Психологические факторы.
К Психологическим или форс-мажорным факторам можно отнести:
Природные катаклизмы
Выступления глав ЦБ и первых лиц государства
Новости.
Самые неожиданные и резкие движения на рынке возникают именно с форс-мажорными факторами. Поэтому при выходе данных новостей необходимо переждать пока ситуация на рынке не определится, для того, чтобы сохранить свой капитал.
Участники рынка Forex
Коммерческие банки. Главная группа участников международного валютного рынка Forex – это коммерческие банки. Именно они проводят основной объем валютных операций за свой счет и по поручению клиентов.
Другие участники валютного рынка держат в коммерческих банках свои счета и направляют им заявки на покупку и продажу одной валюты за другую для собственных нужд (конверсионные операции), а также кредитуются и наоборот, держат в банках свои депозиты (депозитно-кредитные операции).
Банки, будучи специализированными организациями, аккумулируют (через операции с клиентами) потребности рынка (спрос и предложение) и, если не способны удовлетворить эти потребности сами, удовлетворяют их через другие банки. Поэтому Forex по сути, не является биржей, в строгом смысле это рынок межбанковских сделок. Коммерческие банки также проводят спекулятивные операции за счет собственных средств.
Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Фирмы, осуществляющие операции по импорту предъявляют спрос на иностранную валюту (для покупки товаров) и соответствующее ей предложение национальной валюты.
Компании, осуществляющие экспортные операции создают предложение иностранной валюты (вырученной за продажу товаров) и соответствующий спрос на национальную валюту, необходимую для оплаты труда, других издержек и налогов.
Кроме того, и те и другие размещают свободные остатки валюты на своих счетах в депозиты или ценные бумаги или привлекают кредиты в различных валютах в зависимости от процентных ставок и собственных ожиданий. Как правило, все эти операции делаются через коммерческие банки.
Фонды и компании, осуществляющие зарубежные вложения. Международные инвестиционные фонды, а также крупные коммерческие корпорации, осуществляющие деятельность за границей, управляют собственным портфелем ценных бумаг (например, государственных облигаций и облигаций частных компаний), номинированных в различных валютах или держат крупные депозиты в коммерческих банках с целью извлечения прибыли от таких инвестиций.
Центральные банки. В функции центральных банков входит поддержание плавности колебаний курса национальной валюты, управление резервами в иностранной валюте, регулирование ставок рефинансирования и подержание ликвидности национального рынка.
Наибольшее влияние на рынок Forex оказывают: Федеральная резервная система США (US Federal Reserve или FED), а также ее Комитет по операциям на открытом рынке (Federal Open Market Committee или FOMC), Европейский центральный банк (European Central Bank или ECB), Банк Англии (Bank of England - BOE, называемый также Old Lady), Банк Японии.
Брокерские компании. Брокерские компании занимаются сведением покупателя и продавца валюты в том случае, если между ними еще нет устойчивых контрагентских соглашений. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию, обычно в виде процента от суммы сделки.
Частные лица. Частные лица проводят большой спектр конверсионных и арбитражных операций, предъявляют спрос на валюту для целей туризма, покупки товаров за границей, конверсии заработной платы и т.д., а также проводят спекулятивные операции при посредничестве брокерских компаний.
Факторы, влияющие на цену валюты
В целом фундаментальный анализ выделяет четыре группы факторов, непосредственно влияющих на рынок:
- экономические;
- политические;
- слухи и ожидания;
- форс-мажор.
Экономическая группа факторов и ее влияние на рынок валют базируется на аксиоме, что любая валюта является производной от экономического развития страны и ее стоимость может регулироваться при помощи определенных экономических мер. Каждый день выходят макроэкономические индикаторы, с помощью которых можно с той или иной степенью достоверности охарактеризовать состояние экономики определенной страны.
Макроэкономический индикатор – это численный показатель, характеризующий состояние экономики той или иной страны по определенному критерию (валовому национальному продукту, инфляции, уровню занятости, объемам производства и т.д.).