОРМ. – нормативное значение, равное 2;
Т –отчетный период, равный 12 мес.;
У – период восстановления, равный 6 мес. (утраты – 3 мес.).
Если коэффициент восстановления платежеспособности принимает значение больше 1, то это свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев, если меньше 1 – то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность за полгода.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение менее 1, свидетельствует о том, что организация в ближайшее время утратит свою платежеспособность, если больше 1, то угроза банкротства вближайшие 3 месяца отсутствует.
Таблица 1
Анализ финансовой устойчивости предприятия
№ п/п |
Показатели |
20 . . г.
|
20 . . г. |
Отклоне-ние, (+, -) |
1. |
Собственный капитал, тыс. руб.(ББ*с. 1300) |
|
|
|
2. |
Краткосрочные заемные средства, тыс. руб.(ББ*с. 1500) |
|
|
|
3. |
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.(ББ*с. 1400) |
|
|
|
4. |
Стоимость имущества, тыс. руб.(ББ*с. 1700) |
|
|
|
5. |
Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала) (стр. 1:стр. 4) |
|
|
|
6. |
Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала (стр. 2 + стр. 3): стр. 4 |
|
|
|
7. |
Коэффициент финансового риска (соотношение заемных средств и собственных средств) (стр. 2 + стр. 3): стр. 1 |
|
|
|
8. |
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент финансирования)(стр.1: (стр.2+стр.3)) |
|
|
|
9. |
Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости) (стр. 1 + стр. 3): стр. 4 |
|
|
|
*ББ – бухгалтерский баланс
Нормативы:
Коэффициент финансовой независимости (автономии) - не ниже 0,5;
Коэффициент концентрации привлеченного капитала - не выше 0,5;
Соотношение заемных и собственных средств - не более 1;
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом - не менее 1.
Таблица 2.
Оценка платежеспособности (ликвидности)
№ п/п |
Показатели |
20 . .г. |
20 . .г. |
Отклоне-ние, (+, -) |
1. |
Денежные средства и денежные эквиваленты, тыс. руб.(ББ с. 1250) |
|
|
|
2. |
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.(ББ с. 1240) |
|
|
|
3. |
Дебиторская задолженность, тыс. руб.(ББ с. 1230) |
|
|
|
4. |
Запасы, тыс. руб.(ББ с. 1210) |
|
|
|
5. |
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.(ББ с. 1510 + с. 1520 + с. 1550) |
|
|
|
6. |
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1 + стр. 2):стр. 5 |
|
|
|
7. |
Промежуточный (критический) коэффициент покрытия (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3):стр. 5 |
|
|
|
8. |
Общий коэффициент покрытия (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4): стр. 5 |
|
|
|
9. |
Удельный вес запасов в сумме краткосрочных обязательств (стр. 4: стр. 5) |
|
|
|
Нормативы:
Коэффициент абсолютной ликвидности –не ниже 0,2 – 0,25
Промежуточный коэффициент покрытия - не ниже 0,7 – 1
Общий коэффициент покрытия - не ниже 1
Таблица 3.
Оценка деловой активности предприятия
№ п/п |
Показатели |
20 . . г. |
20 . . г. |
Отклоне-ние, (+, -) |
1. 2. 3. 4. 5. 6.
7.
8. 9. 10.
11. |
Выручка, тыс. руб.(ОФР* с.2110) Себестоимость продаж, тыс. руб.(ОФР с.2120) Стоимость имущества, тыс. руб.(ББ с. 1700) Собственный капитал, тыс. руб. (ББ с. 1300) Запасы, тыс. руб.(ББ с. 1210) Общий коэффициент оборачиваемости (стр. 1:стр. 3) Оборачиваемость имущества предприятия в днях (365: стр. 6) Оборачиваемость запасов (стр.2: стр. 5) Оборачиваемость запасов в днях (365: стр. 8) Оборачиваемость собственного капитала (стр. 1: стр.4) Оборачиваемость собственного капитала в днях (365: стр.10) |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
| ||
|
|
| ||
|
|
| ||
|
|
| ||
|
|
| ||
|
|
| ||
|
|
|
*ОФР – отчет о финансовых результатах
Таблица 4.
Оценка рентабельности предприятия
№ п/п |
Показатели |
20 . . г. |
20 . . г. |
Отклоне-ние, (+, -) |
1. |
Чистая прибыль, тыс. руб.(ОФР с.2400) |
|
|
|
2. 3. |
Выручка, тыс. руб.(ОФР с.2110) Стоимость имущества, тыс. руб.(ББ с. 1700) |
|
|
|
4. |
Основные средства, тыс. руб.(ББ с. 1130) |
|
|
|
5. 6. |
Запасы, тыс. руб.(ББ с. 1210) Собственный капитал, тыс. руб.(ББ с. 1300) |
|
|
|
7. |
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.(ББ с. 1400) |
|
|
|
8. |
Рентабельность имущества, % (стр. 1: стр. 3 ∙ 100) |
|
|
|
9. |
Рентабельность собственных средств, % (стр. 1: стр.6∙ 100) |
|
|
|
10. |
Рентабельность производственных фондов, % ((стр. 1 : (стр.4 + стр.5)) ∙ 100) |
|
|
|
11. |
Рентабельность продаж, %(стр.1 : стр. 2 ∙ 100) |
|
|
|
12. |
Рентабельность перманентного капитала, % ((стр.1 : (стр.6 + стр.7)) ∙ 100) |
|
|
|
Таблица 5.
Оценка структуры баланса и диагностика риска банкротства
Показатели |
20 . . г. |
20 . . г. |
Норматив коэффициента |
Возможное решение (оценка) |
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСОС) Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП)* сроком на 6 месяцев Коэффициент утраты платежеспособности предприятия (УУП)** сроком на 3 месяца |
х
х |
|
не менее 2,0
не менее 0,1
более 1,0
более 1,0 |
если КТЛ£2 и (или) КОСОС<0,1, то структура баланса неудовлетворительная, а предприятие является неплатежеспособным |
Примечание: КВП* рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов КТЛ или КОСОС принимает значение меньше установленного норматива.
КУП** рассчитывается в случае, если оба коэффициента КТЛ и КОСОС принимают значения больше установленного критерия.