межд. бизнес (кейсы)i

Production of Jet,' Wall Street Journal, June 6, 1988, p 10, and Eduardo Lachica, ' Politics & Policy," Wall StreetJournal, April 10, 1989, p. A14.

9. David M Henneberry, "U S Foreign Direct Investment in the Developing Nations A Taxonomy of Host Country Policy Issues," Agribusiness, Vol 2, No 1, 1986, p 97

10.Emilio Paguolatos, "Foreign Direct Investment in US Food and Tobacco Manufacturing and Domestic Economic Performance,' American Journal ofAgricultural Economics, Vol 65, No 2 May 1983, pp. 405—412.

11.O'Faircheallaigh, op. cit., p. 31.

12.См. напр., Thomas Omestad, "Selling Off America," Foreign Policy, No 76, Fall 1989, pp 119—140, "Foreign Investment in the United States," Hearing Before the Subcommittee on Economic Stabilization of the Committee on Banking, Finance and Urban Affairs, House of

Representatives, Serial No 101—65 (Washington US Government Printing Office, 1989) pp 21—23, and Edward M. Graham and Paul R. Krugman, Foreign Direct Investment in the United States (Washington Institute for International Economics, 1990)

13.US Department of Commerce, The Multinational Corporation Studies on US Foreign Investment, Vol 1 (Washington, D С , 1972), p. 61.

14.Jonghoe Yang and Russell A Stone, "Investment Dependence, Economic Growth, and Status in the World System A Test of 'Dependent Development,'" Studies in Comparative International Development, Vol. 20, No 1, Spring 1985, pp. 98—120.

15.Интересный анализ различных способов достижения политических целей с помощью от ношений экономической зависимости содержится в работе Adrienne Armstrong, "The

Political Consequences of Economic Dependence," Journal of Conflict Resolution, Vol 25, No 3

18.См. напр. , "Ann—Boycott Charges Are Settled by Fines for Nine Companies," Wall Street Journal, October 13, 1983, p. 16, and Elizabeth Werner and Laurence J. Tell, "Out of South Africa Divestment Hits a Snag," Business Week, July 6, 1987, p. 53.

19.Это всего несколько вариантов антитрестовских акций См работу J. Townsend, "Extraterritorial Antitrust Revisited—Half a Century of Change " Работа была представлена в 1983 г в Академию международного бизнеса, Сан-Франциско "US Seeks to Block Gillette's Purchase of Wilkinson Assets," Wall StreetJournal, January 11, 1990, p. B6.

20. "Extraterritorial Trouble,' Wall Street Journal, December 20, 1979, p 7, and "Down under with the US Courts," Wall Street Journal, May 1, 1981, p. 24.

21.Eleanor M Fox, "Updating the Antitrust Guide on International Operations—A Greener Light for Export and Investment Abroad," Vanderbilt Journal of Transnational Law, Vol. 15, Fall 1982, pp. 713—766.

22.Irvin Molotsky, "Exporting Products Recalled in the US ," New York Times, April 3, 1984, p. A17, Keith Schneider, "Pesticide Makers Fight Export Curb," New York Times, August 26, 1990, p. A17.

23.Paul Magnusson, "Uncle Sam Shouldn't Be a Traveling Salesman for Tobacco," Business Week, October 9, 1989, p. 61, Philip J. Hilts, "Health Department Backs Away on Criticism of Tobacco Exports," New York Times, May 18, 1990, p. Al ff.

24."Lilly Won't Sell Herbicide to US for Anti-Coca Use," Wall Street Journal, May 25, 1988, p. 36

25."Gulf Oil Seeks Talks to Resume Operations under Angola Regime," Wall Street Journal, February 24, 1976, p. 17, Rose Gutfeld, "US Urges Firms Not to Pay Taxes, Debts to Noriega,"

Wall StreetJournal, April 1, 1988, p. 30.

26. Clyde H. Farnsworth, "US Stops Japanese Acquisition,' New York Times, April 18, 1989,

p.Dl ff.

27.Tim Carrington, "Europe's Plan to Build New Fighter Plane Puts Western Firms on Cutthroat Course," Wall Street Journal, May 23, 1988, p. 10.

28.Renato Mazzolini, "Government Policies and Government Controlled Enterprises," Columbia Journal ofWorld Business, Fall 1980, pp. 47—54.

29.E. S. Browning, "France Now Tries to Offer Welcome to Japanese Firms," Wall StreetJournal, April 20, 1989, p. C15.

30."Questionable Payments Total Put at $412 Million," Wall Street Journal, January 21, 1977, p. 2.

31.См. напр. , Richard H. Heindel, "American Business Bribery Shakes the World—Can Americans Remake It'" Intellect, April 1977, p. 313.

32.Jerry Landauer, "Agency Will Define Corrupt Acts Abroad by US Busineses," Wall Street Journal, September 21, 1979, p 23, Stan Crock, "SEC to Clarify Ban on Foreign Payoffs, Would Cede Power to Justice Department," Wall StreetJournal, June 16, 1981, p. 10.

33.John S. Estey and David W. Marston, "Pitfalls (and Loopholes) in the Foreign Bribery Law," Fortune, October 9, 1978, pp. 182—188.

34.William J. Holstein, Stanley Reed, Jonathan Kapstein, Todd Vogel, and Joseph Weber, "The Stateless Corporation," Business Week, May 14, 1990, p. 103.

35.Data for the case were taken primarily from "Foreign Share of Farms, 0 5%," New York Times, January 28, 1980, p. Dl, International Report, International Chamber of Commerce, August 29, 1980, p. 3, International Report, July 25, 1979, p. 3, 'Overview of Restrictions on Foreign Ownership of Agricultural Land in the United States," unpublished report of the law offices of Dechert Price & Rhoads, submitted to the International Business Forum of Pennsylvania Briefing

Courses, 1980, Cindy Skrzycki and Maureen Walsh, "America on the Auction Block," US News & World Report, Vol 102, No 12, March 30, 1987, pp. 56—58, Pat Houston, "Buy Your North 40 While It's Dirt Cheap, Business Week, No 2995, April 20, 1987, p. 92, Martin Tolchin and Susan Tolchin, "Foreign Money, US Fears," New York Times Magazine, December 13, 1987, pp 63—68, Walter S. Mossberg, "Most Americans Favor Laws to Limit Foreign Investment in U S , Poll Finds," Wall Street Journal, March 8, 1988, p. 28, Cynthia F Mitchell, "Buying America,' Wall StreetJournal, April 28, 1988, p. 1, Elisabeth Rubinfien, "The Price Is Right,' Wall Street Journal, June 15, 1988, p. 1+, Joan Lebow, "The Flow of Money into Real Estate," Wall Street Journal, July 24, 1989, p. Bl, "Is US Real Estate Leaving the Japanese Cold'" Business Week, ]uly 23, 1990, p. 20.

вСаудовской Аравии находится четверть разведанных мировых запасов нефти, она является крупнейшим в мире экспортером нефти и занимает второе место в мире (после бывшего СССР) по ее добыче. На долю компании "Арамко" (Aramco) приходится свыше 90% объема добычи нефти в Саудовской Аравии; в абсолютном исчислении это более чем вдвое превышает объем добычи двух следующих по порядку крупнейших нефтедобывающих фирм мира — "Ройял Датч Шелл" и "Экссон". С самого начала деятельности компании проблемы собственности, политика и распределение доходов зависели от взаимоотношений: 1) между частными нефтяными компаниями, входящими в состав "Арамко"; 2) с правительством Саудовской Аравии; 3) с правительством США. При изменениях целей трех сторон изменяются и операции "Арамко". Чтобы понять сложность этих трехсторонних отношений, расскажем о событиях, предшествовавших началу добычи нефти компанией в 1939 г.

Политика США в отношении американских нефтяных компаний всегда казалась противоречивой, поскольку цели правительства зачастую были компромиссными, а приоритеты менялись во времени. Правительство старалось предотвратить монополизм в добыче нефти в собственной стране и одновременно удовлетворить потребности страны в дешевой нефти и укрепить свои позиции в стратегически важных регионах мира. С одной стороны, правительство добилось расчленения на части треста "Стандард Ойл" (Standard Oil Trust), чтобы стимулировать конкуренцию внутри страны, с другой — разрешало и даже поощряло совместные действия нефтяных компаний за границей, когда эти действия способствовали мощному притоку в США дешевой нефти.

Еще в 1920 г. США поняли, что в долгосрочной перспективе своей нефти им не хватит. К тому же добыть нефть гораздо легче, чем быстро до-

ставить ее покупателю. В таких обстоятельствах американские нефтяные компании были вынуждены служить одновременно интересам США и стран Ближнего Востока. В 20—30-х годах американское правительство побуждало

свои нефтяные компании приобретать концессии на Ближнем Востоке, которые должны были обеспечить снабжение США нефтью на долгие годы. Американское присутствие в этом регионе ослабляло позиции английских и французских фирм "Шелл Ойл", "Бритиш Петролеум" и компании "Франсез дес Петроль" (или "Си. Эф. Пи"). Американские компании встретили здесь радушный прием, поскольку предложили доставлять закупленную нефть в США, что без их участия было невозможно.

В 20—30-х годах некоторые американские нефтяные компании заключили также несколько тайных соглашений, которые впоследствии не нашли поддержки у американской общественности. Например, компания "Экссон" (ранее называвшаяся "Эссо" или "Стандард Ойл оф Нью-Джерси") договорилась с фирмами "Бритиш Петролеум" и "Шелл" о системе мировых цен, приняв за базу цену нефти в США. Директор компании "Экссон" был вынужден подать в отставку в 1942 г., когда стали известны ограничительные соглашения с немецкой фирмой "И. Г. Фарбен" (I.G. Farben), крупнейшим поставщиком нефти для гитлеровской Германии во время второй мировой

войны. В ситуациях, подобных этой, нефтяные компании не выступали в качестве инструментов американской внешней политики, как изначально планировалось, а действовали независимо от всех и всяческих правительств. Впоследствии их обвинили в приверженности политике ближневосточных нефтедобывающих стран.

Первыми американскими компаниями, принявшими участие в добыче нефти в Саудовской Аравии, стали "Сокал" ("Стандард Ойл оф Калифорниа") и "Тексако" (Texaco), которые образовали совместное предприятие с арабами и договорились о крупных концессиях. В то время у США в Саудовской Аравии не было официальных представителей, поэтому представители двух компаний на протяжении второй мировой войны занимались и дипломатией. В 1945 г. они организовали строительство нефтепровода к Средиземному морю, получив от правительства США разрешение на использование дефицитной в то время стали. В 1948 г. компании "Экссон" и "Мобил" присоединились к компаниям "Сокал" и "Тексако" и образовали консорциум "Арамко", в котором доля "Мобил" составила 10%, а каждого из остальных трех участников — 30%.

Эти четыре компании вместе с еще тремя — "Галф Ойл", "Шелл" и "Бритиш Петролеум" — образовали группу, которую назвали "Семь сестер". До 70-х годов эта группа коллективно контролировала настолько значительную долю мировой добычи нефти в разных регионах, что была практически неуязвима для действий любого отдельно взятого государства. К 1950 г. США были втянуты в "холодную войну", но хотя они имели стратегическое превосходство над СССР, администрация Трумэна хотела сохранить добрые отношения со странами, наиболее влиятельными в мире. Когда король Ибн Сауд потребовал значительного увеличения своей доли в до ходах "Арамко", американское правительство стало прямым участником переговоров. К 1951 г. был разработан план, по которому 50% своих прибылей "Арамко" должна была выплачивать Саудовской Аравии в качестве налогов. Американские компании имели право вычесть эти налоги из суммы налогов, подлежащих выплате в США, по сути получилось, что прирост доходов Саудовской Аравии произошел полностью за счет Министерства финансов США.

В 1952 г. Саудовская Аравия на иранском опыте узнала, что может произойти, если и дальше ужесточать требования к "Арамко". Когда в Иране свергли шаха Реза Пехлеви и национализировали всю собственность английских нефтяных компаний, все крупнейшие нефтяные компании мира устроили бойкот иранской нефти и подвели правительство Моссадыка к экономическому краху. С помощью ЦРУ состоялось возвращение шаха на престол, а "Семь сестер" получили 95% собственности новой иранской нефтянойкомпании.

Президент Эйзенхауэр, а затем и Кеннеди объявили о важности для американской внешней политики деятельности нефтяных компаний на Ближнем Востоке и предотвратили антитрестовские действия против них, когда их обвинили в совместных сделках за границей, похожих на сговор. Помешав расширению советского присутствия на Ближнем Востоке, США сумели также уклониться от участия в арабо-израильских конфликтах, публично заявляя о поддержке Израиля, но на деле обеспечивая партнерам "Арамко" возможность прямых взаимоотношений с Саудовской Аравией. Последняя была недовольна политикой США в отношении Израиля, ноне могла ничего изменить.

Оставшиеся в Иране 5% собственности нефтяной компании попалик мелким самостоятельным американским фирмам, которые прежде полно-

стью зависели от "Семи сестер". С этого времени началась большая конкурентная схватка между оптовыми торговцами нефтью, а страны-потребите- ли поняли, что могут заключать соглашения с независимыми поставщиками и получать остатки с "барского стола" этой могущественной группы. Но до 1960 г. страны-производители все еще не могли помешать крупнейшим компаниям в одностороннем порядке нарушать условия концессий путем снижения цен, которое приводило к падению доходов стран — экспортеров нефти. Эти проблемы стали причиной встречи представителей пяти стран в Каракасе и создания Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК). ОПЕК поставила перед собой следующие цели: прекращение практики одностороннего снижения цен на нефть нефтяными компаниями, получение большей доли их доходов, возвращение активов от иностранных фирм в свою собственность. Но в начале деятельности ОПЕК не хватало влияния, чтобы демонстрировать свою силу.

В60-е годы три новые тенденции привели к ослаблению "Семи сестер"

иусилению позиций Саудовской Аравии в "Арамко". Во-первых, постоянно образовывались новые нефтяные компании, которые получали концессии в странах, ранее не числившихся среди ведущих поставщиков нефти. Например, фирма "Оксидентал Петролеум" получила концессию в Ливии, "И.Эн.Ай" — в СССР, "Си.Эф.Пи" — в Алжире. Эти сравнительно небольшие компании не располагали диверсифицированными источниками снабжения, как "Семь сестер", поэтому не могли быстро сменить источники поставок, если страна, в которой они имели концессии, в одностороннем порядке изменяла условия соглашения.

Во-вторых, вследствие развития экономики промышленных стран спрос на нефть возрастал быстрее предложения; прежнее изобилие быстро сменилось нехваткой нефти. И даже "Семь сестер" уже не могли бойкотировать крупных поставщиков нефти, как они прежде поступили с Ираном.

В-третьих, уменьшилась вероятность военного вмешательства для защиты инвестиций в нефтяную отрасль. Провал CША в поддержке Англии и Франции, пытавшихся помешать Египту взять под свой контроль Суэцкий канал, показал, что ведущим западным странам не удается объединить свои усилия. Несмотря на успех вторжения в Ливан в 1958 г., США не имели особого желания снова активно вмешиваться в дела Ближнего Востока, поскольку СССР к 1958 г. стал сильнее и, следовательно, возрос риск большой войны при подобном вмешательстве. К тому же США все сильнее увязали в непопулярной войне во Вьетнаме, что еще более уменьшало их возможности в оказании военной поддержки своим нефтяным компаниям на Ближнем Востоке.

В 1970 г. Муаммар Каддафи (Ливия) потребовал от фирмы "Оксидентал Петролеум" повышения цен на нефть. Поскольку компания практически полностью зависела от ливийской нефти, ей пришлось согласиться. Затем Каддафи бросил вызов крупным фирмам, у которых больше не было достаточно мощных альтернативных источников поставки нефти, и лишил их ливийских концессий. Успех Ливии не прошел незамеченным, ОПЕК использовала его для дальнейшего укрепления своих позиций на переговорах, и теперь страны — члены ОПЕК выступали против нефтяных компаний совместно. После заключения Тегеранского соглашения в 1971 г. цены на нефть сразу поднялись. Эмбарго 1973 г., наложенное арабскими странами, вошедшими в ОПЕК, показало, что они располагают достаточной силой, чтобы выдвигать более серьезные экономические требования и заставить ведущие западные страны изменить политику, особенно в отношении

Израиля. К этому времени в составе ОПЕК было 11 членов, и организация контролировала около 93% мирового экспорта нефти.

Саудовская Аравия как крупнейший в ОПЕК производитель смогла на нескольких направлениях воспользоваться обретенными преимуществами, С 1972 по 1980 г. она выкупила всю собственность у "Арамко". По мере того как относительно мелкие компании увеличивали свою долю мировых продаж нефти, а Швеция, ФРГ, Япония и Франция все активнее закупали нефть непосредственно у стран-экспортеров, Саудовская Аравия расширяла крут потребителей за счет прежних четырех партнеров по "Арамко".

Каким же образом статус "Арамко" как государственной компании отразился на операциях в Саудовской Аравии компаний "Экссон", "Тексако", "Сокал" и "Мобил"? В отношениях с этой страной перечисленные компании сумели успешно и с прибылью использовать свои многочисленные активы и удержаться в Саудовской Аравии. Они поняли, что увеличение доходов от экспорта нефти делает эту страну выгодным потребителем, а кроме того, она является потенциальным союзником Запада, в особенности США, от которых рассчитывает получать техническую и военную помощь.

Четыре нефтяные компании продолжали помогать Саудовской Аравии в управлении нефтяной промышленностью, поскольку они выступали в качестве крупного работодателя, привлекали квалифицированный персонал из-за границы, обучали местных жителей тонкостям дела и эффективно вели эксплуатацию нефтяных скважин. С расширением и дифференциацией сфер деятельности "Арамко" нефтяные компании сумели сохранить свой бизнес, заключив с Саудовской Аравией выгодные контракты. Например, фирма "Мобил" в 1990 г. стала партнером аравийского правительства по совместному предприятию — нефтеочистительному и нефтехимическому комплексу с долей каждой стороны в 1 млрд. долл. США. К 1991 г. около 12000 (четверть от общего числа) работников "Арамко" были иностранцами, занявшими среди прочих практически все высшие управленческие должности. Почти полное согласие было достигнуто в вопросе о необходимости привлечения все большего числа иностранцев на руководящие технические посты, особенно в области разведки и эксплуатации нефтяных скважин; правда, теперь в борьбу за крупные контракты вступили такие мощные инженерно-технические фирмы, как "Бехтел" (Bechtel) и "Флуор" (Fluor).

Сегодня американские нефтяные компании, входящие в "Арамко", продолжают управлять добычей нефти, нанимают на контрактной основе иностранных рабочих, служат источником новых технологий, обучают местных жителей и занимаются маркетингом. Маркетинговые усилия этих компаний имели большое значение в конце 80-х годов, когда нефти на рынке оказалось слишком много из-за появления новых ее поставщиков (например, Мексики) и снижения спроса. Чтобы обеспечить сбыт в будущем, "Арамко"

в1988 г. стала партнером фирмы "Тексако" по совместному предприятию, купив 50% ее активов в нефтеочистительных заводах и маркетинговую сеть

в23 штатах США. Однако в 1990 г. способность Саудовской Аравии поставлять миру нефть была поставлена под вопрос фактом оккупации Ираком Кувейта и появлением иракской армии на границе Кувейта с Саудовской Аравией. Угроза аравийским источникам снабжения нефтью сыграла важную роль в принятии американским правительством решения добиваться в 1991 г. освобождения Кувейта в соответствии с резолюцией ООН.

Нефтяные компании не остались в стороне от формирования внешней политики США, для чего использовали лоббирование и рекламные кампании под лозунгом: "Нам следует помнить, что существует всего одна реали-